为(wèi)了让自己的限售股解(jiě)禁后能获得好的回报，上市公司(sī)董事长雇(gù)人拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站(zhàn)披(pī)露(lù)了一(yī)则行政(zhèng)处罚决定书，引发(fā)市(shì)场关注。时为新美(měi)星董事长(zhǎng)何(hé)德平和(hé)其(qí)配偶黄秀芳提供资(zī)金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司股(gǔ)价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋，控制35个(gè)证(zhèng)券账户(hù)，利用(yòng)资金优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集(jí)中交(jiāo)易徐海为是谁？(yì)新美星，影响公司股价，合(hé)计(jì)盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券(quàn)市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息(xī)披露(lù)违法违规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决(jué)定书披露的(de)信息，新美星(xīng)董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄秀(xiù)芳当时向时任独墅湖文化传播有限公(gōng)司董事(shì)长蒋(jiǎng)维，提供保(bǎo)证金(jīn)约3200万元，这(zhè)些钱部分(fēn)来自他们所掌控的上(shàng)海海(hǎi)得泽(zé)广投(tóu)资(zī)管理中心（普(pǔ)通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资(zī)金的(de)目(mù)的(de)是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价(jià)，以(yǐ)便何德平所(suǒ)持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁(jìn)后(hòu)能(néng)够获(huò)得好的(de)回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用(yòng)控(kòng)制(zhì)的证券账户并联合(hé)其(qí)他市场(chǎng)资金在二级(jí)市场买(mǎi)入并(bìng)交易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈其操作(zuò)情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这(zhè)场(chǎng)操(cāo)纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合(hé)谋(móu)。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控(kòng)制各自筹(chóu)得(dé)的(de)证(zhèng)券账(zhàng)户、资金开(kāi)始与蒋维共同交(jiāo)易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛(máo)明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以(yǐ)利(lì)于(yú)两(liǎng)方交易决策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)控制“俞某(mǒu)华(huá)”等35个证券账户（简称账户组），交易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板(bǎn)综指26.09个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成交金(jīn)额(é)5.82亿元(yuán)，对应卖(mài)出4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资金(jīn)优(yōu)势、持股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易(yì)价格，盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传武，控制35个(gè)证券账户(hù)（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高(gāo)“新美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)，然后出货，违法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日(rì)，账户组连续(xù)集中交易“新美星”，申买量占市场申买量比(bǐ)例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占总股本比例自2019年(nián)3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰值，占流通股本(běn)的(de)比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持股优势(shì)。

　　具体来(lái)说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持(chí)续(xù)大量买入“新美星”，当日申(shēn)买排(pái)名第(dì)一，竞价买入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日(rì)期(qī)末持股量(liàng)为期(qī)初持股量38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著增(zēng)加。在此期间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指3.33个(gè)百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月(yuè)3日，账(zhàng)户(hù)组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期(qī)末持股量(liàng)较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较(jiào)大。

　　其中，账户(hù)组有(yǒu)两段(duàn)典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申(shēn)买量41.33％，对(duì)应(yīng)成交股(gǔ)数(shù)（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至4月(yuè)3日期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离(lí)同期(qī)创(chuàng)业板综(zōng)指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户(hù)组集中(zhōng)卖出“新(xīn)美星”。在(zài)此(cǐ)期(qī)间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个(gè)百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还(hái)多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣(kòu)除佣(yōng)金和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是委托(tuō)理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人(rén)提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没有操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明(míng)蒋维(wéi)受何德平或黄(huáng)秀芳(fāng)委(wěi)托(tuō)，联合他人操纵(zòng)股价(jià)，一是“市值(zhí)管理”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是(shì)黄秀芳(fāng)与蒋维系委托(tuō)理财关系，而非(fēi)操纵(zòng)股价(jià)；三是(shì)蒋维没有将(jiāng)其与毛(máo)明土、李传武等(děng)人讨论交易(yì)新美(měi)星的情况告知黄秀芳(fāng)或何(hé)德平(píng)，涉(shè)案股东名(míng)册并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋(jiǎng)维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛(máo)明土、李传武(wǔ)就各自账户交易新美星的盈亏分配(pèi)进行约定；五(wǔ)是(shì)蒋维(wéi)账(zhàng)户组(zǔ)利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后(hòu)部分用于偿还债务(wù)，部分用(yòng)于非法活动(dòng)，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不(bù)应对毛明土账(zhàng)户组、李(lǐ)传武账户组交(jiāo)易行(xíng)为(wèi)承担(dān)责任。

