5月9日晚间，A股上(shàng)市公司金(jīn)证股(gǔ)份发布的一则公(gōng)告，在期(qī)货(huò)圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金(jīn)证股份正在筹(chóu)划(huà)发行股份及(jí)支付(fù)现(xiàn)金购买上海文华财经(jīng)资(zī)讯(xùn)股份有限公司（下称文华财(cái)经）90.97％股权事(shì)项，同时募集(jí)配套资(zī)金。公司股票(piào)将于2023年(nián)5月10日（星期三）开(kāi)市起开始停牌(pái)，预计停(tíng)牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文华财(cái)经(jīng)两次(cì)冲击(jī)IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期(qī)货(huò)软件(jiàn)商。公开资料显示，截(jié)至2021年(nián)年(nián)末，文华财经与国内139家期货公(gōng)司(sī)合(hé)作，占(zhàn)国内(nèi)期(qī)货(huò)公司总(zǒng)数(shù)的92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资本市场大门(mén)。

　　文(wén)华财经(jīng)的第一次IPO之旅要(yào)追溯(sù)到2015年，当(dāng)年11月，文华财(cái)经首(shǒu)次报(bào)送创业板IPO申(shēn)请资料(liào)。不过，在经历(lì)两年(nián)多的漫长(zhǎng)等(děng)待后，2018年(nián)4月(yuè)，深交所决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财(cái)经再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺(cì)创业(yè)板IPO。2022年6月，文(wén)华财(cái)经申(shēn)请撤回发行上市(shì)申请文(wén)件(jiàn)，深(shēn)交(jiāo)所决定终止对其首次(cì)公开(kāi)发(fā)行(xíng)股票并在(zài)创业(yè)板上市的(de)审核。文华财经第二次(cì)IPO也(yě)无(wú)果(guǒ)而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的(de)公告显示(shì)，本次交易事项尚处(chù)于筹划(huà)阶段(duàn)，公(gōng)司目前正(zhèng)与交易意向方接洽，初(chū)步(bù)确定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大连经一卓远管理咨询(xún)合伙企(qǐ)业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)大连经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称苏(sū)州中新）、上(shàng)海经(jīng)一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)上海(hǎi)经一）、上海(hǎi)兴(xīng)富创业投(tóu)资(zī)管理中心（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份(fèn)表(biǎo)示(shì)，根据《上市公司重大资产重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相关规定，本次(cì)交易前，交易对方(fāng)与(yǔ)公司不(bù)存在关联(lián)关系。本(běn)次(cì)交(jiāo)易完成(chéng)后，交易(yì)对方尚守哲(zhé)持有公司的股(gǔ)份(fèn)比例预计将超(chāo)过(guò)5％，本次交易预计将构成关联交易。本(běn)次交易(yì)前(qián)，公司无控(kòng)股(gǔ)股东、实际控制人；本(běn)次交易完成后，公司(sī)第一大股东不会发生(shēng)变化(huà)，且(qiě)不(bù)存在实际支(zhī)配公(gōng)司(sī)股份表决权超过(guò)30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股东、实际控制人，预计不构成公司(sī)重大(dà)资产重组。

