今年以来基金代销机构被基金公司解约(yuē)的情(qíng)形(xíng)明显增多。

　　近日(rì)，又有多家基金公(gōng)司发布与基金代销机(jī)构解(jiě)约的公(gōng)告。截(jié)至(zhì)6月1日，今年以来已有18家基金公司宣布与28家基(jī)金代销机构(gòu)终(zhōng)止合作。而从机构类(lèi)型看，中小型独立基金销(xiāo)售机构居多，此外，也有(yǒu)银行(xíng)和保险。

　　值得(dé)一提的(de)是(shì)，近年来由(yóu)于经营(yíng)不善或违规(guī)，已(yǐ)有多家(jiā)基金销售(shòu)机(jī)构主动或被动注销牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人士认(rèn)为，基(jī)金(jīn)公司与(yǔ)基金销售机构之间的合作本就是双向选择，在高(gāo)质(zhì)量(liàng)发(fā)展背景下(xià)，基金公司(sī)严格筛选代销机构(gòu)也是降本增(zēng)效的主流选择。未来，基金代销(xiāo)行业(yè)优胜(shèng)劣汰生(shēng)态或将持续。

　　公(gōng)募密集终止(zhǐ)与(yǔ)基金代销机构合作

　　6月1日，西部利得基金发布(bù)公告(gào)，自2023年6月9日起，终止浦领基金(jīn)办理(lǐ)该公司旗下基(jī)金的相关(guān)销售业务(wù)。值得注意的是，今年以(yǐ)来，还(hái)有方(fāng)正富(fù)邦基金、平安基金，以及海富通基金停止了与浦领(lǐng)基金的(de)基金销售合作关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛基金发(fā)布公告(gào)，经与北京虹点基金销(xiāo)售有限公司、上(shàng)海凯石财富(fù)基金销(xiāo)售有限公司协商一(yī)致，自(zì)2023年(nián)5月29日起，上述基金(jīn)销售机构将不(bù)再代(dài)理销售公司旗下所(suǒ)有公募(mù)基金。

　　就在(zài)此前的5月18日(rì)，长盛基金也发布公告称，与(yǔ)方德保(bǎo)险(xiǎn)代理有限公司、民(mín)商基金销(xiāo)售（上海(hǎi)）有限公司协商一致，自2023年5月18日起，上述(shù)基金销(xiāo)售机构将不再代(dài)理公司旗下所有公募基金。自公告之日起，上述公司不再办理本公司(sī)旗下基金的独立事件与互斥事件的区别与联系公式，独立事件与互斥事件的区别与联系视频开户、认购、申购等基金买入的相关业务，只(zhǐ)保留赎回业务，直至所有客(kè)户赎(shú)回全(quán)部份额。而在今年4月，西(xī)部利(lì)得(dé)基金、上银基(jī)金也终止了(le)与民(mín)商基金的(de)基金销售(shòu)合作，上银基金则(zé)于2月终止(zhǐ)与该机构的合(hé)作关系，但也有宝盈基(jī)金、万家基金(jīn)新增与民商基金的(de)销售合作。

　　据中国基金(jīn)报记者统(tǒng)计(jì)，截至6月1日，今(jīn)年(nián)以来(lái)，已(yǐ)有18家(jiā)基金公司宣布(bù)与28家基(jī)金(jīn)代销机构(gòu)终止合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基金公(gōng)司终止合计(jì)7家独立基金销售机构的合作；3月，有8家基(jī)金(jīn)公司终止了合计17家独立基金销售(shòu)机构(gòu)的(de)代销(xiāo)合作，其(qí)中包括(kuò)1家保险公(gōng)司(sī)；4月，有5家基金公司(sī)终(zhōng)止了合计6家(jiā)独立基金销售机构的合作(zuò)；5月以来(lái)，则已有9家基金公司宣布(bù)终止了合计12家(jiā)基(jī)金代(dài)销机(jī)构的合作(zuò)，这其中包括独立(lì)基金销售(shòu)机构(gòu)、银行(xíng)和保险(xiǎn)。

　　目(mù)前这些代(dài)销机构中，正融基金解除合作关系的(de)基(jī)金(jīn)公司最多，年内(nèi)已有(yǒu)5家；而基金公司中(zhōng)，长盛基金解除合作(zuò)关系最(zuì)为频繁，3月以来几乎每(měi)月都会和基金(jīn)代销机构解除合作关系，目(mù)前已累计解约11家，海富通基金今年(nián)2月和3月分别解除5家合作(zuò)关(guān)系，已累计10家。

　　严格筛选代销机(jī)构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解约的(de)基金销售机构多为中小型(xíng)机构。

