“非农(nóng)之夜”不平静！

　　6月2日，美国中华牙膏是中国品牌吗，中华牙膏是中国品牌还是外国牌子劳工部数据显示，美国5月(yuè)非农新增就业(yè)33.9万人(rén)，几乎(hū)是(shì)估计中(zhōng)值19.5万的两(liǎng)倍，为2023年(nián)1月以(yǐ)来最大增幅。5月失(shī)业率为3.7％，高于前值3.4％和预期3.5％，创(chuàng)下2022年10月以来新高。

　　非农就业(yè)数(shù)据公布(bù)后，美国国债价(jià)格盘(pán)中跳(tiào)水(shuǐ)，收益率拉(lā)升，对利(lì)率前(qián)景(jǐng)更敏(mǐn)感的(de)两年期(qī)美债收益率日内升(shēng)幅扩大到10个(gè)基点以上；美元指数迅速(sù)转涨，摆(bǎi)脱两周低位。互(hù)换(huàn)合约定价显示，投资者预期的美联储7月加(jiā)息(xī)几率(lǜ)增加，预计(jì)未(wèi)来两次会议期间将加息25个基点(diǎn)，6月加(jiā)息(xī)的几率不(bù)到50％。

　　三大美(měi)国股指集体高开，早盘均曾涨(zhǎng)超(chāo)1％，午盘刷新日高(gāo)时，道琼斯工业(yè)平(píng)均指(zhǐ)数涨超740点、涨超2.2％，标普500指(zhǐ)数涨(zhǎng)近(jìn)1.7％，纳斯(sī)达克综合指数涨近1.2％。 最终，三大指数(shù)连(lián)续两日(rì)集体收涨。

　　道指收涨701.19点(diǎn)，涨幅(fú)2.12％，创去年11月30日鲍威尔讲话暗示12月(yuè)放缓加息当天以(yǐ)来最大收盘(pán)涨幅(fú) 报33762.76点，创5月1日以来收盘新高。标普收涨1.45％，创5月5日(rì)苹果一季报(bào)公布次日以来(lái)最大涨幅，报(bào)4282.37点，纳指(zhǐ)收(shōu)涨1.07％，报13240.77点，和标普均(jūn)创去(qù)年4月以来收盘新高。

　　国际原油(yóu)盘中涨近3％，美(měi)油继(jì)续脱(tuō)离(lí)两(liǎng)个(gè)月低谷，但(dàn)未(wèi)能抹平全周跌幅，和布油均(jūn)三周来(lái)首(shǒu)次累跌，市场(chǎng)焦(jiāo)点转向本周末的OPEC+会议。黄金在美元和美(měi)债收益率反弹的打击下持(chí)续(xù)下行(xíng)，创两周(zhōu)多来最差单日(rì)表现(xiàn)。

　　东证衍生品研究院分析师徐颖表示，就5月(yuè)新增(zēng)就业人数而言(yán)，美(měi)国劳动(dòng)力(lì)市场存在韧性(xìng)。可以看(kàn)到(dào)，5月(yuè)美(měi)国非农新增就业33.9万人，好于市场(chǎng)预期(qī)的19万人，同时(shí)4月非农从25.3万(wàn)上修至25.4万，3月非(fēi)农(nóng)从16.5万上(shàng)修至21.7万(wàn)，4月和(hé)3月合(hé)计上修(xiū)9.3万人，2023年至今平(píng)均每(měi)月新增就业31.4万。

　　具体来看，5月(yuè)新增(zēng)就业主要集中在教育与医疗（+9.7万(wàn)）、休闲与酒店（+4.8万(wàn)）、专业及商业服务（+6.4万），以及政府部门（+5.6万），信息行业就业人数减少(shǎo)，私人服务行业整体表现好于4月，生(shēng)产部门就(jiù)业稳定，建(jiàn)筑业(yè)表现(xiàn)亮眼，与近期房地(dì)产(chǎn)市场(chǎng)的(de)反弹一致(zhì)，建筑业新增就业2.5万人，制造业(yè)中非(fēi)耐用(yòng)品生产(chǎn)连续三个(gè)月(yuè)就业人数减少，与制造业目前持(chí)续收缩(suō)的状态吻合。同时她指(zhǐ)出，5月(yuè)非农就(jiù)业报(bào)告也显示出就业市场边际降温的更多(duō)迹象，5月失业人数增(zēng)加44万至640万(wàn)，失业率从(cóng)3.4％回升至3.7％，高于市(shì)场预期的3.5％。后续随着(zhe)各行(xíng)业裁员人数的增加，失业(yè)率预计(jì)会继续回升，但(dàn)3.5％的失业率水平基(jī)本是60年代以来的(de)最(zuì)低水平(píng)，在失业率(lǜ)回升(shēng)至4％之前，预计还(hái)不会引发市(shì)场和官方的明显担(dān)忧。

