民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后(hòu)的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些(xiē)能够反(fǎn)映中国(guó)出口(kǒu)长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大(dà)天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模(mó)大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于(yú)我们观察中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外(wài)贸展会是重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋(qū)势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)明(míng)显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示(shì)今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不同规模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的(de)出口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中(zhōng)型企业(yè)订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业已经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调研，随(suí)后(hòu)发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业(yè)转移的三(sān)点现实(shí)》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和(hé)金(jīn)额(é)或将大(dà)增(zēng)，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们(men)前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角度观察中国(guó)当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是(shì)一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并成都高新区属于哪个行政区划，成都高新区是哪个行政区不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客(kè)户签订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会(huì)面积(jī)达到150万平(píng)方(fāng)米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及(jí)休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境(jìng)外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来(lái)自于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外(wài)采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不足(zú)，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下(xià)降，意味着本次广交会(huì)反馈出来(lái)的(de)信息(xī)是当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直接前(qián)往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表示今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(g成都高新区属于哪个行政区划，成都高新区是哪个行政区uī)模和类(lèi)型(xíng)的(de)企业(yè)所面临的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目(mù)前也(yě)开(kāi)始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产(chǎn)得(dé)到的(de)产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对中国出(chū)口份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年(nián)来呈现(xiàn)持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业(yè)认(rèn)为(wèi)转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会(huì)下的(de)出(chū)口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 成都高新区属于哪个行政区划，成都高新区是哪个行政区