　　文华财(cái)经注(zhù)册资本(běn)4000万元(yuán)，实际(jì)控制人为该(gāi)公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经(jīng)此(cǐ)前披露(lù)的招股书，截(jié)至2021年年底，尚(shàng)守哲对(duì)文华财经的直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大(dà)连经一(yī)和(hé)上海(hǎi)经一(yī)分别(bié)控(kòng)制文华财(cái)经9％和4.95％的(de)股份(fèn)，合计控制(zhì)78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其(qí)他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作为(wèi)金融科技全领域服务(wù)商，金证股份为证券、基金、银(yín)行、期货、信托、交易(yì)所、监(jiān)管(guǎn)机构等行业(yè)客(kè)户提(tí)供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公(gōng)司合(hé)作(zuò)开展包括智慧城市在内的(de)数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现营业收入(rù)12.64亿元，较(jiào)上年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实(shí)现归属于上市(shì)公司股(gǔ)东(dōng)的净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内(nèi)，金证(zhèng)股份证券(quàn)经(jīng)纪业务软件收入较上年同期略有增长，资管机构软件收入基本(běn)持(chí)平。报告期内，数字经济业务因验收的(de)大型政务项(xiàng)目成(chéng)本增幅大于(yú)收入增(zēng)幅，导(dǎo)致业务毛利率及利润下降。报告(gào)期内公(gōng)司确认(rèn)投资(zī)收益-1748万元，较上年(nián)同期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元，主要(yào)是联营(yíng)企业投资收益减(jiǎn)少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股份(fèn)总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年(nián)年报显(xiǎn)示，报告期内，公司实(shí)现(xiàn)营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属于上(shàng)市(shì)公司(sī)股东的(de)净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业(yè)务(wù)来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司(sī)金融行(xíng)业的增长(zhǎng)主要得益(yì)于两(liǎng)方面(miàn)的因(yīn)素：一是公司在(zài)证券(quàn)市场行(xíng)业占有(yǒu)率(lǜ)基(jī)础稳定，核心产品需(xū)求刚性(xìng)，公司加(jiā)快产品新一代产品布局、积极推进项目上线验(yàn)收。二是(shì)在资管领域加(jiā)强了资管IT业务发展(zhǎn)力度(dù)，在多个(gè)核心产品(pǐn)和技(jì)术上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融(róng)行业业务方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主要包括(kuò)数字(zì)经济业务、IT设(shè)备分销业(yè)务及科技园租赁(lìn)业(yè)务。金(jīn)证股份解释(shì)称，非(fēi)金融(róng)行业的(de)收入(rù)下(xià)降，主要(yào)由于公(gōng)司在(zài)数字经济业(yè)务上，不(bù)同程度受到需求(qiú)端的(de)影响，项目跟进、工程实(shí)施(shī)、验收(shōu)结算审(shěn)计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份(fèn)综(zōng)合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融行业业务毛(máo)利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利(lì)率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分(fēn)点(diǎn)。

　　交(jiāo)易标的业绩(jì)表现上，公(gōng)开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财(cái)经营(yíng)业收入分(fēn)别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于母(mǔ)公(gōng)司股东的(de)净利润(rùn)分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元(yuán)，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总(zǒng)资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权(quán)益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规模和盈利(lì)能力(lì)来看，金证股份均远高于文(wén)华财经，但(dàn)文华财经的毛(máo)利(lì)率显(xiǎn)著高于(yú)金证股份，无(wú)疑是一块(kuài)优质资产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次交易(yì)得以顺利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文华财经的优质资产注入后，其(qí)盈利(lì)能(néng)力将进一步提升(shēng)；对于文华财经而言，多年谋求(qiú)上市无果后，可以实现(xiàn)“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚发布的公告中，金证(zhèng)股份并未披露(lù)具体的交易(yì)细节(jié)，例如交(jiāo)易(yì)对价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日(rì)，金证股(gǔ)份与主要交(jiāo)易对方(fāng)就本次(cì)交易签署了(le)《意向协议书(shū)》，公司拟向(xiàng)主要交易(yì)对方发行(xíng)股(gǔ)份及支付(fù)现金的方式购买其持有的(de)文华(huá)财经(jīng)90.97％的股权。上述《意(yì)向协(xié)议书》仅为交易各(gè)方关(guān)于本次交易的初步合作(zuò)意向，交易各方在(zài)本(běn)次(cì)交易中的具体(tǐ)权利义务以及(jí)各项(xiàng)安排以交易各(gè)方最终签署(s3502身份证号码开头是哪的，身份证号3502开头的是哪里人hǔ)的(de)正式(shì)交易(yì)协议(yì)为(wèi)准。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份还进行了风险提示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署(shǔ)正式的交易协议，本次(cì)交(jiāo)易尚需履行必要的内部决(jué)策程序，并(bìng)经有权监(jiān)管(guǎn)机构(gòu)批准后方可(kě)正式(shì)实施(shī)，本次交(jiāo)易最终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价(jià)表(biǎo)现上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来(lái)，金3502身份证号码开头是哪的，身份证号3502开头的是哪里人证股份股价步入上升通道。截至5月9日收盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 3502身份证号码开头是哪的，身份证号3502开头的是哪里人