民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另一(yī)个视(shì)角观察(chá)中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反映(yìng)中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规(guī)模大(dà)小和(hé)所属地域(yù)非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够(gòu)提(tí)供充足样本(běn)，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会(huì)客户及(jí)参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势(shì)的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三角出(chū)口调研(yán)信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家(jiā)订(dìng)单(dān)增幅较大(dà)。其(qí)中东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同(tóng)类型出(chū)口企(qǐ)业(yè)感受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业(yè)订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于保护(hù)本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非(fēi)共同(tóng)体对外关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后(hòu)中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的(de)数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客(kè)户签订的(de)老(lǎo)订(dìng)单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大(dà)外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国(guó)历(lì)史最长的(de)外贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额(é)，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈出来的(de)信息是(邵阳学院是几本大学shì)当下(xià)高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下(xià)降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户(hù)数量偏少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家(jiā)构成(chéng)出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口(kǒu)数据相匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调(diào)研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目(mù)前海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去(qù)2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在(zài)订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业(yè)反馈今(jīn)年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较为广泛的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中(zhōng)国(guó)企业同样面临(lín)其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外(wài)关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费(fè邵阳学院是几本大学i)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地(dì)，生产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集(jí)型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 邵阳学院是几本大学