5月12日晚(wǎn)间，根据美国(guó)证券交易委员会（SEC）披露，国内千亿私(sī)募(mù)景(jǐng)林资产递交(jiāo)了截至2023年(nián)3月31日的第一季(jì)度持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内管理(lǐ)超千(qiān)亿(yì)元人民币的对(duì)冲基金机(jī)构(gòu)，亦(yì)是内地少(shǎo)有的进行大手笔持有(yǒu)美股的买(mǎi)方机构之一，景(jǐng)林的(de)动向(xiàng)受(shòu)到(dào)了市场(chǎng)广泛的关注。

　　1

　　千(qiān)亿私募景(jǐng)林(lín)资产持仓曝光

　　报告期(qī)内，景(jǐng)林资产整体持(chí)仓规模小幅提升至(zhì)17.29亿美元，折合人民(mín)币120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿(yì)美元规模，环比增幅6.14％。

　　数据显(xiǎn)示，截止2023年(nián)一季(jì)度末(mò)，景林资产(chǎn)在美股(gǔ)市(shì)场持有34家上(shàng)市公(gōng)司的股票。其中，前十大持仓标的在总市值中的占比(bǐ)下降到77.89％，上季(jì)度这一数据为82.33％。

　　一(yī)季度，景林共(gòng)建仓(cāng)5只股票，分(fēn)别(bié)为英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺(yì)、好未来、booking。清仓(cāng)和(hé)减持方面，景林(lín)资产一季度前五大(dà)卖出标的包括：京东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼多多。

　　景林资产美(měi)股持(chí)仓前十大重仓股分别为：拼多多(duō)、新东方(fāng)、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快(kuài)递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美(měi)股头号重仓(cāng)股依(yī)旧(jiù)是拼多多，与上(shàng)季(jì)度对比，景林(lín)资(zī)产减(jiǎn)仓了(le)133.85万股，较上季(jì)度持仓数量(liàng)下降24％。

　　此前，景林连(lián)续三(sān)个季(jì)度增(zēng)持(chí)拼(pīn)多(duō)多。2022年二季度增持拼多多24.02万股(gǔ)，三(sān)季度增(zēng)持123.39万股，四季度则增持233.75万股，一(yī)次比一(yī)次猛(měng)。拼多多(duō)也(yě)不(bù)负众望，从(cóng)股价(jià)表现(xiàn)看(kàn)，拼多多去年二、三(sān)、四季度分别(bié)上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的上涨(zhǎng)势头在今(jīn)年2月初便(biàn)戛(jiá)然而止了，景林资(zī)产(chǎn)在此前“越跌越买”的策略(lüè)奏效(xiào)后，或许在股价“掉头”之际进行了止盈操作。？？？

　　此外，一季度(dù)景林新建仓(cāng)的英伟(wěi)达(dá)，空降(jiàng)前十大(dà)重仓股(gǔ)第(dì)七(qī)位，一口(kǒu)气(qì)买(mǎi)入32.53万股，一季度末(mò)持仓市值为0.9亿元。截止(zhǐ)至5月(yuè)12日，今年以来英伟达(dá)累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极(jí)布局教育股，与高毅“唱反(fǎn)调”

　　一季度，景林资产(chǎn)在美股的操作中(zhōng)，最为亮(liàng)眼的当(dāng)属重(zhòng)点加仓教(jiào)育股。

　　数据显示(shì)，截至今(jīn)年一季度末，景林(lín)资产持(chí)有(yǒu)新东(dōng)方430万股，环比去年底(dǐ)加仓368.8万(wàn)股，期末持股市值超(chāo)1.6亿美元，一跃成为景林资产的第二大(dà)重仓股。与此同时(shí)，景林资产一季度还建(jiàn)仓了好未(wèi)来，期末(mò)持股数量(liàng)达(dá)224.6万股。

　　今年以来，上述两只教育个股股价均(jūn)处于震荡态(tài)势，并无(wú)太多亮眼表现。

　　景林资产认(rèn)为，从全行(xíng)业来看，不(bù)同年龄层(céng)的用户对“教育(yù)”的需求依然旺盛，除了应对考试，还包括开拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力(lì)挖掘、提升综合能力等。双减(jiǎn)政(zhèng)策推(tuī)行之后，目前行业政策环(huán)境趋(qū)于稳(wěn)定，但过程中(zhōng)很多公司退(tuì)出离开，使得行业(yè)竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公司(sī)有利。

　　“从(cóng)行业(yè)龙头公司本身来说，凭借(jiè)多年积累(lèi)的口(kǒu)碑和公信力，品牌的(de)护城河依(yī)然很深。个别(bié)头部企业在K9学科之(zhī)外的教育领域(yù)业务基础扎实(shí)，原有的留学等业务(wù)恢复增长，同时素质(zhì)教(jiào)育、直播(bō)电商业务等新业务成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的利润和现(xiàn)金流(liú)稳中转好，同时账上资金充足，当时(shí)的(de)估值下有足够的(de)安(ān)全(quán)边际(jì)。在过去几(jǐ)个季度的财(cái)报中，我们(men)看(kàn)到了相(xiāng)关的积极信号。”景(jǐng)林资(zī)产表示。