　　业内人(rén)士(shì)表示，随着(zhe)代销机构数量增多及监(jiān)管趋严，近几年公募基(jī)金公司对于代(dài)销机构的选择标准(zhǔn)也(yě)在(zài)提高。在高质量发展(zhǎn)背(bèi)景下，严(yán)格筛选基金代销(xiāo)机(jī)构，也是(shì)实现(xiàn)降本增效的一大举措。

　　一家基金公司(sī)内部人员表示(shì)，基金(jīn)公司(sī)终止与销(xiāo)售机构的合作，无非是以下(xià)三种情况：一是基金(jīn)销量一直得不(bù)到有(yǒu)效增长，对基(jī)金公司整体基金(jīn)销(xiāo)售贡献不(bù)大(dà)；二是(shì)受到监管处罚；三(sān)是(shì)销售机构主(zhǔ)业发生改(gǎi)变。

　　“实际上(shàng)，前两(liǎng)年(nián)就(jiù)这样终止过一轮，理由无非就是这些。”但该内部人员也坦言(yán)，今年以来权益市场低(dī)迷，基金销售困难也加速了对尾部销售机构的淘汰。“上(shàng)太多销(xiāo)售合作机(jī)构，没有(yǒu)太大意(yì)义，只(zhǐ)是徒增后台工作量。”

　　华林证券董事总经理(lǐ)贾志也表示，基(jī)金公司终止与代销(xiāo)机构的(de)合作，通常(cháng)是基金代销机构(gòu)销售能力较弱，且又受(shòu)到(dào)监管的(de)处(chù)罚，就(jiù)会很果断地解(jiě)除合作关系(xì)。“基金公(gōng)司(sī)与基金代销机构的合作是(shì)市场化的，要考虑维护成本(běn)与合作的潜力，基金公司会(huì)依据自身的(de)发展状况有(yǒu)选(xuǎn)择(zé)的与基金(jīn)代销机构合作。”

　　北(běi)方一家公(gōng)募公(gōng)司渠道负责(zé)人透露，其所在(zài)公司选择(zé)基金销售(shòu)公(gōng)司，有一套完整(zhěng)的基金销售评估办(独立事件与互斥事件的区别与联系公式，独立事件与互斥事件的区别与联系视频bàn)法，比如基金销售保(bǎo)有规模(mó)、机构(gòu)成立时间(jiān)、综合能力(lì)，以(yǐ)及与哪些公(gōng)司合作等都(dōu)是考核的(de)要素，其中，要(yào)求其公募基金销售保有规模排名(míng)排名(míng)前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售(shòu)机构合作后，需要(yào)对接系统，每(měi)年要付(fù)出系统维护(hù)成本，很多销售公司(sī)一年的保有(yǒu)量(liàng)也没有多少(shǎo)，甚至都覆盖不了成本。”据该负(fù)责人透露，即(jí)便是(shì)前100名，也有相(xiāng)当一(yī)部分达不到标准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基金公司与基金代销(xiāo)机构(gòu)的(de)合作是双向选择，基金公司(sī)希望能有(yǒu)销(xiāo)售能力强(qiáng)的机构合(hé)作，头部代销(xiāo)机构也会对基金(jīn)公(gōng)司的投研能力，管理规模，也有(yǒu)一定的要求。

　　此(cǐ)外，另据某基金研究人士称，目前基金代销的机(jī)构主要(yào)分为银行、第(dì)三方基金销售机(jī)构，以及券商，从禀赋来说，各(gè)有千秋，比如，银行在渠道方面基(jī)础较强，更擅长固(gù)收类产品的服(fú)务，第(dì)三方销(xiāo)售渠道线上渠(qú)道较强，尤其是蚂蚁、天天(tiān)等互联网平台流量(liàng)形成显著护城河(hé)，随着(zhe)AI演(yǎn)进，领先(xiān)地位将更加夯实，而(ér)券商是以线(xiàn)下营业部为抓手(shǒu)，对权益(yì)类产品服务能力较强。

　　贾志表示，未来的基金(jīn)销售(shòu)市场，主要还是在银行渠道和头部(bù)互联网公司，券(quàn)商作为后起之秀，也是不(bù)容(róng)忽(hū)视(shì)的力量。

