今年以来(lái)基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构被基金(jīn)公司解(jiě)约的情形明显增多(duō)。

　　近日(rì)，又有多家(jiā)基金公司发布与基金代销机构解约的公(gōng)告。截至6月1日(rì)，今年以(yǐ)来已(yǐ)有18家基金(jīn)公司宣布与(yǔ)28家基金代销机(jī)构(gòu)终止合作。而从机构(gòu)类型看，中小型独立(lì)基(jī)金销(xiāo)售机构居多，此外，也有银行和保险。

　　值得一(yī)提的是，近(jìn)年来由(yóu)于(yú)经(jīng)营不(bù)善(shàn)或违规，已(yǐ)有(yǒu)多家基金销售机(jī)构主(zhǔ)动或被动注销牌(pái)照。

　　业内人士认为(wèi)，基金公司与基金(jīn)销售机构之(zhī)间的合作(zuò)本(běn)就是双向选择，在高质量发展背景(jǐng)下(xià)，基(jī)金公司严格筛选代销(xiāo)机(jī)构也是降本增效的主流选择。未来，基金代销行业优胜劣汰生态(tài)或将持(chí)续(xù)。

　　公(gōng)募密集终止与基(jī)金代销机构合作(zuò)

　　6月1日，西(xī)部利得基金发布公(gōng)告，自2023年(nián)6月9日(rì)起，终止(zhǐ)浦领基(jī)金办理该公司旗下基金的相关销售业务。值得注意的(de)是，今(jīn)年以来，还(hái)有(yǒu)方正(zhèng)富邦(bāng)基金、平安基(jī)金，以(yǐ)及(jí)海富通(tōng)基金(jīn)停止了与浦(pǔ)领基金的基金(jīn)销售合作关系。

　　5月(yuè)29日(rì)，长盛基金发布(bù)公告，经与北(běi)京虹点(diǎn)基金(jīn)销售(shòu)有限公(gōng)司、上海凯石财富基金销售有限公司(sī)协(xié)商一致，自2023年(nián)5月29日起，上述(shù)基金销(xiāo)售机构将不再(zài)代理(lǐ)销售公(gōng)司旗(qí)下(xià)所(suǒ)有公募基金。

　　就在此前的5月18日，长(zhǎng)盛基金(jīn)也发布公(gōng)告称，与方德保险代理有限公司(sī)、民商基(jī)金(jīn)销(xiāo)售(shòu)（上(shàng)海）有限(xiàn)公司(sī)协商一(yī)致，自(zì)2023年5月(yuè)18日起，上述基金(jīn)销售机构将不(bù)再代理公(gōng)司(sī平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么)旗(qí)下所(suǒ)有公募基金。自公告(gào)之日起，上述公司不再办理本公司(sī)旗下基金的开(kāi)户、认(rèn)购(gòu)、申购等基金买入的相关业(yè)务，只保留赎回业务，直至所有客户赎(shú)回全部份额(é)。而在今(jīn)年4月，西部利得基(jī)金、上银基金也终止了与(yǔ)民商(shāng)基(jī)金(jīn)的基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)合作，上银基金则(zé)于2月终止与(yǔ)该机构(gòu)的合作(zuò)关系，但也有宝(bǎo)盈基金(jīn)、万家(jiā)基金(jīn)新增与民(mín)商基金的销售合作。

　　据中国(guó)基金报记者统计，截至6月1日，今年以(yǐ)来，已(yǐ)有18家(jiā)基金公(gōng)司宣布与28家基金代(dài)销(xiāo)机构终止合作。

　　其中，2月(yuè)，有3家基金公司终止合计7家独立(lì)基金销售机(jī)构的合作(zuò)；3月，有8家基金公司终(zhōng)止(zhǐ)了(le)合计17家独立基金销售机(jī)构的(de)代销合作(zuò)，其中包(bāo)括(kuò)1家保险公司(sī)；4月(yuè)，有5家(jiā)基金公(gōng)司终止(zhǐ)了(le)合计6家(jiā)独立基金(jīn)销售机构的合作；5月(yuè)以来，则已有9家基金公(gōng)司宣布终止了合计12家基金代销(xiāo)机构的合作，这其中包(bāo)括(kuò)独立基金销售机构、银(yín)行(xíng)和保险(xiǎn)。

　　目前这些(xiē)代销机构中(zhōng)，正(zhèng)融基金解除合作关系的基金公司最(zuì)多(duō)，年(nián)内已有5家；而基金公(gōng)司(sī)中，长盛基金解除合作关系最为(wèi)频繁(fán)，3月以来几乎每月都会和基金代销机构解除合作关系，目前已累(lèi)计(jì)解(jiě)约11家，海富通基金今年2月和3月(yuè)分别解除5家合作(zuò)关系，已累计10家。

