大家好，简单看一(yī)个(gè)基金经理，把新能源全(quán)部砍(kǎn)仓，梭哈(hā)AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超主播坐班和不坐班是什么意思，坐班和不坐班是什么意思区别(chāo)“All in”了AI

　　这个周末，市场都在(zài)讨论(lùn)一(yī)个基(jī)金经(jīng)理(lǐ)，海富通的吕越(yuè)超老师。

　　从其管理的海富通股票混合来(lái)看，截至去年年底，持仓基本(běn)为(wèi)新(xīn)能(néng)源板块(kuài)股票。

　　结果(guǒ)到了今年一季度末，已经(jīng)基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股(gǔ)票(piào)混(hùn)合外，其他(tā)三只(zhǐ)产品(pǐn)也基本重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在一季报称，在一季度的操作中，本基金(jīn)总体把(bǎ)握住(zhù)了市场(chǎng)的节(jié)奏(zòu)变化和结构转换，降(jiàng)低了(le)新能(néng) 源板块的(de)配(pèi)置权(quán)重，较好(hǎo)地(dì)把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组(zǔ)合(hé)调整(zhěng)取(qǔ)得(dé)了明显的超额收益。

　　另(lìng)外，他称，中国(guó)特色估值(zhí)体系所代表的传统实体(tǐ)行业正在被市(shì)场(chǎng)一(yī)部(bù)分“聪明钱(qián)”定价(jià)，后续(xù)可能成为市(shì)场(chǎng)最有持续性的(de)一(yī)条结构主线。

主播坐班和不坐班是什么意思，坐班和不坐班是什么意思区别　　数据(jù)显示，海(hǎi)富通股(gǔ)票混合今年(nián)以(yǐ)来(lái)涨(zhǎng)了14％，其(qí)他三只产品今年以(yǐ)来均取(qǔ)得正收益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板块在(zài)短(duǎn)期高度(dù)依赖交易，阶段(duàn)性失去靠配置(zhì)获取超额回报的特征。TMT板块(kuài)成交占全(quán)市(shì)场比重超40％的(de)天(tiān)数(shù)已累(lèi)计达到22天，上一次(cì)出现持续成(chéng)交(jiāo)占比超过40％的板块是2021年7月底的电力设(shè)备及新能源，持续约28个交易日，在(zài)此期间(jiān)新能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高累计回报(bào)率为+8.8％，最低累(lèi)计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似特征，尽(jǐn)管热闹(nào)，但不(bù)赚钱(qián)。过去两周，科(kē)创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出现(xiàn)过(guò)6次、6次和5次(cì)单(dān)日(rì)涨(zhǎng)幅超过2％的行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他(tā)AI相关主题(tí)ETF在内(nèi)，平均跌幅达(dá)到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时间(jiān)TMT板块(kuài)累计成(chéng)交了(le)5.41万(wàn)亿元，但总(zǒng)市值反而(ér)减少了6717亿元，较(jiào)4月第一周(zhōu)降低约(yuē)5.4％，是典型的(de)减(jiǎn)量博弈。

　　而招(zhāo)商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情，春季(jì)躁动后往往会有一波(bō)明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种(zhǒng)调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新(xīn)高。如果今年(nián)在业绩披露期结束后(hòu)，随着AI+/数(shù)字(zì)经济/自(zì)主可控等大产业趋势以政府支持力(lì)度进一(yī)步加(jiā)大(dà)、资本开支增(zēng)加、订单增加和产品(pǐn)销量业绩的改善逐渐(jiàn)被市场(chǎng)所确(què)定(dìng)，则TMT将会重回上行(xíng)趋势(shì)，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券(quàn)认为，AI等板(bǎn)块(kuài)或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦或(huò)基本形成(chéng)本轮调整标志着AI等高位(wèi)板块(kuài)或(huò)阶段性见顶，指数上半(bàn)年阶段(duàn)性顶部(bù)亦或基本(běn)形成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关板块市(shì)场情绪处于极值的情况下，叠加上(shàng)述基本面(miàn)风险因(yīn)素逐步发(fā)酵，市场内生调(diào)整需求出现集中(zhōng)释放。就(jiù)资本市场(chǎng)而言，或代表(biǎo)本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互(hù)联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 主播坐班和不坐班是什么意思，坐班和不坐班是什么意思区别