近期(qī)市场风向(xiàng)变动，北(běi)向资金调仓换股，外资基(jī)金也纷纷行动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下三只旗(qí)舰基(jī)金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王(wáng)股价震荡上行(xíng)，虽较高(gāo)点(diǎn)仍有距离，但部(bù)分资金开(kāi)始行(xíng)动。透露什么(me)信号？我们一起(qǐ)来看看(kàn)。

　　欧洲(zhōu)巨(jù)头旗下三大基(jī)金(jīn)同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德(dé)国(guó)际(jì)精选基(jī)金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)中国(guó)平安、招商(shāng)银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅(máo)台、万(wàn)华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基(jī)金加仓宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德(dé)国际精(jīng)选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，台(tái)积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所(suǒ)、银(yín)河娱(yú)乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾(téng)讯控股(gǔ)3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另(lìng)一只旗(qí)舰基金也加(jiā)仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗德(dé)国际精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减(jiǎn)持(chí)阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车(chē)产业链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下三大(dà)旗舰基金同(tóng)时加仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回事？

　　资料(liào)显示(shì)，这三只基金中，施罗德国际精选基(jī)金(jīn)中(zhōng)国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精(jīng)选基金大中华和(hé)施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中(zhōng)并(bìng)未解释为何基金在4月大手笔加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代。不(bù)过(guò)，记者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国新能源(yuán)车产业(yè)链的看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研(yán)究日志中解释(shì)道(dào)：长期来看，关注(zhù)三大(dà)主题。一是(shì)电动车供(gōng)应(yīng)链；二是技术自主可(kě)控；三是医疗健康(kāng)基(jī)础设施。

　　为(wèi)何看好电(diàn)动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气(qì)候变化(huà)的影响日(rì)益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行动(dòng)变得越来越重要。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一个方面(miàn)。中国在这方面为投资者提供(gōng)了重要的机会。中国在电动汽(qì)车价(jià)值链的供(gōng)应方面是全球的领(lǐng)导(dǎo)者，同时中国对(duì)成品车(chē)辆的需(xū)求方面也占据(jù)重要地位。可(kě)能很多人不知(zhī)道(dào)的是，全球2022年销售(shòu)的所有电(diàn)动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国也是全球电(diàn)动车基础设施最完善(shàn)的国(guó)家之一。以(yǐ)充电桩为(wèi)例(lì)，中国平均一个公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车供(gōng)应链中，有许(xǔ)多公司(sī)正在(zài)在各(gè)自(zì)的(de)领域中建立主(zhǔ)导地位，以(yǐ)某智能组件为例(lì)，它是电(diàn)动汽(qì)车中(zhōng)用于电池和电(diàn)机温控的(de)关(guān)键(jiàn)组件的生(shēng)产商。该公司(sī)在(zài)空调(diào)阀(fá)行(xíng)业(yè)全球市场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥(yōng)有超(chāo)过(guò)90％的市场份额。客户包括特(tè)斯拉等全球(qiú)电动(dòng)汽车专家以(yǐ)及福(fú)特、宝马等原(yuán)始(shǐ)设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全球范围内继续占据市场份额——在法规的(de)支持下(xià)，该公(gōng)司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗(luó)德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金(jīn)安(ān)联神州(zhōu)A股(gǔ)基金(jīn)也在(zài)3月大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新规(guī)模(mó)47亿美元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台、中信证券(quàn)、宁(níng)德时代、中国中免、东方财富、美的(de)集团(tuán)、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对(duì)前十(shí)大重仓(cāng)股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度(dù)最大的就(jiù)是(shì)宁(níng)德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台(tái)15.05％。对前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)中(zhōng)其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽(qì)协(xié)（中国汽车工业协会(huì)）近日(rì)发布的数据显示，2023年4月，我国动(dòng)力电池(chí)产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集(jí)中度(dù)方面，今(jīn)年4月，尽管(guǎn)我(wǒ)国新(xīn)能源汽车市场共计36家动力(lì)电池企(qǐ)业实现装车配套，较去(qù)年同期增加2家(jiā)。但是(shì)排名前(qián)3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业动力(lì)电(diàn)池(chí)装(zhuāng)车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集(jí)中度依旧(jiù)较高。

　　企业排(pái)名来看，根据中(zhōng)国汽车动(dòng)力电池(chí)产(chǎn)业创新联(lián)盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代(dài)以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持(chí)续领跑，比亚(yà)迪、中创(chuàng)新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业的(de)龙头企业，宁德时(shí)代于2023年一季(jì)度实(shí)现营业(yè)收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利(lì)润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速创历史新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许(xǔ)是基(jī)于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首(shǒu)。北向(xiàng)资金净流(liú)入较多的其它个股还包(bāo)括宁(níng)德时代、工业富联、贵(guì)州(zhōu)茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建(jiàn)设(shè)银行、比亚迪、中国(guó)石(shí)化。北向资金(jīn)净流出较多的个(gè)股包括格力电器、中(zhōng)国建筑、东(dōng)方财富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科(kē)大(dà)讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看(kàn)好的“宁(níng)王”的外(wài)资还包括(kuò)“柏基”。超(chāo)长线(xiàn)投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及(jí)为何持有(yǒu)宁德时代时(shí)，写道：宁德时(shí)代(dài)所处的位置是令人羡慕的。它背后有两大(dà)增长机(jī)遇一(yī)是电动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦(jiāo)磷酸铁锂电(diàn)池，这(zhè)方面它(tā)的市场份额是领(lǐng)先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为安全性、生(shēng)命周期和不含钴等特征而受到欢(huān)迎；动(dòng)力电池的企业发(fā)展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也(yě)解(jiě)释了(le)：他(tā)们如何通(tōng)过(guò) “柏基(jī)十问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如同(tóng)所有的投资者，他们的判断也可能是错的。例如，若未来(lái)新的(de)电池技术出(chū)现，宁德(dé)时代(dài)的竞(jìng)争优势不复。随着电池成本下降，宁德(dé)时代若不能(néng)保持(chí)利(lì)润率。宁德(dé)时(shí)代和电动车厂(chǎng)商(shāng)的关系(xì)若不能维(wéi)系(xì)。这些因素都会影(yǐng)响柏基对于宁德时代的判(pàn)断。

　　但并(bìng)非所有的外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨头安(ān)本投资旗(qí)舰中(zhōng)国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美(měi)元。

　　造梦西游3宠物技能几级领悟g alt="罕见！欧洲巨头三大旗舰基金，同时出手！这只大(dà)白(bái)马要火了(le)？" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214824879.png">

　　截至2023年4月底，基金持有的前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵州茅(máo)台(tái)、宁德时(shí)代(dài)、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代之(zhī)外，互(hù)联网或者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新(xīn)规模395 亿(yì)元人民币(bì)，截至2023年一季度末，基金前(qián)十大重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国平安、招商(shāng)银行(xíng)、万华化学、恒(héng)生金(jīn)融(róng)、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿美元(yuán)。截至2023年(nián) 3月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵州茅(máo)台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基(jī)金加仓阿里(lǐ)巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 造梦西游3宠物技能几级领悟