　　严格筛选代销(xiāo)机构

　　助推降(jiàng)本增效

　　整体来看(kàn)，前述被解约的(de)基(jī)金销(xiāo)售机构多(duō)为中小型机(jī)构(gòu)。

　　业内人士表示，随(suí)着代销(xiāo)机构(gòu)数量(liàng)增(zēng)多(duō)及(jí)监管趋严，近(jìn)几年公募基金公(gōng)司对于代销机构的(de)选择(zé)标准也在提高。在高质量发展背(bèi)景下，严格(gé)筛选基金代(dài)销机构，也是实现降本增效(xiào)的一大举措。

　　一家(jiā)基金公(gōng)司(sī)内部人员表示，基金公(gōng)司终止(zhǐ)与销售机构的(de)合作，无非(fēi)是以下三种情况：一是基金销(xiāo)量一直得不(bù)到有(yǒu)效增长，对基金公司整体基金(jīn)销售贡献不大；二是受到监管处罚；三是销售(shòu)机构主业发生改变(biàn)。

　　“实际上，前两年(nián)就(jiù)这(zhè)样终止过一轮，理由(yóu)无非就是这些。”但该内部人员也坦言(yán)，今年以来权益市场低迷，基金销售困(kùn)难也加速了对尾(wěi)部销售机构的淘(táo)汰。“上太多销售合(hé)作机(jī)构，没(méi)有太大意(yì)义，只是徒增后(hòu)台工作量。”

　　华林(lín)证(zhèng)券(quàn)董事总经理贾(jiǎ)志也表(biǎo)示(shì)，基金公司终止与代销机构的合作(zuò)，通常是基金(jīn)代销机构销售能力较弱，且又受到监(jiān)管的处(chù)罚，就会(huì)很果(guǒ)断地解除(chú)合作关系。“基金(jīn)公司与基金(jīn)代销机构的合作是市场化的，要考虑维护(hù)成本(běn)与合(hé)作的潜力，基金公司会(huì)依据(jù)自身的发展状况有选择的与基金代销机构合作(zuò)。”

　　北方一家公(gōng)募(mù)公司渠道负责人透露，其所在公司选(xuǎn)择基金销(xiāo)售公(gōng)司，有一套完整的(de)基金销售(shòu)评估办法，比(bǐ)如(rú)基金销售保有规(guī)模、机构成立时间(jiān)、综合能力，以及与(yǔ)哪(nǎ)些公司合作等都是(shì)考(kǎo)核的(de)要(yào)素，其中，要求其公(gōng)募(mù)基金销(xiāo)售保有规模排(pái)名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机构合作(zuò)后(hòu)，需(xū)要对接(jiē)系(xì)统，每年要付出(chū)系统维护成(chéng)本(běn)，很(hěn)多销售公司一年(nián)的保有量也(yě)没有(yǒu)多少，甚(shèn)至都覆盖(gài)不了(le)成本。”据该负责人透露(lù)，即(jí)便是前100名，也有相当一部分达不(bù)到标准。

　　在(zài)贾志看来，基金公司与(yǔ)基金(jīn)代销机构的(de)合作是双向选择，基金公(gōng)司希(xī)望能有(yǒu)销售能力强的机(jī)构合作，头部代销机构也会(huì)对(duì)基(jī)金公司的投(tóu)研能(néng)力，管(guǎn)理规模，也有一定(dìng)的要求。

　　此(cǐ)外(wài)，另(lìng)据(jù)某基金研究人士称，目前基金(jīn)代销的机构主(zhǔ)要分(fēn)为银行(xíng)、第三方基(jī)金销售机构，以及券商(shāng)，从禀(bǐng)赋来说，各有(yǒu)千秋，比如，银行在(zài)渠道(dào)方面基础较强，更擅长固(gù)收类产品的服务(wù)，第三方(fāng)销售渠道线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等(děng)互联网平台流(liú)量形成显著护(hù)城河(hé)，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而券商是以线下营业部为抓(zhuā)手，对权益类(lèi)产品服务能力(lì)较强(qiáng)。

　　贾(jiǎ)志(zhì)表示，未来的基金销售市场，主(zhǔ)要还是在银(yín)行渠道(dào)和头部互联网公司(sī)，券商作为(wèi)后(hòu)起之(zhī)秀，也是不(bù)容忽视的力(lì)量。

