国(guó)内千亿私募巨头(tóu)景林(lín)资(zī)产在(zài)美股市场的最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林资(zī)产的海外子公司(sī)景林(lín)资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会提(tí)交了截至(zhì)2023年一季度末的(de)美股持仓(cāng)数据，其持仓市(shì)值17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年底有大幅增(zēng)长。

　　今年(nián)一季度，景林香(xiāng)港公司猛加仓新东(dōng)方(fāng)、微软、东南亚网约车和送(sòng)餐平(píng)台Grab等，新进了英伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来(lái)等；拼多多在一季度末位列景林美股第一大重仓股，持股市值远大(dà)于其他(tā)公司(sī)，但(dàn)是遭到减持。

　　基(jī)金(jīn)君从渠(qú)道(dào)获悉景林资产的最新观点，其表(biǎo)示看(kàn)好教育行业龙(lóng)头公(gōng)司(sī)，同时积(jī)极布局美(měi)股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大(dà)重仓股

　　根据美国证券交易委(wěi)员会（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止今(jīn)年3月31日，景林香港公司（香(xiāng)港(gǎng)）公司在美股(gǔ)持有28只证券(quàn)，合(hé)计持仓市值达到17.29亿(yì)美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较(jiào)去年底的16.3亿(yì)美元(yuán)大幅(fú)增(zēng)加。（基金君在此(cǐ)说明一下，13F披露的是景林海(hǎi)外主体的美(měi)股持仓，不包含境(jìng)内主(zhǔ)体(tǐ)及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司在美股的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大概占(zhàn)其美股持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相对比较(jiào)高。

　　具体来看，其前十大重(zhòng)仓(cāng)股分别是(shì)拼多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通快递(dì)、英伟(wěi)达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中前6名持仓市值(zhí)都超过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然(rán)是景林的第一大美股持仓(cāng)标的，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远高于其(qí)他重仓股，但(dàn)是今年一季度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从(cóng)股价(jià)走势来(lái)看，拼多多从(cóng)去年10月末开始触(chù)底反弹，今(jīn)年1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此(cǐ)前连续多个季度对拼多多越跌越买(mǎi)，如今可能是分享(xiǎng)到了反弹行情、在(zài)一季(jì)度获利了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一(yī)季度末(mò)跃升为景林(lín)香(xiāng)港公(gōng)司(sī)的美股第二(èr)大持仓，持(chí)有(yǒu)430.07万股，较上一(yī)季度末猛加仓368.75万(wàn)股，期末(mò)持股市值达到1.66亿美元。从股价表现来看，新东方今(jīn)年1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区间震荡(dàng)比较大(dà)，景(jǐng)林在积极加仓可(kě)见其(qí)看好。新(xīn)东(dōng)方最(zuì)新报(bào)收37.77美元/股(gǔ)，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了(le)好未来，今年一季(jì)度新进224.55万股(gǔ)，期(qī)末持股市值达到1439.37万美元。但好(hǎo)未来的股价今(jīn)年以来走势也比(bǐ)较波折，年初一度涨至9.68美(měi)元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为(wèi)39亿美元。

　　基金君也从渠(qú)道获悉了景林资产对教(jiào)育(yù)行业的最(zuì)新观点，其(qí)认为，从全行业来看(kàn)，不同(tóng)年龄(líng)层的用户对“教(jiào)育”的需(xū)求依(yī)然旺(wàng)盛，除了应试，还包括开拓眼(yǎn)界(jiè)、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提(tí)升综合能力(lì)等(děng)。目前行(xíng)业政策环境趋于稳(wěn)定，但(dàn)过程中(zhōng)很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于(yú)存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年(nián)积累的口碑和公信力，品牌(pái)的护城河依然很深。个别头(tóu)部(bù)企业在K9学科之外(wài)的教育领域业务基础扎(zhā)实，原有的留学等(děng)业务恢复增长，同时素(sù)质教育(yù)、直(zhí)播电商(shāng)业务(wù)等新业(yè)务(wù)成为新的(de)增长驱动力。且(qiě)公司的(de)利润(rùn)和现金流稳(wěn)中转(zhuǎn)好(hǎo)，同时账上资金充足(zú)，当(dāng)时(shí)的估值下有(yǒu)足够的(de)安全边际。在(zài)过去几个(gè)季度的财报中，可以(yǐ)看到相关积极信号。另外，公司核心团队具备(bèi)韧性(xìng)，在逆境中(zhōng)保持乐(lè)观，经历过动荡后依然拥有较强(qiáng)的组织凝聚力，且在持(chí)续吸引优秀的人才。

