5月9日(rì)晚间，A股上市(shì)公司金(jīn)证股(gǔ)份发布(bù)的一则公告(gào)，在期(qī)货圈刷屏。

　　公(gōng)告(gào)显示，金证股份正在筹划发(fā)行股份及(jí)支付(fù)现金购买上(shàng)海文(wén)华财经(jīng)资讯股份有(yǒu)限(xiàn)公司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事(shì)项，同(tóng)时募集配套(tào)资金。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市起(qǐ)开(kāi)始停(tíng)牌，预(yù)计停牌时间不(bù)超过10个交易(yì)日。

　　文华(huá)财经两(liǎng)次冲击IPO无(wú)果

　　文(wén)华财经系头部期货软(ruǎn)件商(shāng)。公开资料显示，截(jié)至(zhì)2021年年末，文华财经与国内(nèi)139家期货公司合作，占(zhàn)国内(nèi)期货公司(sī)总数的(de)92.67％。截至(zhì)2021年12月(yuè)，文华(huá)财经PC端交(jiāo)易(yì)软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移动端随身行(xíng)软(ruǎn)件的月活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但(dàn)均未(wèi)能叩(kòu)开(kāi)资本(běn)市场大(dà)门。

　　文华财经的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华财经首次(cì)报送(sòng)创(chuàng)业板IPO申请资料。不过，在经历两(liǎng)年多的漫长等待(dài)后，2018年4月(yuè)，深交(jiāo)所决定终止审(shěn)查，文(wén)华财经此(cǐ)次(cì)创(chuàng)业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递(dì)交招(zhāo)股(gǔ)书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤回(huí)发行上市申(shēn)请文件(jiàn)，深交所(suǒ)决定终止对其首次公开(kāi)发行股票并在创(chuàng)业板(bǎn)上市的审核。文华财经(jīng)第二(èr)次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份昨晚发布的公(gōng)告显示，本次(cì)交易事项(xiàng)尚处于筹划阶段(duàn)，公司目前正与交(jiāo)易(yì)意(yì)向方(fāng)接(jiē)洽，初(chū)步确定的(de)交(jiāo)易对方包(bāo)括尚守(shǒu)哲(zhé)、大(dà)连经一(yī)卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)大连经一(yī)）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业投(tóu)资合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下(xià)称苏州中(zhōng)新）、上海经一投资管(guǎn)理合伙企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称(chēng)上海经一(yī)）、上(shàng)海兴富(fù)创(chuàng)业投资管(guǎn)理中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述(shù)交易对方合计持有标(biāo)的(de)公司9读西的字有哪些，读喜的字有哪些 line-height: 24px;'>读西的字有哪些，读喜的字有哪些0.97％的(de)股权。

　　金证股份(fèn)表示，根据《上(shàng)市(shì)公司重大(dà)资产(chǎn)重组管理(lǐ)办(bàn)法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交易所(suǒ)股(gǔ)票上市规则（2023年(nián)2月修(xiū)订）》等相关(guān)规定，本(běn)次交易前，交易(yì)对(duì)方与公司(sī)不存在关(guān)联关(guān)系。本(běn)次(cì)交易(yì)完成后(hòu)，交易对(duì)方尚守哲持有公司的股份比例(lì)预计(jì)将超(chāo)过5％，本次交易预计(jì)将(jiāng)构成(chéng)关联交易(yì)。本(běn)次交易(yì)前，公司无控股股(gǔ)东、实际控制(zhì)人；本(běn)次交易完成后，公(gōng)司第一大股东不会(huì)发生变化，且不存在(zài)实际支配公司股份表决权超过(guò)30％的股东，公司仍将无(wú)控股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人，预计(jì)不构成公司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制人为该公司董事(shì)长兼总经理尚守哲。根据文华财经(jīng)此前(qián)披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经的直接持(chí)股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大(dà)连(lián)经一和上海(hǎi)经(jīng)一分别控制文(wén)华财(cái)经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其(qí)他交(jiāo)易对方中，苏州(zhōu)中新(xīn)、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝胜(shèng)对文华财经(jīng)的持股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力(lì)有望提升

