民(mín)生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的(de)中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中国(guó)企业出(chū)口状况，有两大(dà)天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商(shāng)明显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企业表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年(nián)对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两年(nián)明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出(chū)口企业(yè)订单(dān)情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发(fā)达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业(yè)转移的(de)三(sān)点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)迪奥丝绒和哑光有什么区别，迪奥丝绒和哑光哪种好看国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关(guān)总署统计的(de)出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的(de)老订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大的(de)进出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的(de)外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉及(迪奥丝绒和哑光有什么区别，迪奥丝绒和哑光哪种好看jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业(yè)数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期(qī)展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商(shāng)名额，客流结(jié)构上境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会(huì)更多人(rén)流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非(fēi)洲(zhōu)等客(kè)户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据(jù)相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业(yè)之间感(gǎn)受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外需(xū)求较过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而中大型(xíng)企业(yè)则(zé)反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)企业(yè)存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业(yè)同(tóng)样(yàng)面临(lín)其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第四(sì)档35％的(de)共同对(duì)外关税的决定(dìng)，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏(hóng)观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范围(wéi)有限；海外(wài)经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之三：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 迪奥丝绒和哑光有什么区别，迪奥丝绒和哑光哪种好看