　　第(dì)四，部分(fēn)账户不(bù)受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年(nián)11月25日(rì)询问笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提(tí)供款(kuǎn)项(xiàng)不知情、未参与(yǔ)，且何德平(píng)与黄秀芳系(xì)独立法律(lǜ)主体，即便夫妻(qī)或(huò)一(yī)致行动人中一方存在(zài)不(bù)当(dāng)行为，不(bù)应推定或认定(dìng)另(lìng)一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也就是(shì)否合谋、部分(fēn)账户的控制关系(xì)、委托理财(cái)关(guān)系等提出了申诉(sù)意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当(dāng)事(shì)人及(jí)其代(dài)理人的(de)主要陈述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示，本(běn)案为多(duō)个主体参与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为。在(zài)案证据可以证明(míng)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供资金(jīn)作为保证金，委托其(qí)通过二级市场交易影响新美(měi)星(xīng)股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易(yì)情况；何(hé)德平知悉(xī)并参(cān)与了(le)本案行为；上述(shù)行为的实(shí)质是操纵股价(jià)，并(b徐海为是谁？ìng)非(fēi)合法(fǎ)理财。在案证据可以证明(míng)，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有(yǒu)共同影响“新美星”股价的(de)意图和目标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉(lā)抬股(gǔ)价，并且(qiě)采取了联合影响股价的行动，属于共同(tóng)操纵行为(wèi)。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的(de)账户交易“新美星”客观上为后续的合谋(móu)操纵起到一定程度锁(suǒ)仓(cāng)的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道(dào)蒋(jiǎng)维和(hé)上市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新(xīn)美星(xīng)”，因此毛明土(tǔ)和李传武(wǔ)的违(wéi)法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此(cǐ)基础(chǔ)上(shàng)，在认(rèn)定(dìng)及处罚时将合谋(móu)各(gè)方视为一个整体，不区(qū)别对待(dài)各方账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会(huì)认为，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上(shàng)述(shù)行(xíng)为(wèi)违反了2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所述的(de)操纵(zòng)证券市(shì)场行(xíng)为。

　　根(gēn)据(jù)2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就(jiù)操纵证(zhèng)券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收违(wéi)法所得(dé)4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明(míng)土、李传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予以(yǐ)警告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平信息披(pī)露违法的相关情况(kuàng)，行政处罚(fá)决定书披(pī)露，在新(xīn)美(měi)星2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万(wàn)股股(gǔ)份(fèn)，占新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海得(dé)泽广(guǎng)自2017年12月19日(rì)开始(shǐ)减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息披(pī)露违(wéi)法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提(tí)出：第(dì)一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代(dài)持，股份减持(chí)决策(cè)由海得泽广和(hé)兰某作出，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归(guī)还借(jiè)款本息。第二，涉(shè)案股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者决策产(chǎn)生重大影(yǐng)响，情节轻微。第三(sān)，即便认定代持成立，何德平对(duì)借款、还款等事项，不参与、不知(zhī)情(qíng)，没有(yǒu)主观(guān)过错，不应(yīng)受(shòu)到处罚(fá)。综上，请求不予(yǔ)处(chù)罚(fá)。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海得泽(zé)广交易(yì)流水、资金流水及相关银行账户(hù)流水(shuǐ)，结合何(hé)德平、黄秀(xiù)芳的配(pèi)偶关系，代(dài)持资金和(hé)减持所得系家(jiā)庭共同财产，可以认定海得(dé)泽广代何德平(píng)、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事(shì)人(rén)所(suǒ)提相关(guān)理(lǐ)由不(bù)具有事实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监会(huì)表示，何德(dé)平作为上(shàng)市公(gōng)司实际(jì)控制人，未如实告(gào)知上市(shì)公司上述持股情况，导致(zhì)新美(měi)星(xīng)在相关公(gōng)告中均未披露相关情况，导(dǎo)致(zhì)新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平(píng)的(de)行为构成2005年(nián)《证券法》第一百九十三条第三款规定的(de)情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会(huì)决定(dìng)：就信息披露违法行为，对何德平给(gěi)予(yǔ)警告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 徐海为是谁？