中国金融行业加速对外开放(fàng)，外资券商们的2022年过得如何？

　　近日，外资控股券商2022年的“成绩(jì)单”陆续公布：9家外资(zī)控股券商中(zhōng)，仅有4家在2022年取得盈利(lì)，另(lìng)外(wài)5家均出现亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩根大通证券(quàn)2022年业绩突飞猛进(jìn)，当年净利润达到2.63亿元(yuán)，领先各(gè)家“洋券商”。相比(bǐ)之(zhī)下，与摩根大通证(zhèng)券同期获批(pī)的野(yě)村东方国际证(zhèng)券2022年亏损达到2.25亿元，业绩分化加(jiā)剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官(guān)宣(xuān)”合(hé)并(bìng)，两家国际金融巨头均在国内拥有外资(zī)控股券商牌照。其(qí)中(zhōng)，瑞信证券2022年亏损达2.55亿元，而(ér)瑞银证(zhèng)券则大赚2.24亿元。后续两家外资控(kòng)股券商面(miàn)临的“一(yī)参一控”问题(tí)如何(hé)解决，仍是业内关注重点(diǎn)。

　　过(guò)去几年里，“财富(fù)管理转(zhuǎn)型”成为行业热词。而(ér)透视各(gè)家外(wài)资券商在2022年的“打(dǎ)法”来看，依托于(yú)各自股东(dōng)资源(yuán)禀赋(fù)、深(shēn)入财(cái)富管理成为其在(zài)中国展业(yè)的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控股券商半数亏损(sǔn)

　　对于国内各家证券公司来说，除了面临行业“二八分化”的激烈(liè)态势(shì)，来(lái)自(zì)“洋券(quàn)商”们的市场竞争也同样带来压力。

　　日前(qián)，中证协公(gōng)布各家券商2022年年报/财务数据，9家外(wài)资控股(gǔ)券商纷(fēn)纷晒(shài)出2022年成(chéng)绩单。

　　在2022年的“券商小年(nián)”，受制于市场(chǎng)行情、成(chéng)立时间(jiān)、牌照(zhào)资(zī)质等问题，9家(jiā)共有5家出现亏损(sǔn)，分别为(wèi)瑞信证券(quàn)（-2.54亿元）、野(yě)村东方国际证券(quàn)（-2.25亿(yì)元）、大和证券（-8266.01万(wàn)元）、星展(zhǎn)证券（-8274.58万元）和汇丰(fēng)前海证券(quàn)（-5223.54万元）。

　　具体来看(kàn)，瑞(ruì)信证(zhèng)券(quàn)2022年实现营业收入2.89亿元，同比下降41.91％；实现净亏损(sǔn)2.55亿元，由盈(yíng)转亏。野村东(dōng)方国际(jì)证(zhèng)券则延续自成立(lì)以来的亏损状态：2022年实(shí)现(xiàn)营业收入1.1亿元，同(tóng)比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同期的8491万(wàn)元(yuán)亏损(sǔn)幅度继(jì)续扩(kuò)大。

　　在2022年因获得(dé)外资(zī)股东增持而成为外资控(kòng)股券商的汇(huì)丰前海证券，业绩较上年出现明显(xiǎn)进步，但仍然录(lù)得亏(kuī)损：2022年实现(xiàn)营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万(wàn)元，上年(nián)同(tóng)期为亏损(sǔn)1.59亿元。

　　另(lìng)外，大和证券和星展(zhǎn)证券(quàn)均于2020年获得(dé)证监会(huì)批文，分别(bié)于2020年底、2021年初完成工商登记(jì)，正式展(zhǎn)业(yè)时间不长。星展证券2022年实现(xiàn)营业收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损8274.58万元，较上年同(tóng)期有所(suǒ)收窄。大和证券(quàn)2022年(nián)实(shí)现(xiàn)营业(yè)收入4773.93万元，同比下降(jiàng)16.12％；亏损8266.01万元，亏幅(fú)进一步扩大。

　　就亏损原因而言，2022年受市(shì)场(chǎng)影响，证券行(xíng)业(yè)营业(yè)收入普遍下降(jiàng)，外(wài)资(zī)控股券商(shāng)也难以幸免。且(qiě)新公司(sī)建设成本、业务费(fèi)用(yòng)、员工薪酬等(děng)支(zhī)出过高(gāo)，在展业初期(qī)容易(yì)导致亏损的(de)产生。

　　与国(guó)内大(dà)型券商(shāng)相比，外(wài)资控股(gǔ)券(quàn)商仍呈现“本小利薄”的情况，自营业(yè)务(wù)影响有(yǒu)限，因此影响2021年业绩的主要还(hái)是经纪、投行等传统业务。

　　例如，瑞(ruì)信证券在2022年年报中表示，其当年投行业务手续费及佣金净收入为6561.57万元，同(tóng)比下滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同(tóng)比下降(jiàng)46.44％。而营业(yè)支出(chū)则有增无减，业务及管理费从上(shàng)年的4.27亿元增长到5.38亿(yì)元。“赚少花(huā)多(duō)”，导致业绩出现(xiàn)大额亏损。

　　摩(mó)根大通证(zhèng)券大赚2.6亿

　　当然(rán)，也有(yǒu)“外来的和(hé)尚”念好了中国(guó)市(shì)场这本经。

　　具体来看，2022年共有4家外资控股券商实现(xiàn)盈利，分别(bié)为摩根大通(tōng)证券（2.63亿元(yuán)）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩(mó)根士丹(dān)利证券（1931.48万元 ）。其中，摩(mó)根大(dà)通证券和瑞银证(zhèng)券均实现了(le)营收(shōu)、净利润的双增(zēng)长。