　　此外，劳动(dòng)参(cān)与率稳定(dìng)在62.6％，4月职位空缺数(shù)量回升，就(jiù)业(yè)市场供需矛盾仍(réng)在(zài)，但(dàn)随着需求降温，已(yǐ)经(jīng)有(yǒu)所缓解，体现为工资上涨压力开始降温，5月工资增速环(huán)比回(huí)落至0.3％符(fú)合市场(chǎng)预(yù)期，同比(bǐ)降至4.3％，低于市场预(yù)期，工(gōng)资对通胀的(de)助推作用缓解后，核(hé)心通胀压(yā)力减弱，美(měi)联(lián)储进一(yī)步(bù)加息的必要性降低。

　　她表示，美联储(chǔ)6月利率会(huì)议“按兵(bīng)不动”是大概(gài)率事(shì)件，还需要关注后续公(gōng)布(bù)的5月美国通胀数(shù)据(jù)，当前(qián)的就业市场状态可以支(zhī)撑在通胀(zhàng)压力(lì)较大时继续加(jiā)息。美联储利率会(huì)议落地前(qián)，市场步(bù)入振荡盘整状(zhuàng)态，预计美元指数(shù)在105附近偏(piān)强运行(xíng)，随(suí)着美国政府债务上限问题落地，美(měi)债收益率风险偏向上行，预计国际金价在1950美元/盎司附(fù)近(jìn)筑底。

　　又(yòu)有变(biàn)数？欧佩克+可能会进一步减(jiǎn)产

　　据(jù)消息人士声(shēng)称，在周日（6月4日）的部长级会(huì)议上，欧(ōu)佩克+可(kě)能会宣布进一步减产(chǎn)，以提振原油价格。

　　据悉，可能的选项之一是(shì)额外(wài)减产约100万桶/日。而此前有报道称，欧(ōu)佩克+不太可(kě)能(néng)在会议上决定进(jìn)一步削减(jiǎn)石(shí)油产能。

　　虚虚实实的消息意味着(zhe)更多的不确定性，结果(guǒ)仍然不明朗。眼下欧佩(pèi)克+面临诸多挑战，不仅成员国之(zhī)间(jiān)相互争吵，美国(guó)、加拿大和巴西(xī)等国家还在蚕食该集团的市场份(fèn)额，这也让(ràng)分析师们左右为难。

　　随着经济前景的恶化，欧佩克+成员国在4月份承诺，从5月份开始自愿(yuàn)减(jiǎn)产，不(bù)过这些行动都未能止(zhǐ)住油中华牙膏是中国品牌吗，中华牙膏是中国品牌还是外国牌子价的下跌势头。

　　上(shàng)周，沙特(tè)能源大臣威胁要进一步(bù)减产(chǎn)，他告诫投机者要“当心(xīn)”。两天后，俄罗斯(sī)副(fù)总(zǒng)理诺(nuò)瓦克(kè)则与(yǔ)沙(shā)特能(néng)源(yuán)大臣唱了反(fǎ中华牙膏是中国品牌吗，中华牙膏是中国品牌还是外国牌子n)调，这位(wèi)俄罗斯(sī)官员表示，他(tā)认(rèn)为欧(ōu)佩(pèi)克+本周末不(bù)可能减产，布伦(lún)特(tè)油价可能会在年底前自行回升(shēng)至每桶80美元。

　　数据和分析公司OANDA的高级市(shì)场(chǎng)分析师Edward Moya表示：“没有人想在欧佩(pèi)克+会议(yì)之前(qián)做空原(yuán)油，交易员永远(yuǎn)不应该低估沙特(tè)在欧(ōu)佩克+会议期间采取(qǔ)行动的可能。”