　　“会持(chí)续密切跟踪相关公司的基本面变化，同时(shí)也要留意估值过热(rè)、政策(cè)导向、社(shè)会整(zhěng)体环(huán)境变化等因素带来(lái)的风险。”景(jǐng)林资(zī)产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注(zhù)意的是，景林香港公司在(zài)今(jīn)年一季度(dù)加仓(cāng)了多家科(kē)技巨头，包(bāo)括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如(rú)景林新(xīn)进英伟达32.53万(wàn)股，期末持(chí)股(gǔ)市值为9036.41万(wàn)美元，位列第(dì)七大重仓(cāng)股(gǔ)；同(tóng)时加仓微软23.31万股，持股数(shù)量升(shēng)至(zhì)28.13万股，期末(mò)持股市值为8109.88万(wàn)美元；还新进(jìn)谷歌51.86万(wàn)股，持有市值为5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走势来看(kàn)，英伟(wěi)达年(nián)初以来从140美元/股附(fù)近一路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美(měi)元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨到了(le)最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体表(biǎo)现也(yě)不错。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)的观点(diǎn)，可(kě)能是景林布局这些(xiē)科技巨头的原因。

　　景林资产非常(cháng)看好AI人工智能领域，其表示(shì)，AI是(shì)移动(dòng)互联网之后最重要的技术革命(mìng)之(z台湾领导者是谁，现任台湾领导台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁者是谁hī)一，在短期，AI的突(tū)破和(hé)应用(yòng)带(dài)来无限遐想，变革已经到来(lái)。

　　但其(qí)也认为(wèi)，A股相(xiāng)关公(gōng)司真正拥有相关核心竞争(zhēng)力的公(gōng)司不多(duō)，且估(gū)值(zhí)已经不(bù)便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与不确定性，需要谨慎筛选与(yǔ)客观评估。更(gèng)倾向于(yú)在美股持有一(yī)些真正掌握(wò)了核心技术，且能转换成未(wèi)来收益的企业。比如(rú)AI的应用可以为办公软件带来实质(zhì)效率的明显提(tí)升，从而影响未来的市(shì)场(chǎng)份额、营收与利润(rùn)。

　　景林加仓阿里、特斯拉台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁g>

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方(fāng)面来看，在(zài)今年一季度，景林香港(gǎng)公(gōng)司在(zài)美(měi)股积(jī)极(jí)加(jiā)仓，新买进(jìn)5家上(shàng)市公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括新(xīn)东方、网易(yì)、Doordash、中通(tōng)快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比(bǐ)如其增(zēng)持较多的是东南亚网约车(chē)和(hé)送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共(gòng)持仓达到1936.12万(wàn)股，期末(mò)持(chí)仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有(yǒu)市值为1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林(lín)也(yě)增持(chí)了(le)阿里巴(bā)巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股(gǔ)升(shēng)至(zhì)39.73万股，持股市(shì)值(zhí)为(wèi)4060.05万(wàn)美元。

　　景林(lín)还增持了新能(néng)源车龙(lóng)头特斯拉，加仓(cāng)1.17万(wàn)股，期末持股数量增(zēng)至2.12万股，持股市(shì)值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但是景林(lín)在今年(nián)一季(jì)度减持了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等(děng)8家公(gōng)司；同时清(qīng)仓了(le)金沙集(jí)团、台(tái)积(jī)电、SPDR生物科(kē)技股(gǔ)指数ETF、晶科(kē)能(néng)源、京东(dōng)等多只美股持仓(cāng)标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景林今年一季度末(mò)的美股持仓数据，可以看(kàn)看(kàn)。