在“扶优限劣”的(de)基本方针下，私募(mù)基金行业监管趋严，近(jìn)日又有私募被“点名(míng)”。

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基金业协会网站披(pī)露的一则公告显示，雪(xuě)杉(shān)基金存在违反专业化(huà)运营原则等四项(xiàng)违规行(xíng)为(wèi)。根据相关(guān)规(guī)定，协会拟对雪杉基金公开(kāi)谴(qiǎn)责、暂停(tíng)受理其私募(mù)基金产品备案六个月；对时任雪杉基金合规风控负责人的(de)黄某公开谴责。

　　因4项违规(guī)行(xíng)为

　　雪杉基金被暂停备案六个月

　　5月4日，中国(guó)证券投(tóu)资基金(j阻抗实部虚部是什么意思，实部虚部是什么意思啊īn)业协会(huì)网站披露(lù)了(le)一(yī)则纪律处分事先告知书送(sòng)达(dá)公告(gào)。经(jīng)查，深圳雪(xuě)杉基金管理有限公司（简(jiǎn)称“雪杉基金”）涉嫌从(cóng)事(shì)违法(fǎ)违规行(xíng)为，时任高级(jí)管理人员(yuán)黄某应当(dāng)对此承担法(fǎ)律责(zé)任(rèn)，协会拟对其作出纪律处分。

　　公告显示，雪杉基金存(cún)在(zài)四项违规行(xíng)为：

　　一(yī)是违反专业化运营原则。其一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉与上海阿杏达成《业务合作协议》，由(yóu)债券发(fā)行人关(guān)联方出资(zī)认购(gòu)上海(hǎi)阿杏产品(pǐn)份额，该产品通过深圳雪杉在管产品“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投(tóu)资基金”最终投向指定(dìng)债券产品。其二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞产业(yè)发展(zhǎn)集(jí)团(tuán)有(yǒu)限(xiàn)公司（以(yǐ)下(x阻抗实部虚部是什么意思，实部虚部是什么意思啊ià)简称株洲(zhōu)新芦淞(sōng)）签署《投资合作协议(yì)》，约定(dìng)由(yóu)指(zhǐ)定第三方认购“雪(xuě)杉夏桐(tóng)7号私募证券投资基金(jīn)”，并由该(gāi)产品购(gòu)买指定债券。以(yǐ)上行为不符(fú)合私募基(jī)金管理人专业化运营的要求。

　　二(èr)是未(wèi)向投资者披露关联交(jiāo)易(yì)。2018年(nián)2月至2019年8月(yuè)，“雪杉夏桐(tóng)1号(hào)私募证券投资基金(jīn)”“雪杉夏桐2号(hào)”“雪(xuě)杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪杉夏(xià)桐7号(hào)”“雪杉常升1号”“雪杉(shān)常升2号(hào)”分别投向(xiàng)上海(hǎi)映雪投(tóu)资管理中心(xīn)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（以下简称上(shàng)海映雪）在管产品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿元。2018年(nián)2月，“雪杉(shān)春茗1号基金(jīn)”投(tóu)向上海映雪在管产(chǎn)品共计5610万元。

　　投资期间，深(shēn)圳雪杉董事长郑(zhèng)宇为上海(hǎi)映雪执(zhí)行事务合(hé)伙人(rén)、实(shí)际控制人(rén)，上述交易(yì)构成关联(lián)交易，但深圳雪杉(shān)未向投资(zī)者进行明确、充分(fēn)地披露。

　　三是未(wèi)落(luò)实(shí)投(tóu)资(zī)者适当性管理要求。雪杉春茗1号基金的投(tóu)资者(zhě)王(wáng)某的基金合同(tóng)于2015年(nián)7月(yuè)7日签署(shǔ)，但是其风险(xiǎn)测评(píng)问卷(juǎn)则(zé)于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违(wéi)规兼职(zhí)。深(shēn)圳雪杉市场拓(tuò)展、投资运(yùn)营、财务等岗位员工存(cún)在兼职情况。

　　黄某于2016年3月(yuè)至(zhì)2019年(nián)4月任深圳雪杉合规风(fēng)控(kòng)负责人，应当对发(fā)生在各(gè)自任(rèn)职期间公司的(de)违规(guī)行为承担相应责(zé)任。

　　根据相(xiāng)关规(guī)定(dìng)，协会拟对深圳雪(xuě)杉公开谴责、暂停受理(lǐ)其私募基金(jīn)产(chǎn)品备案六个(gè)月(yuè)；对 黄(huáng)某公开谴责。

　　雪杉基金(jīn)曾收警示函

　　值得(dé)注意的是，这已经不是(shì)雪杉(shān)基(jī)金首次(cì)遭监管(guǎn)处罚。2022年6月18日，深(shēn)圳(zhèn)证(zhèng)监局曾对(duì)雪杉基金出具警(jǐng)示(shì)函。

　　相关公告显示(shì)，经(jīng)查，雪杉(shān)基金在从(cóng)事私募基(jī)金(jīn)业务活动中，存在(zài)未(wèi)履(lǚ)行谨慎勤勉义(yì)务、未采取问卷调查等方式对个别投资者的风(fēng)险识别能力和风险承(chéng)担能力进(jìn)行评估、未按照合同(tóng)约定如实(shí)向投资者披露可能影响投资者(zhě)合法权益的重大信息(xī)等情形。依据《私募管理办法》第三十三条规定，决定对其采(cǎi)取出具警示(shì)函的(de)行政监管(guǎn)措施。

　　百亿私募映雪(xuě)投资居(jū)股东之列

　　雪杉基金成立于2015年(nián)，注册资本为3250万元，机构类型(xíng)为(wèi)私(sī)募证券投资基金管理(lǐ)人，全职员工人数14人，管理规模区间为20-50亿(yì)元(yuán)。去年2月份，雪杉基金曾(céng)进行高管变更。目(mù)前雪杉基(jī)金的法人、总经理为汲培欣，合(hé)规风(fēng)控负责人(rén)为曾峤(jiào)。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，百(bǎi)亿私募映(yìng)雪投(tóu)资为雪杉基(jī)金的股(gǔ)东，持(chí)股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外，雪(xuě)杉基金还有一家关联公司为深圳市塔门投资管理有限公司(sī)，雪杉基金(jīn)持(chí)股(gǔ)50.5％。塔门投资为私(sī)募股权、创业投资基金管理人(rén)。

　　雪杉(shān)基金官网显示(shì)，雪杉基(jī)金还在香(xiāng)港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香港(gǎng)）有限公司，“雪杉香(xiāng)港(gǎng)”），以(yǐ)期发(fā)挥与雪杉境内平台(tái)的跨境协(xié)同效应，为投资人寻找海外长期稳(wěn)定(dìng)资(zī)产的(de)投资和并(bìng)购机(jī)会。

　　据介绍，雪杉(shān)的投资策略是(shì)通(tōng)过追踪(zōng)资产价格指数、利率、汇率、指标性股(gǔ)指(zhǐ)等宏观经济和估(gū)值指(zhǐ)标，以分析并提取(qǔ)经(jīng)济周期中的趋势性行业和事件(jiàn)以最大化(huà)投(tóu)资上(shàng)行收(shōu)益(yì)，同时(shí)引入非(fēi)公开市(shì)场投(tóu)资中的个体性估(gū)值(zhí)和(hé)内在(zài)价值分析体系，以更好锁定投资的下行风险。但(dàn)在2020年10月，雪杉(shān)基金官网的(de)新闻动态便停止更新。

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