兄弟姐妹们啊，今天风水轮流转，终于(yú)新能源反攻了！

　　先(xiān)来看一(yī)则今(jīn)天新(xīn)能源的段子：

　　XXX一到店(diàn)，所有做AI的(de)人便都看着他笑，有的叫(jiào)道，“XXX，新能源反弹还不卖吗！” 他不回答，对柜里(lǐ)说(shuō)，“温两碗(wǎn)酒，要一碟茴香豆(dòu)。”便排出九文大钱。他们又(yòu)故(gù)意(yì)的高声嚷(rǎng)道，“你昨天还在(zài)说抄底新能源，新能源每次(cì)的(de)反(fǎn)弹就一下”

　　XXX睁大眼睛说，“新能源赛道稳定，走势终将(jiāng)完(wán)美…” “什么走势完美？新能源的每(měi)一次反弹(dàn)，都(dōu)是(shì)做AI 的好时机啊，你敢说不是吗” “你现在给别人吹新(xīn)能源，是要(yào)被吐口水的” XXX便涨红了脸(liǎn)，额(é)上的青筋条条绽(zhàn)出，争(zhēng)辩道(dào)，“AI现(xiàn)在是概念炒(chǎo)作，都是泡沫(mò)，新能源马(mǎ)上到业绩窗口了，未来几(jǐ)年增速稳定，成长逻辑不变，市场会(huì)发(fā)现的”，接连(lián)便(biàn)是难懂的话(huà)，什么“增长韧性(xìng)不改，估值修复，贝(bèi)塔(tǎ)回(huí)归，拐点明确，反转在即”之(zhī)类的(de)。引得众人都哄(hǒng)笑起(qǐ)来，店内外充满了快活的(de)空气。

　　截(jié)至(zhì)收盘(pán)沪指跌0.02％，深成指涨(zhǎng)0.33％，创业(yè)板指涨1.54％。两市共3502只个股上涨，1556只个股(gǔ)下跌。北(běi)向资金净(jìng)买入近8亿元。

50只芦丁鸡一年利润，一只芦丁鸡成本利润　　

　　今天(tiān)泰勒终于(yú)可以写一下大涨原因(yīn)了。

　　原因也很(hěn)简(jiǎn)单，今天主(zhǔ)打的就是一个(gè)新能(néng)源赛道股的超跌(diē)反弹，风格突然(rán)暴力(lì)转换，新能源(yuán)大反(fǎn)攻。

　　锂电、光(guāng)伏等(děng)板块掀涨停潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人(rén)工智能(néng)概念股全线下(xià)挫，算力(lì)方(fāng)向中科曙光、紫光股份、数据港跌停；CPO方向(xiàng)光(guāng)迅科(kē)技(jì)跌停，锐捷网络、博创科技跌超(chāo)10％；ChatGPT概念股工业富(fù)联、风语筑跌停，拓尔思、软(ruǎn)通动(dòng)力跌(diē)超(chāo)10％。

　　工业富联又一次闪(shǎn)崩，消息面上，微(wēi)软、Meta近期(qī)削减(jiǎn)服务(wù)器订单(dān)规模。其中，微软全年(nián)调降幅度(dù)最高(gāo)达30％，主(zhǔ)要(yào)集(jí)中在(zài)下半年；Meta本季就(jiù)砍单40％，下半年(nián)释(shì)单转为保守。

　　券商也发来了解读：【客观看待数通砍单传闻，把握AI边际变化】

　　今早(zǎo)有消息(xī)称Meta和(hé)微软(ruǎn)大幅削减了服(fú)务器订单，我们呼吁(xū)大家客观看待。

　　首(shǒu)先，云商(shāng)在年初给(gěi)到的23年Capex指引已比(bǐ)较悲观，据此前(qián)产业反馈，四家大厂有(yǒu)2家是(shì)下(xià)滑的，1家(jiā)持平，1家有增长，factset的一致预期看23年云商capex增(zēng)长为4％。因此服务器，尤其是通用服务器的需求放缓(huǎn)完全在(zài)预(yù)期内；

　　而本轮AI大(dà)模型的浪潮主要拉动AI服务(wù)器(qì)。从光模块板块来看，1-2月(yuè)就有Meta、亚马逊砍单消息确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收(shōu)入端已有充分反映。

　　其次，微软在最新的业绩会(huì)上Capex指引乐观，预计后续(xù)财季Capex将有“显著”（PS：这里用词是material）环比增(zēng)长(zhǎn50只芦丁鸡一年利润，一只芦丁鸡成本利润g)，主要(yào)受Azure AI拉(lā)动 。后续也将根据业务反馈及用户转(zhuǎn)化率(lǜ)，继续加大AI的投(tóu)入。

　　微软预(yù)计下个(gè)财季Azure收入同比增长26-27％，其中近1pct的增速拉动来(lái)自(zì)AI。

　　今天(tiān)的(de)市场就分析到这了。

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