兄弟姐妹们啊(a)，今天风(fēng)水轮流(liú)转(zhuǎn)，终(zhōng)于新能源反(fǎn)攻了(le)！

　　先来(lái)看一则今(jīn)天新能(néng)源的段子：

　　XXX一到店，所有(yǒu)做AI的人(rén)便都看着他笑(xiào)，有的叫(jiào)道，“XXX，新能源反弹还不卖吗！” 他不回答(dá)，对(duì)柜里说，“温两碗酒(jiǔ)，要一碟茴(huí)香豆。”便排(pái)出九文大钱。他们(men)又故意的(de)高声嚷道，“你昨天还在说抄底新能(néng)源，新能源每(měi)次的反弹就一下十公分有多长 10厘米就是10公分吗”

　　XXX睁大眼睛说，“新能源赛道稳(wěn)定(dìng)，走(zǒu)势终将完美(měi)…” “什么(me)走(zǒu)势完(wán)美？新能(néng)源(yuán)的(de)每一次反弹(dàn)，都是做AI 的好时机(jī)啊(a)，你敢说不是(shì)吗” “你(nǐ)现在(zài)给别人吹(chuī)新能源，是要被(bèi)吐口水的” XXX便涨红(hóng)了(le)脸，额上的(de)青筋(jīn)条条(tiáo)绽出(chū)，争辩(biàn)道，“AI现在是概念炒作，都是泡沫，新(xīn)能源马上到业绩窗口了，未来几年增(zēng)速稳定，成长(zhǎng)逻辑不(bù)变，市场会发现的”，接(jiē)连便(biàn)是难懂的话(huà)，什么(me)“增长(zhǎng)韧性不改，估(gū)值修复，贝(bèi)塔(tǎ)回归，拐点明确(què)，反(fǎn)转在即”之类的。引得众人都哄(hǒng)笑(xiào)起来(lái)，店内外充满了快(kuài)活的(de)空(kōng)气。

　　截至收盘沪指(zhǐ)跌0.02％，深成指(zhǐ)涨0.33％，创业板指涨(zhǎng)1.54％。两市(shì)共3502只个股上涨，1556只个股下跌(diē)。北向资金净(jìng)买入近8亿元。

　　今天泰勒终于可以写一下大(dà)涨(zhǎng)原因了。

　　原因也很简单，今(jīn)天主打的(de)就(jiù)是一个新能源赛道股的超跌反弹，风格突然(rán)暴(bào)力转(zhuǎn)换，新(xīn)能(néng)源(yuán)大反攻(gōng)。

　　锂电、光伏(fú)等板块掀涨停潮(cháo)。

　　相反(fǎn)，TMT、人工智能(néng)概念股(gǔ)全(quán)线下挫，算力方向中科曙光、紫光股份、数据港跌(diē)停；CPO方向光迅科技跌停，锐捷网络、博(bó)创科技(jì)跌超10％；ChatGPT概念(niàn)股工(gōng)业(yè)富联、风语筑跌停，拓尔思(sī)、软(ruǎn)通动力跌超10％。

　　工业富联又一次闪崩，消息面上(shàng)，微(wēi)软、Meta近期削减(jiǎn)服务器订单规模(mó)。其中(zhōng)，微软全(quán)年(nián)调降幅度最(zuì)高达30％，主要集(jí)中在(zài)下半(bà十公分有多长 10厘米就是10公分吗n)年；Meta本季就砍单40％，下半(bàn)年释单转为保守。

　　券商(shāng)也发来(lái)了解读：【客观看待数(shù)通砍单传闻，把握AI边际变化】

　　今(jīn)早有消(xiāo)息称Meta和微软大(dà)幅削(xuē)减了(le)服务器订单，我(wǒ)们呼吁(xū)大家客观看待。

　　首(shǒu)先，云(yún)商在年(nián)初给到的23年Capex指引已比较悲(bēi)观，据此(cǐ)前产业反馈，四家大厂有2家是下(xià)滑的，1家(jiā)持平，1家(jiā)有增长，factset的一(yī)致预期看23年云商capex增长(zhǎng)为(wèi)4％。因此服务器(qì)，尤其(qí)是通用服务器的需求放(fàng)缓完全在预期内；

　　而本轮AI大(dà)模型(xíng)的浪潮主要(yào)拉动AI服务器。从光模块板块来(lái)看，1-2月就有Meta、亚马逊(xùn)砍单消息(xī)确(què)认，因此(cǐ)200G/400G需(xū)求走弱，在Q1收入端已有(yǒu)充分反(fǎn)映。

　　其次，微软在最(zuì)新的业绩会(huì)上(shàng)Capex指引乐观(guān)，预计后续财(cái)季Capex将有“显著(zhù)”（PS：这里用词是material）环比增长，主要受Azure AI拉动 。后续也将(jiāng)根(gēn)据业务反馈及用(yòng)户转(zhuǎn)化率，继续加大AI的(de)投入。

　　微软预计下个财季(jì)Azure收入同比增长26-27％，其中近1pct的增(zēng)速拉动来自AI。

　　今天的市(shì)场就分析(xī)到这了。

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