　　马太效应显著

　　基(jī)金代销行业优胜劣汰或将持续

　　近年来，马太效(xiào)应(yīng)依(yī)然是基金销售行业所面临的重要趋势。

　　中国基金业(yè)协会最新(xīn)公布的公募基金销售保有(yǒu)量数据显示，一季度，三方机构销售增长(zhǎng)最为明显，互联网流量(liàng)优(yōu)势继续发(fā)力，银行、三方、券商代(dài)销(xiāo)占(zhàn)比已从过(guò)去(qù)6：2：2变(biàn)为接近5:3:2。

　　而(ér)在第三方(fāng)独立基金(jīn)销售渠道中，头部机(jī)构竞争优(yōu)势(shì)更(gèng)为突出。截至今年一季度末，公募(mù)基金销售保有规模前(qián)100强(qiáng)中，21家独立基(jī)金(jīn)销售机构保有2.81万亿非货(huò)币市场公募(mù)基金。而前三(sān)名(míng)蚂蚁基金、天天基金、腾安基(jī)金合计保有约2.06万亿，占(zhàn)比超73％；对(duì)比(bǐ)这21家中排(pái)在末位的泛华普益基(jī)金销(xiāo)售有限公司，其(qí)非货币(bì)市场公募基金(jīn)保有规模(mó)为54亿元，首尾差距十分明(míng)显，未上(shàng)榜的独立基金销售机构保有规(guī)模(mó)则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基(jī)金代销机构中，目前共有26家基(jī)金销售机构的代销基金数量在7000只(zhǐ)以上(shàng)，与此同时(shí)，也(yě)有(yǒu)111家基金销售机(jī)构代销数(shù)量(liàng)不足百只(zhǐ)。而在115家独立(lì)基(jī)金销售(shòu)机构中，15家代销数量在7000只以上，17家(jiā)代销(xiāo)不足(zú)白只。其中(zhōng)，还有6家目前只跟1家基金(jīn)公司合作。

　　实际(jì)上，近些年来基金销售行业分化更趋明显，不少中小型基(jī)金(jīn)销售机构(gòu)在(zài)行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根(gēn)据证监会网站显示(shì)，近期深圳前海凯恩斯(sī)基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)有(yǒu)限公司向中(zhōng)国(guó)证(zhèng)券监(jiān)督(dū)管理委(wěi)员(yuán)会(huì)提交了(le)注销公募(mù)证券投资基(jī)金(jīn)销售(shòu)业务许可证(zhèng)的(de)申请，根(gēn)据《行(xíng)政许可法》《证券投资基金(jīn)法》《公开募集证(zhèng)券投资(zī)基金销售(shòu)机构监督管理办法(fǎ)》等有关规(guī)定，中(zhōng)国(guó)证券监督管理委(wěi)员会决定(dìng)注销深圳前海凯恩斯(sī)基金销(xiāo)售有(yǒu)限公司公募(mù)证券投资基金(jīn)销(xiāo)售业(yè)务(wù)许可(kě)证(zhèng)。

　　同样(yàng)是在4月，上海证监局(jú)挂出了注销永鑫保险销(xiāo)售服(fú)务有限公司公(gōng)募证券投资基金(jīn)销售业(yè)务许可(kě)证的公(gōng)示(shì)。永鑫保(bǎo)险销售也是目前第一家主动注销基金(jīn)销售(shòu)牌照的保险代(dài)理(lǐ)公司。

　　实际上，近年来，有(yǒu)不少基金(jīn)代销机(jī)构(gòu)由于经营困难等平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么原因，主动注(zhù)销基金销(xiāo)售(shòu)牌照，退出竞争行业(yè)。比(bǐ)如河南(nán)安(ān)存基金、科地瑞富基金(jīn)、晟视天下基金、植(zhí)信基金(jīn)、唐鼎(dǐng)耀(yào)华基金等多家机(jī)构(gòu)都选择(zé)主动注销(xiāo)基金代销牌(pái)照。

　　不过，也有机构(gòu)是由(yóu)于违规等(děng)原因(yīn)被吊(diào)销牌(pái)照，比如，去年(nián)12月，上海(hǎi)证监局(jú)发布消息，宣(xuān)布注销(xiāo)上海久(jiǔ)富财富基金(jīn)销售牌(pái)照。此(cǐ)前，泰(tài)诚(chéng)财富、财路基金、大(dà)泰金石基金等第三方代销机构(gòu)也被吊销(xiāo)了(le)牌照(zhào)。

　　业(yè)内人士(shì)认为，严监(jiān)管(guǎn)态势下，未(wèi)来基金代销行业优胜(shèng)劣汰生态或将持续。

　　编辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么