近(jìn)期市(shì)场风向变(biàn)动(dòng)，北向资金调仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行动。记(jì)者(zhě)梳(shū)理发现(xiàn)，欧(ōu)洲(zhōu)巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁王(wáng)”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王股价震荡上行(xíng)，虽(suī)较高(gāo)点(diǎn)仍有距离，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头旗下三大基金(jīn)同时行(xíng)动(dòng)

　　施罗德旗下(xià)“施(shī)罗德国际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基金前十(shí)大重仓股为中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行、紫金矿(kuàng)业、宁(níng)德时(shí)代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔(ěr)生物。4月，基(jī)金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater Chin左右结构相同的字有哪些，左右结构相同的字大全a A Acc USD）”最新规(guī)模(mó)27亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，台(tái)积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下(xià)另一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。“施(shī)罗德(dé)国际精选基金(jīn)中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金左右结构相同的字有哪些，左右结构相同的字大全(jīn)最(zuì)新规(guī)模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时(shí)代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月，基(jī)金减持(chí)腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业(yè)10.31％，增(zēng)持(chí)宁德时代(dài)80％。

　　看(kàn)好中国(guó)新能源车产业链(liàn)

　　同(tóng)一(yī)家机(jī)构旗下三大旗(qí)舰基金同时(shí)加仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示(shì)，这三只(zhǐ)基金中，施(shī)罗德国际精选基金中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华和施罗德国际精选(xuǎn)中(zhōng)国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材(cái)料中(zhōng)并未(wèi)解释(shì)为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓宁德(dé)时代(dài)。不(bù)过，记者(zhě)梳理发现，施罗(luó)德(dé)对中国(guó)新能源车产业(yè)链(liàn)的看重是一(yī)以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一(yī)是电动车供应链；二是技术自主(zhǔ)可控；三是医疗(liáo)健(jiàn)康基础设施。

　　为何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变化(huà)的影响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行动变得越(yuè)来越重要(yào)。转向电动汽(qì)车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中国在这方(fāng)面(miàn)为投资者提供(gōng)了重要的(de)机会。中国在电动(dòng)汽车价(jià)值(zhí)链的(de)供应方面是(shì)全球的(de)领导者，同(tóng)时中国(guó)对(duì)成品(pǐn)车(chē)辆的需求方(fāng)面也占据(jù)重(zhòng)要地位(wèi)。可能很多人不知(zhī)道(dào)的是，全球(qiú)2022年销售(shòu)的(de)所有电动汽车(chē)中，57％是(shì)在(zài)中(zhōng)国销售的。

　　整(zhěng)车制造之外(wài)，中国也是全球电动(dòng)车基础设(shè)施最完善(shàn)的国(guó)家(jiā)之一(yī)。以充(chōng)电(diàn)桩为例，中国平均一(yī)个公共(gòng)充电桩(zhuāng)对应(yīng)7辆车(chē)，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴西(xī)是28。来(lái)源：施(shī)罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽(qì)车供应(yīng)链(liàn)中，有许多公司正在在各自的领域中建立主(zhǔ)导地位，以某智能(néng)组件为(wèi)例，它(tā)是电动汽(qì)车中(zhōng)用(yòng)于电池和电(diàn)机温控的关键组(zǔ)件的生产商(shāng)。该(gāi)公司在空(kōng)调阀行业全(quán)球市场占有(yǒu)约60％的份额，并(bìng)在(zài)电动汽车(chē)阀门(mén)行业拥有超过90％的(de)市场份额。客户包括特斯拉等全球电动汽车(chē)专家以(yǐ)及福特、宝马等原(yuán)始设(shè)备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽(qì)车在全(quán)球范围内继续(xù)占据市(shì)场份(fèn)额(é)——在(zài)法(fǎ)规的支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤(gū)例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联(lián)投资旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金安联(lián)神州A股(gǔ)基金也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美(měi)元，截至(zhì)3月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台(tái)、中信(xìn)证(zhèng)券、宁德(dé)时代、中(zhōng)国(guó)中免、东方财(cái)富、美的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦(jǐn)江集团、中(zhōng)国(guó)平安。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对前十大(dà)重仓股逐(zhú)一(yī)加仓，其中加仓(cāng)幅度最大的就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对(duì)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)中(zhōng)其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工(gōng)业协会）近日发(fā)布的数据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月(yuè)，我(wǒ)国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面(miàn)，今年4月，尽管我国新能源汽车(chē)市场共(gòng)计36家动力电池企业实现装(zhuāng)车(chē)配套(tào)，较去年同(tóng)期增加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力(lì)电(diàn)池企业动力(lì)电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高。