　　马太效(xiào)应显著

　　基(jī)金(jīn)代(dài)销(xiāo)行业优(yōu)胜劣汰或将持(chí)续

　　近(jìn)年来，马太效应依然(rán)是基金销售行业所面(miàn)临的重要趋势。

　　中(zhōng)国基金业协会最新(xīn)公布的公募基金销售保有(yǒu)量(liàng)数据显示，一季度，三方机(jī)构销售增长最(zuì)为明显，互联网(wǎng)流(liú)量优势继续发力，银行(xíng)、三方(fāng)、券商代销占比已从过去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在第三(sān)方(fāng)独立(lì)基金销售(shòu)渠(qú)道(dào)中，头部机构竞争(zhēng)优势(shì)更为突出。截至今年(nián)一季度末(mò)，公(gōng)募基金销(xiāo)售保(bǎo)有(yǒu)规(guī)模(mó)前100强(qiáng)中，21家(jiā)独立基金销售机(jī)构(gòu)保有(yǒu)2.81万(wàn)亿(yì)非货币(bì)市场(chǎng)公(gōng)募基金。而前(qián)三(sān)名蚂蚁(yǐ)基金、天天(tiān)基(jī)金(jīn)、腾安基金合计保有约2.06万亿，占(zhàn)比超73％；对比(bǐ)这21家(jiā)中排在末位(wèi)的泛华普益基金销售有(yǒu)限公司，其非货币市(shì)场公募基金(jīn)保有规(guī)模(mó)为54亿元(yuán)，首(shǒu)尾(wěi)差(chà)距十分(fēn)明(míng)显，未上榜的独立基金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)保有规模则更少(sh独立事件与互斥事件的区别与联系公式，独立事件与互斥事件的区别与联系视频ǎo)。

　　另据(jù)Wind统计，截至(zhì)6月1日(rì)，在全市场473家(jiā)基金代(dài)销机构中，目(mù)前共有(yǒu)26家基金(jīn)销售机构的代销基(jī)金(jīn)数(shù)量在7000只以上，与(yǔ)此(cǐ)同时，也(yě)有(yǒu)111家基金(jīn)销售机(jī)构代销数量不足百(bǎi)只。而(ér)在115家独立基金销售机构中，15家代销(xiāo)数量在(zài)7000只以上，17家代(dài)销不足白只(zhǐ)。其中(zhōng)，还有(yǒu)6家目(mù)前只跟1家基金公司合作。

　　实(shí)际上(shàng)，近些(xiē)年来基金销(xiāo)售行业分化更趋明(míng)显，不少中(zhōng)小(xiǎo)型基(jī)金(jīn)销售机构在行业(yè)大洗(xǐ)牌中退(tuì)场。

　　今(jīn)年4月(yuè)18日，根据证监会网站显示，近(jìn)期(qī)深圳前海凯(kǎi)恩斯基金销(xiāo)售有限公司向中(zhōng)国证券监督管理委员会提交了注销公募证(zhèng)券投资(zī)基金(jīn)销售业务许可证(zhèng)的申请，根据《行政许可法》《证券(quàn)投资基金法》《公开募集证券投(tóu)资基金销售机构监督管理办法》等(děng)有关规定，中国(guó)证(zhèng)券监(jiān)督管理(lǐ)委员会(huì)决定注销(xiāo)深圳前海凯恩斯基金销(xiāo)售(shòu)有限(xiàn)公司公募(mù)证券(quàn)投资基金销售业务许可证。

　　同样(yàng)是在4月(yuè)，上海(hǎi)证监(jiān)局挂出了注销(xiāo)永鑫保(bǎo)险销售(shòu)服务(wù)有限公司公募证券投资基金销售(shòu)业务许可证的公示。永鑫保(bǎo)险销售也是目前第一家主动注销基金销售(shòu)牌照的保险代理公司。

　　实际上，近年来(lái)，有不(bù)少(shǎo)基金(jīn)代销机构由于经营困难等原(yuán)因，主动注销基金销售牌照，退(tuì)出(chū)竞(jìng)争(zhēng)行业。比如(rú)河南安存基金、科地瑞(ruì)富基金、晟视天下基金、植信基金、唐鼎(dǐng)耀华基金等(děng)多家机构都选择主动注销基金代销牌照。

　　不过(guò)，也(yě)有机构是由于违规等原因被吊销牌照，比如(rú)，去年12月(yuè)，上海证(zhèng)监局发布(bù)消息，宣布注销上海久(jiǔ)富财富基金(jīn)销售牌照。此前，泰诚财(cái)富、财(cái)路(lù)基(jī)金、大泰金石基金等(děng)第三方代销机构也(yě)被吊(diào)销了牌照。

　　业内人(rén)士认为，严监管态势下，未来(lái)基金代销(xiāo)行业优胜劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 独立事件与互斥事件的区别与联系公式，独立事件与互斥事件的区别与联系视频