近(jìn)期交(jiāo)易商协(xié)会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰富多(duō)元(yuán)，市(shì)场竞争程(chéng)度(dù)更趋激(jī)烈，但(dàn)监管底(dǐ)线不(bù)能(néng)破戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协(xié)会对建设银(yín)行启动自律调查(chá)，这是两(liǎng)天内第二(èr)家被(bèi)要(yào)求自(zì)律调查的大(dà)行(xíng)。今年以来，交(jiāo)易商协(xié)会已对多家金(jīn)融机构启动(dòng)自(zì)律(lǜ)调(diào)查，监管(guǎn)力度在持续(xù)加大(dà)。

　　多(duō)家金融机构(gòu)接连被通报

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交易(yì)商协(xié)会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门反馈线索，依据《银(yín)行(xíng)间债券市场自律处分规则》，交易商协会已(yǐ)对中国(guó)建(jiàn)设银行股份有限公(gōng)司债务融(róng)资工具(jù)承(chéng)销业(yè)务涉(shè)嫌违规(guī)行(xíng)为开展(zhǎn)自(zì一方水等于多少吨水，一方水等于多少吨水)律(lǜ)调(diào)查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销(xiāo)非金融企业债(zhài)务(wù)融资工具744笔，为(wèi)411家实体企业承销(xiāo)发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地产企业债(zhài)券(quàn)融资需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债务融资(zī)工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的监(jiān)管力(lì)度在(zài)近(jìn)期持续(xù)加大。就在(zài)5月(yuè)9日，交易商协会官网(wǎng)发布(bù)信(xìn)息(xī)，针对中国(guó)进出口银(yín)行金融债券发行涉(shè)嫌(xián)违规行为(wèi)，以(yǐ)及(jí)中国民生银行承销业务(wù)涉嫌违规行(xíng)为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银(yín)行、郑州(zhōu)银(yín)行、江西银行、青(qīng)岛银行和(hé)粤(yuè)财信托一方水等于多少吨水，一方水等于多少吨水共5家机(jī)构涉及(jí)债券业务违规被点名。具体(tǐ)来(lái)说，交易商协会通过(guò)深入(rù)调查发(fā)现，大(dà)连(lián)银行等多家机构(gòu)存在债券代(dài)持(chí)交易等(děng)违(wéi)规行为。其(qí)中，大连银行通过做市业务方式，每日(rì)滚动开展(zhǎn)买卖方(fāng)向(xiàng)相反、清算(suàn)速度不同(tóng)的现券交易(yì)，代持利率债(zhài)活跃(yuè)券，且(qiě)规(guī)模(mó)较大；郑州银行(xíng)、江西银行和青(qīng)岛(dǎo)银(yín)行(xíng)，内控执行不(bù)严或流于形式，未(wèi)有(yǒu)效评估(gū)交易(yì)合(hé)理性，作(zuò)为(wèi)中间方以现(xiàn)券买卖或做市(shì)等(děng)方式参与债券代持交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工商银(yín)行(xíng)已被启动自律调查。相关公(gōng)告称，交易商协会在日(rì)常监测工(gōng)作(zuò)中发现，工(gōng)商银(yín)行主承销的多期债务融资工具发行定价严重(zhòng)偏(piān)离市场合理水平，干扰了市场(chǎng)秩(zhì)序，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行间债(zhài)券市场(chǎng)自律管理相关规定(dìng)。

　　4月(yuè)3日，交易(yì)商(shāng)协会(huì)网(wǎng)站披露，近期在查处四平市(shì)城市发展投资控股有(yǒu)限公司案件(jiàn)时(shí)，发现吉林银行、吉林亿联银(yín)行因违规收取发行人大(dà)额(é)财务资助，涉嫌(xián)违反银行间债(zhài)券市场自律管(guǎn)理规则(zé)，被交易商协会进行自律调查。一同被开展自律调查(chá)的还有(yǒu)光大(dà)证(zhèng)券(quàn)、富(fù)国资产(chǎn)管(guǎn)理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会监(jiān)管处罚(fá)力度加强

　　根据交(jiāo)易商协会通报的数据，2022年全(quán)年，交(jiāo)易(yì)商协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调查，开展(zhǎn)自律调查和自律问(wèn)询103次，作出各类(lèi)自律处分99家（人）次(cì)，涉及35家(jiā)发行人(rén)和信用增(zēng)进机构、4家主(zhǔ)承销商、3家会计师事务(wù)所(suǒ)、1家律师事务所、2家其他(tā)类型机构(gòu)和54名直接责任人(rén)。作(zuò)出的处分中，警(jǐng)告及以(yǐ)上占比(bǐ)超过五成，15家机构(gòu)被暂停(tíng)一(yī)定期限业务(wù)，12位责任人被认定不适当人(rén)选。

　　梳(shū)理通报来看，被通报的(de)原因包括低价包销多期债务融资工具(jù)，影响了市场(chǎng)正(zhèng)常秩序；部分债务(wù)融资工(gōng)具未按(àn)照发(fā)行文(wén)件约(yuē)定开展余(yú)额包(bāo)销，个别债(zhài)务融资工具挤占了其(qí)他投资人的正常投标，违背了(le)公平(píng)公正(zhèng)原则，并(bìng)影响(xiǎng)了(le)发(fā)行利率，对市场正常秩序造成(chéng)了一定不良(liáng)影响。

　　通(tōng)报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债券(quàn)市场参与机构在从事相(xiāng)关业务(wù)过程中，务必牢固树(shù)立市场责任意识，严格遵守相关监管规定和(hé)自(zì)律(lǜ)规(guī)则要(yào)求，合规展业，自觉维护银(yín)行间债券(quàn)市场运行秩序。

　　交易商(shāng)协会表示，做(zuò)市(shì)商(shāng)作为银(yín)行间市场基石机构，承担着提(tí)高市场(chǎng)流动(dòng)性、促进价(jià)格发(fā)现(xiàn)的重要(yào)作用，应(yīng)切实提(tí)升做市(shì)交(jiāo)易能力，加强内部控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可以看到，近(jìn)期交易(yì)商协会的(de)监管(guǎn)处罚力度明显(xiǎn)加(jiā)大(dà)，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管(guǎn)底(dǐ)线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周(zhōu)毅钦对《国际金(jīn)融报》记者表示，可以看到，银行间(jiān)交易商协(xié)会将继续贯彻落实监(jiān)管(guǎn)从严要(yào)求，以严(yán)格自律惩戒向(xiàng)市场传(chuán)递“零容忍”的(de)清晰信(xìn)号，引导市场各类主体归位尽责(zé)，维护市场(chǎng)良好秩序。债券承销机(jī)构(gòu)作为债券市场的“看(kàn)门(mén)人”，对于(yú)商(shāng)业(yè)银行特别是(shì)国有大行(xíng)来说，也需要肩负起相应的公(gōng)序责任，切实维护好行业(yè)的良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 一方水等于多少吨水，一方水等于多少吨水