　　企业(yè)排(pái)名来看(kàn)，根据中(zhōng)国汽车动力(lì)电(diàn)池产业创新联盟数据(jù)显示(shì)，今年(nián)4月，宁(níng)德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿(yì)纬锂能、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力(lì)电池行业的龙头企业，宁德(dé)时代于(yú)2023年一季度实现营业收入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同(tóng)比增(zēng)长557.97％，单(dān)季利(lì)润增(zēng)速(sù)创(chuàng)历史新(xīn)高。

　　北向资金调仓(cāng)换(huàn)股，“宁(níng)王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优异的业绩(jì)，来自Wind的数(shù)据(jù)显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁(níng)德时代15.75亿元(yuán)，位居北向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向资金净流入较多的其它个(gè)股还包(bāo)括(kuò)宁德时(shí)代、工业富联、贵州茅台(tái)、工商银行、北(běi)方华创(chuàng)、兴业银行(xíng)、紫金矿业(yè)、建设银(yín)行(xíng)、比(bǐ)亚迪、中(zhōng)国石化。北(běi)向资金(jīn)净流(liú)出较多的个股包括格力电器、中国建筑、东(dōng)方财(cái)富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯(xùn)飞、隆基(jī)绿能(néng)、长江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外资还(hái)包括(kuò)“柏(bǎi)基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈及为何持有宁(níng)德时代时(shí)，写道：宁德时(shí)代所处的位置是(shì)令人羡(xiàn)慕的。它背后有两大(dà)增长(zhǎng)机遇一(yī)是电(diàn)动车二是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择(zé)聚焦(jiāo)磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面它的(de)市场份额是(shì)领(lǐng)先的。此外，磷酸(suān)铁(tiě)锂(lǐ)电池因为安全性、生命周期和(hé)不含钴等特征而受到(dào)欢迎；动力电(diàn)池的企业发展与政府的(de)脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非(fēi)常有远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时也解释了(le)：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基也(yě)表示(shì)，如同所有(yǒu)的投(tóu)资(zī)者，他们(men)的判断(duàn)也可能是错(cuò)的。例如，若未(wèi)来新的电池(chí)技术出现(xiàn)，宁德时(shí)代(dài)的竞争(zhēng)优(yōu)势不复(fù)。随(suí)着电(diàn)池成本下降，宁(níng)德时代若(ruò)不(bù)能(néng)保(bǎo)持利润(rùn)率。宁德时(shí)代(dài)和(hé)电动车厂商的关系若不能维系。这(zhè)些(xiē)因素(sù)都会影响柏基对于(yú)宁德时(shí)代的判断(duàn)。

　　但并非所有(yǒu)的外(wài)资都在加仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰中国基金“安(ān)本标准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金(jīn)持有的前(qián)十大重仓股为贵州茅台、宁(níng)德时代(dài)、中国中(zhōng)免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的(de)集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大(dà)通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联(lián)网或者食品(pǐn)饮料(liào)也(yě)颇受关(guān)注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基金“摩根(gēn)基(jī)金-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模(mó)395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金前十大重仓(cāng)股为贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、金(jīn)山软件、中(zhōng)国平安、招商银行(xíng)、万华化学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗(liáo)、京东(dōng)方。3月基金加(jiā)仓(cāng)幅(fú)度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-a左右结构相同的字有哪些，左右结构相同的字大全cc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为腾(téng)讯(xùn)控股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中(zhōng)国(guó)平安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金加仓阿(ā)里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 左右结构相同的字有哪些，左右结构相同的字大全