近期市场风(fēng)向变(biàn)动，北向资金调仓换股，外资基金(jīn)也(yě)纷(fēn)纷行(xíng)动。记(jì)者(zhě)梳理发现，欧洲巨头施罗德旗(qí)下三只旗舰基金同时(shí)大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡(dàng)上行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部分(fēn)资金(jīn)开始行动。透(tòu)露什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基(jī)金(jīn)同时(shí)行动

　　施(shī)罗德旗下(xià)“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基(jī)金加仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基(jī)金大(dà)中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿(yì)美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港(gǎng)交所(suǒ)、银河(hé)娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗舰(jiàn)基金(jīn)也加仓宁德(dé)时代(dài)80％。“施罗德(dé)国(guó)际精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前(qián)十大重仓股为腾(téng)讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金(jīn)矿(kuàng)业(yè)、贵(guì)州茅台、深圳(zhèn)国际。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能(néng)源车产业(yè)链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰(jiàn)基金(jīn)同时加仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际(jì)精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精选基(jī)金大(dà)中华和(hé)施罗德国(guó)际精选(xuǎn)中国机(jī)遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金(jīn)材(cái)料中并未解释为何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代(dài)。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国新能(néng)源车产业(yè)链的看重(zhòng)是(shì)一以贯(guàn)之(zhī)的。

　　例(lì)如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解(jiě)释道：长期来看，关注三大主题。一是(shì)电动车供(gōng)应链；二(èr)是技术(shù)自(zì)主可控；三是医疗健康基(jī)础设施。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的影响(xiǎng)日(rì)益显(xiǎn)现，全球(qiú)各国的脱碳行动变得越来越重(zhòng)要。转(zhuǎn)向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中国在这方面为(wèi)投资(zī)者提(tí)供了重要(yào)的机(jī)会。中(zhōng)国在电动汽车(chē)价值链(liàn)的供应方面是全(quán)球的(de)领导者，同时中(zhōng)国对成(chéng)品(pǐn)车辆的需(xū)求方面也占据重要(yào)地位。可(kě)能很多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的(de)所有电(diàn)动汽50g是几两 50g是一两吗车中，57％是在中国销售的。50g是几两 50g是一两吗>

　　整车制造(zào)之外，中国也是全球电动(dòng)车基础设施最(zuì)完善的国(guó)家之一。以(yǐ)充电桩为(wèi)例，中国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度(dù)是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供应(yīng)链中(zhōng)，有许多公(gōng)司正在在(zài)各自的(de)领(lǐng)域中建立主导(dǎo)地位，以某智(zhì)能组(zǔ)件为(wèi)例，它是电动汽车中用于电池和电(diàn)机(jī)温控的关(guān)键组件的生产商(shāng)。该公司(sī)在空调阀(fá)行业全球(qiú)市(shì)场占有(yǒu)约60％的份额(é)，并在电动汽车(chē)阀门行业拥(yōng)有(yǒu)超(chāo)过90％的市场份(fèn)额。客户包括特斯拉等全球电动(dòng)汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设备制(zhì)造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车在全球范围内(nèi)继续占(zhàn)据(jù)市场份额——在法规的(de)支持下，该公司的增长潜(qián)力是可预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投(tóu)资旗舰基金安联神州A股基金也在3月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中(zhōng)免(miǎn)、东方财富、美的集团、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓股逐一加仓(cāng)，其中(zhōng)加(jiā)仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵(guì)州茅台15.05％。对(duì)前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车(chē)工业协会）近(jìn)日发(fā)布的数(shù)据(jù)显示，2023年4月，我国(guó)动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国(guó)新能源汽车市场(chǎng)共计36家(jiā)动(dòng)力电池企(qǐ)业实现(xiàn)装车配(pèi)套，较去年(nián)同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企业动(dòng)力(lì)电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业(yè)集(jí)中(zhōng)度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根据(jù)中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚迪(dí)、中创50g是几两 50g是一两吗新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新(xīn)能(néng)源、蜂巢能源、孚能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁(níng)德(dé)时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同(tóng)比(bǐ)增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)557.97％，单季利(lì)润增(zēng)速创(chuàng)历史新(xīn)高。

　　北向资(zī)金调仓换股(gǔ)，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异的(de)业(yè)绩，来(lái)自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近(jìn)7天北向资金净流(liú)入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入(rù)榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的其它个股还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵州(zhōu)茅台、工(gōng)商银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石化。北向资金净流出(chū)较多(duō)的个(gè)股包括格力电器、中国建筑、东方(fāng)财富、中国中免(miǎn)、阳(yáng)光电源、中兴(xīng)通讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还(hái)包括“柏基”。超长(zhǎng)线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为(wèi)何持有(yǒu)宁德时(shí)代(dài)时，写道：宁德时代所处的位置是令(lìng)人羡慕的。它背后有(yǒu)两大增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面它的市(shì)场份额是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电(diàn)池因为安全性、生命周期和不含钴等特征而受到(dào)欢迎；动力电池(chí)的(de)企业(yè)发(fā)展与(yǔ)政府的脱碳计划是一(yī)致的(de)。CATL的领(lǐng)导者也(yě)非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了(le)：他们如何通过 “柏基十问”来考察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同所有的投资(zī)者，他们的判(pàn)断也(yě)可能(néng)是错的。例如，若(ruò)未来(lái)新(xīn)的电池(chí)技术出(chū)现，宁德时代的竞(jìng)争优(yōu)势(shì)不(bù)复。随着电池成本(běn)下降，宁德时代若不能(néng)保持利润率(lǜ)。宁(níng)德时代和电动(dòng)车厂商的关系(xì)若不能维系。这些(xiē)因素都会影响柏基对于(yú)宁德(dé)时代的判断。

　　但(dàn)并非所有的外资都(dōu)在加仓宁德时代(dài)。4月另一欧洲巨头安本投(tóu)资(zī)旗舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持(chí)续(xù)股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减(jiǎn)仓宁德(dé)时代0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的(de)集团、广联达(dá)、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联网或者食(shí)品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人(rén)民币，截至2023年(nián)一季度末(mò)，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商(shāng)银行、万(wàn)华化学、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大(dà)的为(wèi)泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规(guī)模47.83亿美元(yuán)。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安(ān)、招(zhāo)商银(yín)行、石(shí)药集团、AIA、平安银(yín)行、美团(tuán)。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 50g是几两 50g是一两吗