　　伊拉克石油(yóu)部长(zhǎng)Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧佩克+希望维持石(shí)油市场(chǎng)稳定，我们将毫不犹豫(yù)地(dì)做出任何决定，以(yǐ)使市(shì)场更加平衡。他似(shì)乎支(zhī)持进(jìn)一步减产(chǎn)。

　　Rapidan Energy Group的分析(xī)师认为，进一步减产的(de)可能性(xìng)为40％。他们写道(dào)：“各国石油部长(zhǎng)们(men)决心避免重蹈2008年的(de)覆辙(zhé)，当时全(quán)球(qiú)经(jīng)济和金融稳定(dìng)突然(rán)崩溃，导(dǎo)致原(yuán)油价格(gé)在六个月内(nèi)从逾140美元跌至35美元。”

　　泽连斯基：俄乌冲突期间，乌克兰不会成为北约(yuē)成员！

　　当(dāng)地时(shí)间6月(yuè)2日，乌(wū)克兰(lán)总(zǒng)统泽连斯基在与爱沙尼亚(yà)总统的联合新闻发(fā)布会上表示(shì)，在俄(é)乌冲(chōng)突(tū)进行(xíng)期间，乌克(kè)兰(lán)不会成为(wèi)北约成(chéng)员(yuán)。泽(zé)连斯(sī)基(jī)说，不是因为不想，而是因为目前很(hěn)难。乌克(kè)兰只是希望北约合作(zuò)伙伴听到声音，这一点非常重要。

　　同时，他(tā)指出，乌克(kè)兰在(zài)成为北(běi)约成(chéng)员国之前需要(yào)更多安(ān)全保障，乌(wū)克兰需(xū)要(yào)把这些保障都写在纸(zhǐ)上，直到(dào)乌克兰能真正(zhèng)获得安全保证(zhèng)，有资格成(chéng)为(wèi)北(běi)约成员(yuán)。

　　据参考消(xiāo)息援引(yǐn)俄新社莫斯(sī)科5月(yuè)31日报(bào)道(dào)，英国《金融时报(bào)》援引(yǐn)知情人士(shì)的话报道称，乌克兰(lán)总统泽连斯(sī)基向北约各国领(lǐng)导人明确表示，除(chú)非向基辅提供(gōng)加入北(běi)约的路线图，否(fǒu)则(zé)他将不(bù)会出席7月举行的(de)维尔纽斯峰会(huì)。此外，泽连斯(sī)基6月(yuè)1日(rì)在访问摩尔(ěr)多瓦(wǎ)时表(biǎo)示，乌克兰已经做好了加入北约(yuē)的准备(bèi)，基辅正在等(děng)待北约接纳乌(wū)克兰。

　　对乌克(kè)兰近期加入北约一事，法国、德(dé)国等(děng)北(běi)约国家持反对意(yì)见(jiàn)。

　　德(dé)国(guó)国外长贝尔伯克当(dāng)地时间6月1日在(zài)奥斯陆参(cān)加北约(yuē)外(wài)长(zhǎng)会期间表示，德国不认为北约应(yīng)该在近(jìn)期内(nèi)接纳乌克(kè)兰。此外，包括法国在内的其他一些北约成员国也不希(xī)望乌克兰迅速(sù)成(chéng)为北约成员国，而只(zhǐ)是希望为乌(wū)克(kè)兰提供安全(quán)保(bǎo)障。

　　进入6月(yuè)，在宏观(guān)市场情绪回(huí)暖影(yǐng)响下，大(dà)宗商品(pǐn)市场出(chū)现普涨行情。从海外(wài)宏观(guān)层(céng)面来看(kàn)，美国债务上限危(wēi)机“闹剧”落幕，美国参议院通过债务(wù)上限法案，暂时取消(xiāo)了政府31.4万亿(yì)美元的债(zhài)务上(shàng)限，避免了可能出现的美国有(yǒu)史以来(lái)首次违约，使(shǐ)得市场避险情绪消(xiāo)退。同时在美联储本月会议或暂停加息的预(yù)期推动下，美元指数(shù)回落至一周(zhōu)低点(diǎn)，对风险资产的压(yā)制(zhì)减弱。

　　国内方(fāng)面(miàn)，中国5月(yuè)财(cái)新PMI重返50上方(fāng)，好(hǎo)于预期(qī)的数据改善了市(shì)场情绪，同时市场也在翘(qiào)首等(děng)待新一轮(lún)稳增长政策(cè)的(de)出台。

