民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后(hòu)的中国出(chū)口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个(gè)大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和所属地域(yù)非常(cháng)广泛，包括大(dà)量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会能(néng)够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会(huì)参会客(kè)户(hù)及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调(diào)研(yán)，我们得(dé)到当下(xià)中国出口企业群像五点特(tè)征(zhēng)，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多(duō)来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)明(míng)显下(xià)降，意味(wèi)着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东国(guó)家订单(dān)，中(zhōng)国不同(tóng)类型(xíng)出口企业(yè)感受存(cún)异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)出口并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较(jiào)过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出(chū)口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家对中国外贸(mào)企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型企业(yè)是(shì)这一(yī)轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转(zhuǎn)移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订(dìng)单和金(jīn)额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出(chū)口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是一个(gè)重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客(kè)户并不意(yì)味(wèi)着当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的(de)出(chū)口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期(qī)的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全(quán)、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映(yìng)当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流来(lái)自于境内采购商，往年(nián)内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外(wài)采购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧美(měi)采购商数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的(de)信息是当下(xià)高(gāo)效益(yì)客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带(dài)一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)订单(dān)下(xià)滑明(míng)显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度(dù)相(xiāng)对较(jiào)轻(qīng)，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在订单(dān)略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸易摩(mó殖民地和半殖民地区别通俗易懂，中国7个殖民地)擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食(shí)用殖民地和半殖民地区别通俗易懂，中国7个殖民地油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移(yí)主要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的(de)产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群像》

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