　　值得(dé)一提的是，高毅资产对于教(jiào)育(yù)领域也颇为看好，但是标的选择似(shì)乎与景林资产存(cún)在分歧。

　　美国证券交易委员(yuán)会公开资料显示，截至今(jīn)年(nián)一季度(dù)末(mò)，高毅资(zī)产持(chí)有(yǒu)新东方24.4万股(gǔ)，相比于去(qù)年底减仓超10万股(gǔ)，减仓(cāng)比例接(jiē)近三成。而(ér)一季(jì)度高毅资产大举(jǔ)买(mǎi)入(rù)近156万股(gǔ)好未来，相比(bǐ)于(yú)去年底(dǐ)增持幅度达112％。太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询p>

　　3

　　但斌深夜(yè)难眠(mián)，炮轰市场投机之风

　　自五一节过后，传媒、游戏板块成(chéng)为资金(jīn)炒作AI的重点方向，中(zhōng)特估支线也由(yóu)暗转明，晋(jìn)升市场第二(èr)大主线。

　　可好景不长，本(běn)周中特估仅(jǐn)热闹了(le)一两天(tiān)，随后便开始持续下跌，传媒、游戏板块(kuài)更是大幅杀跌，高位股(gǔ)接连跳水。

　　（本文内容为客(kè)观数据信(xìn)息罗列，不构成任何投资建议）

　　此(cǐ)前(qián)连续24个交易日成交额超万亿元阶段纪(jì)录(lù)，在(zài)本周(zhōu)遭(zāo)遇(yù)终结。周三时，市场(chǎng)成(ché太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询ng)交量尚(shàng)且(qiě)保持在1.2万(wàn)亿水平，周四便陡然(rán)跌破万亿，5月(yuè)11日和5月12日成交额连续两日(rì)萎缩，分别(bié)为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两市(shì)陷入缩量震荡阶段。

　　面对市(shì)场的急剧降温，市场观点认(rèn)为，主要(yào)原因是5月11日晚间发(fā)布的金融数据大(dà)幅低于(yú)预期(qī)。

　　据国盛证券，4月新增(zēng)信贷7188亿元，虽然(rán)同比(bǐ)多增(zēng)734亿(yì)元，但是考虑到去年4月基数的异(yì)常(cháng)，因而(ér)与往(wǎng)年(nián)相比，今年4月(yuè)信贷(dài)则是明显(xiǎn)跌(diē)落，而今年(nián)4月信(xìn)贷低于2021年同期(qī)7512亿元。居(jū)民贷(dài)款(kuǎn)回落再度(dù)成为信贷回落的主(zhǔ)要(yào)原(yuán)因。而企业中长(zhǎng)期(qī)贷款继续保持同比多增(zēng)，4月(yuè)同比多增4017亿元至6669亿元。信贷下滑带动社融增(zēng)速回落，4月新增社融1.22万亿，与2021年4月(yuè)相比(bǐ)，今年4月(yuè)同比少增6370亿元。

　　署(shǔ)名光大证券的点评称，4月(yuè)下旬票据(jù)利(lì)率先下后上，并不意味着(zhe)贷款好(hǎo)转了，主要因为今年(nián)国(guó)股(gǔ)行NIM和营收压力很大，一(yī)直(zhí)在压降票据等(děng)低效(xiào)资(zī)产，对(duì)分(fēn)行收(shōu)票额度控制很(hěn)严。4月(yuè)前两旬已(yǐ)经收了很多票，后面改(gǎi)用其(qí)他贷款(kuǎn)来(lái)冲(chōng)。5月(yuè)上(shàng)旬票据已经快要(yào)接近(jìn)零利率(lǜ)了，信贷(dài)再度出现深度负增长，这是4月(yuè)信贷(dài)斜(xié)率过(guò)于陡峭化产生的后果，5月份的贷款可(kě)能仍(réng)然(rán)不(bù)太(tài)乐观(guān)。

　　在这种(zhǒng)背景之(zhī)下，市场要(yào)想好起来(lái)，必(bì)然要(yào)让大家(jiā)看(kàn)到宽(kuān)信用的信号出(chū)现(xiàn)，而这(zhè)可能还(hái)需要一(yī)定(dìng)的时间。

　　当前市场存量资(zī)金博弈(yì)的背景不改，而(ér)两大(dà)主线人工智能和中特(tè)估(gū)，今年已然累计不小的涨(zhǎng)幅。中特估这边，本月还有多只央企ETF等待进场，而人工智能(néng)这边(biān)，在未有(yǒu)增量资金进场的情况(kuàng)之下，再想继续(xù)向上，压力不小。

　　本周大跌(diē)之后，但斌(bīn)更是罕见(jiàn)的在深夜(yè)抒发感想。大谈公募基金(jīn)经理的难处，在业绩和(hé)投资信仰之(zhī)间无法两全。紧接着，炮轰当下市场投机之风大(dà)盛，认为当(dāng)下市场交易机制应要有所改变。

　　相信，这(zhè)不仅仅只(zhǐ)是(shì)但总一个人的心声。

　　今年以来(lái)，市场(chǎng)看着(zhe)红红火(huǒ)火，但很多(duō)投资者(zhě)都是“买在3000点，套在(zài)3400点”。公募基金(jīn)经理更是有苦难言，市场(chǎng)上大热的人工智(zhì)能(néng)，游资(zī)炒作的“星(xīng)辰大海”，根本不符合他们的机(jī)构(gòu)审美。直(zhí)白点说，市(shì)场(chǎng)根本就是(shì)绕(rào)着(zhe)公募持仓在涨。

　　大家(jiā)都是(shì)有苦难(nán)言.......

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 太原市长热线电话是多少号，太原市长热线电话号码查询