民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视角观察(chá)中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提(tí)供(gōng)充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企业(yè)群(qún)像，这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客(kè)源的(de)数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出(chū)口调(diào)研信息一致(zhì)，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一路国(guó)家(jiā)订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国(guó)不同(tóng)类(lèi)型出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表示(shì)今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需(xū)求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑(huá)，中大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税率分三(sān)档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为(wèi)保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告，提示中(zhōng)国(guó)出(chū)口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或(huò)将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察(chá)中(zhōng)国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并(bìng)不意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海(hǎi)关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外(wài)贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口商品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金(jīn)工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流(liú)结(jié)构上境内(nèi)采购商与境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多人(rén)流来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客户数(shù)量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出(chū)来的信息是(shì)当正方体体对角线的公式是什么，正方体体对角线公式计算(dāng)下高(gāo)效益客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一(yī)路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南(nán)亚(yà)外，俄(é)罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的采购规模(mó)相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯(chún)的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发(fā)达国家(jiā)之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增(zēng)大(dà)，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出口的(de)贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出(chū)口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的(de)报告《民生宏(hóng)观(guān)调研(yán)正方体体对角线的公式是什么，正方体体对角线公式计算系(xì)正方体体对角线的公式是什么，正方体体对角线公式计算列之三：广(guǎng)交会(huì)下(xià)的出口群(qún)像》

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