　　天胶价格重返万(wàn)二关口

　　周五(wǔ)，在市场情绪(xù)回暖的带动(dòng)下，天(tiān)然橡(xiàng)胶期货价格回升。截至(zhì)收(shōu)盘，天(tiān)然橡(xiàng)胶(jiāo)期货主力合约(yuē)站上12000元/吨的整数关(guān)口。纵观(guān)本(běn)周，沪胶期货主力价格表(biǎo)现振荡(dàng)微升，周度收涨1.05％。整体(tǐ)来(lái)看，本(běn)周国内天胶市场利好(hǎo)支撑疲(pí)软，胶价维持宽幅(fú)振荡格(gé)局。

　　可以看到，近两(liǎng)个月以来，天然橡胶市场消息(xī)比(bǐ)较热闹，前有云南旱灾消息(xī)发酵，后有(yǒu)收储传闻，然(rán)而(ér)天然(rán)橡(xiàng)胶期(qī)价终究支撑(chēng)不力，逐步归于平(píng)静。从整(zhěng)个5月行情来看，生意社指(zhǐ)出，5月天(tiān)然橡胶行情上半(bàn)月(yuè)上行，下(xià)半月回(huí)调，全月呈倒“V形”走势。生(shēng)意社(shè)商品行情分析系统监测显(xiǎn)示，5月沪胶持续小幅波动(dòng)，12000元/吨点位轻易被破，行情维持偏弱振荡。综合来看，5月天然橡胶盘(pán)面微(wēi)涨1.04％，行情短期(qī)受消(xiāo)息(xī)提振有(yǒu)小幅上(shàng)行，但市场(chǎng)供多需少(shǎo)，终究无力(lì)支撑(chēng)，上(shàng)行态势转(zhuǎn)而(ér)向下。

　　五一假期归来，市场传言(yán)称国储今(jīn)年(nián)将收储10万吨天然橡胶新胶，天胶价(jià)格应声上涨，影响(xiǎng)持续多日。直至5月月中，收储传(chuán)闻(wén)叠加产区降雨，市场(chǎng)氛围再次提升，沪(hù)胶突破12300元/吨，国(guó)产全乳现货胶(jiāo)主流报价至11880元/吨。而后该(gāi)消息始终未得到证实，市场影响逐步(bù)消失(shī)匿迹。

　　可以看(kàn)到，继(jì)此前(qián)云南干旱传闻发(fā)酵后，5月以(yǐ)收储为核心展开的新一季交割品博(bó)弈(yì)仍然激烈。中信建投期货能化分(fēn)析师童长征表示，天然橡胶(jiāo)此轮的上涨与下跌，与收储(chǔ)这一(yī)传闻息息相关。他指出，国储(chǔ)收储的政治(zhì)、战(zhàn)略意(yì)义大于经济意义，橡(xiàng)胶与石油、钢铁、煤炭并称为四大工(gōng)业原料，是关系国(guó)计民生、国防安全的重要战(zhàn)略(lüè)物(wù)资。毫无疑问的是，对于全球来(lái)说，天然(rán)橡(xiàng)胶是严重过剩的。但要考(kǎo)虑到(dào)一(yī)个事实：中国(guó)的天然橡胶的(de)自(zì)给率不足20％，高(gāo)度依赖(lài)进口。从中国本身(shēn)的(de)天然橡胶来说，是供不应求(qiú)的。因此，在(zài)当(dāng)前诡谲(jué)多变的国际政治格局中，对天然橡胶(jiāo)的储备其实是(shì)有(yǒu)很(hěn)高的必要性。

