国内千亿私募巨头景林资产在美股市场的最新(xīn)持仓曝光了(le)！

　　景林(lín)资产(chǎn)的海外(wài)子公司景林资产管理(lǐ)香(xiāng)港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美(měi)国(guó)证交会提交了截(jié)至2023年一季度末的美(měi)股持仓(cāng)数据(jù)司马光好学文言文翻译及注释，司马光好学文言文翻译及原文，其持(chí)仓市值(zhí)17.29亿美(měi)元（约合(hé)人民(mín)币(bì)120.31亿元），较去年底(dǐ)有大(dà)幅增(zēng)长。

　　今年(nián)一季度(dù)，景林香(xiāng)港公司猛加仓新东方、微(wēi)软、东南亚(yà)网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来等；拼多多在一季度末位列景(jǐng)林美股(gǔ)第一大重(zhòng)仓(cāng)股，持股市值远大于其他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林(lín)资产的最新(xīn)观点，其(qí)表示看好教育行业(yè)龙头(tóu)公司，同(tóng)时积极布局美(měi)股一些AI公司(sī)。

　　景(jǐng)林美股持(chí)仓(cāng)17.29亿(yì)美元

　　拼多多(duō)为第一(yī)大重(zhòng)仓股

　　根据美(měi)国证券交易委员会（SEC）披露(lù)的(de)最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月31日，景林香(xiāng)港(gǎng)公司（香(xiāng)港）公司(sī)在美股持有28只(zhǐ)证券(quàn)，合计持仓(cāng)市值达(dá)到17.29亿(yì)美元（约(yuē)合人民币(bì)120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅增(zēng)加。（基金君在此说明一下，13F披(pī)露的是景林海外主体(tǐ)的(de)美股持仓(cāng)，不包含(hán)境内主体及产品的美股头寸。）

　　其(qí)中(zhōng)，景林(lín)香港公司(sī)在美股(gǔ)的前(qián)十大重仓股，合计持(chí)有市值为(wèi)13.47亿美元，大概占(zhàn)其(qí)美股持仓总市值的77.89％，集中度(dù)相对比(bǐ)较高。

　　具(jù)体来看，其前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)分(fēn)别是拼多多、新东方、网易(yì)、美国外卖(mài)平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前(qián)6名持(chí)仓(cāng)市值都超过了1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍(réng)然是景林(lín)的第一大美(měi)股持仓(cāng)标的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美元，远(yuǎn)高于其(qí)他(tā)重仓股，但是今年一季度减持了(le)133.95万股(gǔ)，持股数量降(jiàng)至423.91万股。

　　从股(gǔ)价(jià)走势(shì)来看，拼多多(duō)从去年10月末(mò)开(kāi)始(shǐ)触(chù)底反弹，今年1月下旬一度(dù)涨至(zhì)106.38美(měi)元/股的(de)位置，到(dào)3月末(mò)又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此(cǐ)前连续多(duō)个季度对拼多多越跌越买(mǎi)，如今可能是分(fēn)享到了(le)反弹行情、在一(yī)季度获利(lì)了结一部(bù)分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东(dōng)方在今年一季度末跃升为景林香(xiāng)港(gǎng)公司的美股第二大(dà)持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一季度末猛加(jiā)仓368.75万股(gǔ)，期末持(chí)股市值达到1.66亿美(měi)元。从股价表现(xiàn)来看，新东方(fāng)今年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区间震荡比较大，景林在积极(jí)加仓可见(jiàn)其看(kàn)好。新东方最新(xīn)报收37.77美元/股(gǔ)，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香港公司还加仓了(le)好未(wèi)来(lái)，今年一季度(dù)新(xīn)进224.55万股，期(qī)末持股市值达到1439.37万美(měi)元。但(dàn)好未来的(de)股价今年以来(lái)走势(shì)也比较(jiào)波折(zhé)，年初一度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美(měi)元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金司马光好学文言文翻译及注释，司马光好学文言文翻译及原文(jīn)君也从渠(qú)道(dào)获悉(xī)了景林资产(chǎn)对(duì)教育行业的最新(xīn)观点(diǎn)，其认为，从全行业来(lái)看(kàn)，不(bù)同年(nián)龄层的用户对(duì)“教育(yù)”的需求依然旺(wàng)盛，除(chú)了应试，还包括开拓(tuò)眼界(jiè)、增长知识(shí)、潜力挖掘、提(tí)升综合能力等。目前(qián)行业政策环(huán)境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞争(zhēng)格局(jú)趋缓，对(duì)于存量公司有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景林资产表示，凭借多(duō)年积累的(de)口碑和公信力，品(pǐn)牌的(de)护城河依然很深。个别(bié)头部企(qǐ)业在K9学(xué)科之外的教育(yù)领(lǐng)域业务(wù)基(jī)础扎实，原(yuán)有的留学等(děng)业(yè)务(wù)恢复增长(zhǎng)，同时素质(zhì)教(jiào)育、直播电商业务等新业务成为(wèi)新的增长驱(qū)动力。且公司的利润和现(xiàn)金流稳中(zhōng)转好，同时账上(shàng)资金充足，当时的估值下有足够的安全边(biān)际。在过(guò)去几个季度的(de)财报中，可以(yǐ)看到相关积极信号。另外，公司核心团队具备韧性，在逆(nì)境(jìng)中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后依然拥有较强的(de)组织凝聚力(lì)，且在持续吸引优秀(xiù)的人(rén)才。