　　作为金融科(kē)技全(quán)领域服(fú)务(wù)商，金证(zhèng)股(gǔ)份为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构(gòu)等(děng)行业客户提(tí)供全技术栈、全产品线解决方(fāng)案，同时与政府机(jī)关(guān)、互联网公司合作(zuò)开展包括智慧(huì)城市在内(nèi)的数字经济业(yè)务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内，金证(zhèng)股(gǔ)份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告期内(nèi)，金证股份证券经纪业务软件(jiàn)收入较上(shàng)年(nián)同(tóng)期略有增长，资管机构软(ruǎn)件(jiàn)收入(rù)基本持平。报(bào)告期内(nèi)，数字(zì)经(jīng)济业务(wù)因验收的大型(xíng)政务项目成本(běn)增幅大于(yú)收入增幅，导(dǎo)致业务毛利率及(jí)利润(rùn)下降。报告期内(nèi)公司确认投资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要是联营企业投(tóu)资收益减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月(yuè)底，金证股份总资(zī)产64.27亿(yì)元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年(nián)年报显示，报告(gào)期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现(xiàn)归属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年(nián)，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业收(shōu)入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为(wèi)，公司金融行业的增长主要得益于两(liǎng)方面(miàn)的因素：一(yī)是公(gōng)司在证券市场(chǎng)行业占有(yǒu)率基础稳定，核心(xīn)产品需求刚性，公司加快产品新一代产品(pǐn)布(bù)局(jú)、积极推进项目上线验收。二是在资管(guǎn)领域加强了资(zī)管IT业(yè)务发展力(lì)度，在多个(gè)核心产(chǎn)品和技术上(shàng)形成领先优势(shì)，开始进(jìn)入收获期。

　　非金融行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金证股份收入(rù)为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经济(jì)业务、IT设(shè)备(bèi)分销业务及科技园租(zū)赁业务。金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)解释称(chēng)，非金融行业(yè)的(de)收入下降，主要由于公司在数(shù)字经济(jì)业务上，不同程度(dù)受到需求(qiú)端(duān)的(de)影响，项目跟进(jìn)、工程实施、验收(shōu)结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综(zōng)合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增(zēng)加(jiā)1.97个百分点。其中，金融行业业(yè)务毛利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点；非金融科技(jì)业(yè)务毛利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现(xiàn)上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营业(yè)收(shōu)入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于母公司股东的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业毛(máo)利(lì)分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华(huá)财(cái)经总资(zī)产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和(hé)盈利能力来(lái)看(kàn)，金证股份均远高于文华财(cái)经，但文华(huá)财经(jīng)的(de)毛利率显著高于(yú)金证(zhèng)股份，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业内人士认为，如果(guǒ)本次交(jiāo)易得以(yǐ)顺利实施，对(duì)于金证股份而言，文(wén)华财经(jīng)的优质资产注入后，其盈利(lì)能力将进一步提升；对于文(wén)华财(cái)经而(ér)言(yán)，多年谋求上市无果后(hòu)，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注(zhù)意的(de)是，在(zài)昨(zuó)晚发(fā)布的公(gōng)告(gào)中(zhōng)，金证股份并未(wèi)披露(lù)具体(tǐ)的(de)交易细(xì)节，例如交易对价(jià)等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要(yào)交易对方就本次(cì)交易签署了《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交易对(duì)方发行股(gǔ)份及支付现金的(de)方式购(gòu)买其持有的文华财(cái)经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交(jiāo)易各方关(guān)于本次(cì)交易的初步合作(zuò)意向，交易各方(fāng)在本次(cì)交易(yì)中的具体权利义(yì)务(wù)以及各项(xiàng)安(ān)排以交(jiāo)易各方最(zuì)终签(qiān)署的正式交易协议(yì)为准。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份还进行(xíng)了风险提示：截至目前，本(běn)次交易仍处(chù)于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议(yì)，本次交易(yì)尚(shàng)需(xū)履(lǚ)行(xíng)必(bì)要的内部决策程序，并经有(yǒu)权监管机构(gòu)批(pī)准后方(fāng)可正(zhèng)式实施(shī)，本次交易最(zuì)终能否实施尚存(cún)在较大(dà)不确定(dìng)性。

　　股价表(biǎo)现上，经历了(le)2020—2022年连(lián)续3年的下(xià)跌之(zhī)后，今年以(yǐ)来，金证股份(fèn)股价(jià)步入(rù)上升通道。截至(zhì)5月9日收盘(pán)，金证股份股价(jià)报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 读西的字有哪些，读喜的字有哪些