　　“此前橡胶(jiāo)收储传闻的收储量为10万(wàn)吨(dūn)，收储的(de)对(duì)象是国产全(quán)乳(rǔ)胶(jiāo)（即期货交割(gē)品(pǐn)）。10万吨的量相对(duì)于整个天然橡胶的年产(chǎn)量来(lái)说非常小，不(bù)过才占(zhàn)0.7％，即便对中国全(quán)年的消费量来说也只占1.7％。从(cóng)这(zhè)个角(jiǎo)度来说，对天然橡(xiàng)胶整体的供求几无影响。但是如果收(shōu)储的对象(xiàng)是交割品的话，性质就不同了。因为(wèi)目(mù)前全年国(guó)产全乳的最大产量(liàng)不过30万吨（去年(nián)仅17万吨(dūn)，今年估(gū)计在(zài)20万—25万(wàn)吨），那么收储(chǔ)的量其(qí)实(shí)占到相(xiāng)当(dāng)全年交(jiāo)割品产量的(de)1/3—1/2，这是非(fēi)常大的一个(gè)比例。”在童长征看来，如果(guǒ)国储轮储橡胶事件(jiàn)成(chéng)立，根据(jù)交(jiāo)割(gē)品的供求(qiú)判断影响，再结合历史(shǐ)上收储的影响，RU的(de)价格有可能会更上一层楼(lóu)。但是，由于整个事件的进程会非常缓慢，价(jià)格的反应不会即刻见效。

　　供应旺季来(lái)袭 基(jī)本(běn)面难言乐观

　　进入6月(yuè)，伴随着(zhe)物候条(tiáo)件的改变，产区全面开(kāi)割上量(liàng)，橡胶供应旺季到来，然(rán)而(ér)天胶下游需求(qiú)并未有趋(qū)势(shì)性改善，胶价上涨(zhǎng)动能驱动(dòng)依旧缺乏(fá)。

　　国投安信(xìn)期货能(néng)化分(fēn)析(xī)师胡华钎告诉记者，目前全球(qiú)天然橡胶供应进入(rù)季(jì)节性的增产(chǎn)期，中国(guó)云(yún)南天然(rán)橡胶产区加速恢复开割，预(yù)计6月中(zhōng)旬全面(miàn)开割，海南产区已(yǐ)经全面开割，海外越(yuè)南天然橡胶产区也全(quán)面开割(gē)，目(mù)前主要(yào)产胶国产(chǎn)区逐渐进入雨季，物(wù)候条件(jiàn)已(yǐ)经(jīng)由差变(biàn)好(hǎo)。但是由(yóu)于(yú)目前天然(rán)橡(xiàng)胶上游原料(liào)价(jià)格相对偏低，胶(jiāo)农(nóng)割胶积极性不高，加(jiā)工厂利润(rùn)也偏低，工厂加(jiā)工积极性也不高。

　　大(dà)地期货(huò)橡(xiàng)胶研究员(yuán)唐逸表示(shì)，后续(xù)橡胶供应端将逐步恢复正常，产量逐渐增加。目前(qián)云(yún)南产区大面积(jī)开割，预计后市仍有较多降雨，干旱情(qíng)况已得到缓(huǎn)解。海南日收胶量在3500—4000吨/天，供(gōng)应相对正常(cháng)。泰国(guó)东北(běi)部产区逐步上量，南部产出仍在低位，本(běn)周以(yǐ)及下周(zhōu)预计雨水较多。越南、柬(jiǎn)埔寨产区已大面积开割(gē)，原料数量逐(zhú)步增加。同时根(gēn)据历(lì)史降(jiàng)雨数(shù)据来看(kàn)，厄尔尼(ní)诺(nuò)现象下橡胶(jiāo)产区降雨量虽然处于历(lì)史均值以下的概率(lǜ)较高，但由于季节性的因(yīn)素，降雨绝对数量仍然能够保证。因(yīn)此，他预计后市“厄尔尼诺(nuò)”现象不(bù)会(huì)是(shì)引发行情上涨的主(zhǔ)要因素(sù)。

　　从需求端来(lái)看，东证衍生品研究院(yuàn)能化高级分(fēn)析(xī)师曹璐表(biǎo)示，目前轮胎(tāi)厂家外(wài)贸订单量较(jiào)为充足，对(duì)开(kāi)工率形(xíng)成(chéng)一(yī)定支撑(chēng)，加上轮胎用原(yuán)料价格处于低位，轮胎厂家开(kāi)工积极(jí)性尚可。而内(nèi)销市场需(xū)求表现依然偏弱，各层级经销商仍以消耗前期(qī)库存为主，对后市较为悲(bēi)观(guān)、谨慎(shèn)补货(huò)。