　　“会持(chí)续密切跟踪(zōng)相关(guān)公司(sī)的基本面变化(huà)，同时也要留意估(gū)值过热(rè)、政策(cè)导向(xiàng)、社(shè)会整体环境变化等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家(jiā)科(kē)技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司在(zài)今年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟(wěi)达(dá)、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值为(wèi)9036.41万美元，位列第七大重仓股；同(tóng)时加仓微软23.31万(wàn)股，持股数量升至(zhì)28.13万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值(zhí)为8109.88万(wàn)美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来看，英伟达年初以来(lái)从140美元(yuán)/股附近一路上涨，最新(xīn)收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从年初最低的218.8美元(yuán)/股的位置，涨(zhǎng)到(dào)了最新(xīn)报(bào)收308.97美元/股，尽管中间波动也(yě)比较大，但总体表现也(y司马光好学文言文翻译及注释，司马光好学文言文翻译及原文ě)不错(cuò)。

　　基金君(jūn)从渠道获(huò)悉(xī)的观(guān)点，可能是景(jǐng)林布局这些科技巨头的原因(yīn)。

　　景林资产(chǎn)非常看好AI人(rén)工智能领域，其表示，AI是移(yí)动互(hù)联网之后(hòu)最重要的技术革命之一，在(zài)短期，AI的(de)突破和应用带来无限遐想(xiǎng)，变(biàn)革(gé)已(yǐ)经(jīng)到(dào)来。

　　但其(qí)也认为，A股相关公(gōng)司(sī)真(zhēn)正拥有(yǒu)相关核心(xīn)竞争力的公(gōng)司不多，且(qiě)估值已(yǐ)经不便宜了，蕴含(hán)了一定风险与不确定(dìng)性，需要(yào)谨慎筛选与(yǔ)客观评估。更(gèng)倾(qīng)向(xiàng)于(yú)在美股持有(yǒu)一些真正掌握了核心技术，且(qiě)能转换成(chéng)未来收益(yì)的企业。比如AI的应(yīng)用(yòng)可以为办公软件带(dài)来实质效率(lǜ)的明显(xiǎn)提升，从而影响(xiǎng)未来的市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从(cóng)增减持(chí)方(fāng)面来看，在今年一季度，景林香港公司在美股积极加仓，新(xīn)买进5家上市公司的(de)股票，包括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市(shì)公司(sī)，包括新东方、网易、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如其(qí)增持较多的是(shì)东南亚网约(yuē)车和送餐平台Grab，增加了(le)697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末(mò)持仓市值(zhí)为5827.72万美(měi)元(yuán)；同时加仓(cāng)了美国外卖(mài)平台Doordash，持股增至(zhì)229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也(yě)增持(chí)了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期(qī)末持股升至39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还增持了新能(néng)源车龙(lóng)头特斯拉(lā)，加仓1.17万股(gǔ)，期末持股数(shù)量增至(zhì)2.12万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股市值仅为439.82万美(měi)元。

　　但是景(jǐng)林(lín)在今年(nián)一季度减持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等(děng)8家公(gōng)司；同(tóng)时清仓(cāng)了金沙(shā)集(jí)团、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数ETF、晶科能源、京东等(děng)多只美股(gǔ)持(chí)仓标的。

　　最后(hòu)，基金君整理(lǐ)了景林今年(nián)一(yī)季度末的美(měi)股持(chí)仓数据，可(kě)以看看。

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