　　隆众资讯最新数据显示，目前(qián)下游外(wài)贸订单充足(zú)，加(jiā)之(zhī)内(nèi)销订单缺货现(xiàn)象仍存(cún)，企(qǐ)业(yè)排(pái)产积极性不(bù)减。半钢胎样(yàng)本企(qǐ)业产能利(lì)用率为77.43％，环比(bǐ)0.12％，同比 15.41％。不过全钢胎厂开工(gōng)小降，个别(bié)企业因(yīn)内销(xiāo)出货压(yā)力加大，为控制成品库存(cún)压力，存(cún)适度降(jiàng)负现象，全钢胎样本企业产能利用率为66.34％，环(huán)比-0.34％，同(tóng)比 8.48％。

　　整体来看，胡华钎认(rèn)为(wèi)，目前(qián)天然橡胶基本面处于供需两弱的格局中，尤其是下游需(xū)求分歧较大。“主要是不同的市场主(zhǔ)体预期不同，但是整体来(lái)说此前市场(chǎng)对(duì)今年的预期过高(gāo)。从下游轮(lún)胎行业来看，今年以来国内轮胎开工、产量和(hé)出(chū)口同比数据(jù)还是不(bù)错的(de)，反映(yìng)国内实际(jì)需求并不差。但是从汽车行业(yè)来看(kàn)，由(yóu)于汽车刺激政策退(tuì)出，今年国内汽车市场相对疲(pí)软，价格战等负面消息(xī)较多，市场总(zǒng)体上偏悲观。此外，青岛地(dì)区天然橡胶现货库存持(chí)续攀升(shēng)，有些人(rén)认为是国内需求(qiú)不行，但是其实是进(jìn)口过多导致的。”

　　在胡华钎看来，目前(qián)主要还(hái)是宏观面(miàn)主导胶价走(zǒu)势，一方面中(zhōng)国经济复苏进(jìn)程、人民币汇率波(bō)动；另一方(fāng)面美联储加息进(jìn)程(chéng)，以及美国银行危机和美(měi)债上限问题等。看向下半(bàn)年(nián)，他认为(wèi)天然(rán)橡胶基(jī)本面仍然缺乏指引，只有天气(qì)和轮储仍有可能“掀起(qǐ)波澜“，而宏观面预(yù)计比上(shàng)半年好，比如美联储加(jiā)息步伐暂(zàn)缓、国内经济(jì)回(huí)暖等，因此对天然橡胶市场(chǎng)不宜(yí)过度悲观(guān)。

　　“短(duǎn)期市(shì)场没有明确方向，主要跟随宏观(guān)因素(sù)波动。”唐(táng)逸(yì)认(rèn)为，“供应(yīng)端仍然是主导后市胶价走势的主要因素，随(suí)着各产区开割后(hòu)产量(liàng)逐(zhú)渐(jiàn)增(zēng)加(jiā)，海外(wài)恢复速度仍(réng)然偏慢，预计干胶(jiāo)的数量(liàng)并(bìng)不会少，包(bāo)括今年交(jiāo)割品的数(shù)量。我们中(zhōng)期观点仍然(rán)偏空，后市预计(jì)存在下跌的空(kōng)间。”

　　曹璐则表示，在供(gōng)给端没有天(tiān)气影响的(de)情况下，后续(xù)主导胶(jiāo)价(jià)的因素(sù)主(zhǔ)要在需求(qiú)端。从(cóng)下(xià)半(bàn)年来看(kàn)，外需受海外经济衰退和汽车半导体短缺影响，预计难有起色。外需走弱也(yě)导致海外货源涌(yǒng)入国内，对(duì)国内现货端构成压(yā)力(lì)。内需方面，春节前市(shì)场基于内(nèi)需复苏的(de)逻辑，已(yǐ)经出现一(yī)波反弹行情，但(dàn)节后市场从交(jiāo)易预(yù)期开始转向交易现实，由于国内需求复苏不(bù)及(jí)预(yù)期，胶(jiāo)价因此持续(xù)承压运(yùn)行。整体来看，她(tā)表示短期(qī)胶价基本(běn)面缺乏向上驱动，只有价(jià)格(gé)的绝对(duì)低(dī)位才能刺激有效(xiào)的(de)去库和(hé)资金再次做多的意愿。后续还需继续关注天气端是否有扰动因素，一旦天(tiān)气(qì)出现异常状况，或将带来新的阶(jiē)段性行情。（有(yǒu)删(shān)减(jiǎn)）

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 中华牙膏是中国品牌吗，中华牙膏是中国品牌还是外国牌子