　　摩根大通证券2022年实现营(yíng)业(yè)收入8.84亿元，同比增长39.44％；实现净利润2.63亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长264.94％，这一业绩水平(píng)在2022年(nián)的“券业小(xiǎo)年”可算是相当亮(liàng)眼。

　　从(cóng)员(yuán)工规模来看，截至2022年(nián)底(dǐ)，摩根大通证(zhèng)券共(gòng)有员工210人(rén)，数量在(zài)行业内排名下游，但(dàn)其(qí)业绩已(yǐ)跻身行业中游水平，而这(zhè)只是摩根(gēn)大通(tōng)证(zhèng)券(quàn)展(zhǎn)业的第三(sān)个完整会计年度(dù)。

　　公开信息显示(shì)，摩(mó)根大通证(zhèng)券(quàn)于(yú)2019年3月获得证监会(huì)批复，成(chéng)立合资证券公司。彼时由摩根(gēn)大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高(gāo)桥集团、珠海迈兰德等5家内资股(gǔ)东持有另外(wài)49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所持股权，成为摩根(gēn)大通证券唯一(yī)股东。

　　财务报表显示，摩根(gēn)大通证券2022年经纪业务大爆发(fā)，实现手续费净(jìng)收入(rù)5.56亿元，同比(bǐ)增长超300％。

　　摩根大通证券表(biǎo)示，其(qí)证券经纪业务团(tuán)队成立已逾(yú)三年，2022年业务开展和运作取得进一步进展，新客户开发稳步推(tuī)进。摩(mó)根(gēn)大(dà)通证券(quàn)充分利用全球化的(de)平台优势(shì)，整合集团资源(yuán)，持续关(guān)注并开拓传统(tǒng)QFII投(tóu)资(zī)者以(yǐ)及新取得QFII牌照的合格境外机构投资(zī)者，目标客群(qún)机构(gòu)投资(zī)者队(duì)伍逐年壮(zhuàng)大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控(kòng)”下或(huò)将取舍

　　除(chú)摩根大通证券(quàn)外(wài)，瑞银证券在2022年也取得了较好的业(yè)绩表现：当期实(shí)现营业收(shōu)入11.79亿元(yuán)，同比增长11.81％；净(jìng)利润(rùn)2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞(ruì)银证券是(shì)进入中国时间最早的(de)一批合(hé)资券商(shāng)之(zhī)一，早在2007年就已在国内展业(yè)。2022年3月，瑞士银行受让(ràng)两家(jiā)内(nèi)资(zī)股(gǔ)东分别(bié)持有的14.01％、1.99％股权，持股比(bǐ)例(lì)提(tí)升至67％。截至2022年年底(dǐ)，瑞银(yín)证券共(gòng)有(yǒu)正式员工(gōng)383人。

　　财务(wù)报表(biǎo)显示，瑞银证券(quàn)2022年投行业(yè)务(wù)进步明显(xiǎn)，当期实现手续费(fèi)净(jìng)收入(rù)1.95亿元，同比增长418％。瑞银(yín)证券表示(shì)，其在(zài)2022年完成(chéng)了创业板注册制(zhì)改革后的IPO保荐项目，积(jī)极筹备并参与了沪深交易所互联(lián)互通全球存托凭证业务等。

　　值得关注(zhù)的是，今(jīn)年3月(yuè)，百(bǎi)年大行瑞士(shì)信贷被竞(jìng)争对手瑞银收(shōu)购。瑞信集团和瑞银集团股份公(gōng)司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣(xuān)布达(dá)成合并协(xié)议，瑞士联(lián)邦财政(zhèng)部(bù)、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市场监督(dū)管理局（FINMA）介入了此项交易。

　　上月瑞银发布一(yī)季报时表示，对瑞(ruì)信(xìn)的(de)收购交易预计在(zài)6月底前完成。不言而喻(yù)的是，集(jí)团层(céng)面的合并对两家外资控股券商在中国展(zhǎn)业(yè)情况，也将(jiāng)造成一定影响。

　　基于此，审计所(suǒ)普(pǔ)华永道对(duì)瑞(ruì)信证(zhèng)券(quàn)出(chū)具(jù)了带强调事(shì)项段的无保留(liú)意见审计报(bào)告：2023年(nián)3月19日，瑞信(xìn)集团与瑞银集团股份公司(sī)之(zhī)间达成协议(yì)和合并(bìng)计划，截止报告日，上述协议和合并计划的完成日尚不(bù)明确。瑞信证(zhèng)券作为(wèi)瑞信集团(tuán)股(gǔ)份(fèn)有限公司下属控股(gǔ)子公司，未来的运营和财务业绩受到上述合(hé)并可能产生的(de)影响亦不明确，该(gāi)事(shì)项表明存在可能(néng)导致对公司持续经(jīng)营能力(lì)产(chǎn)生重大疑虑(lǜ)的重大不确定性。

　　瑞(ruì)信证券前身(shēn)为成立于2008年(nián)的瑞(ruì)信方正证券，系(xì)证监会(huì)修订《外商参股(gǔ)证券公司设(shè)立规则》后(hòu)首家(jiā)获(huò)批(pī)的(de)合资证券公司。2020年4月，证监会核准瑞信向(xiàng)瑞信方正(zhèng)证券增资2.89亿(yì)元获(huò)得控(kòng)股权(quán)（51％），2021年6月瑞(ruì)信方正更名(míng)为瑞(ruì)信证券（中(zhōng)国）。

　　2022年9月，方正证券公(gōng)告称，拟以(yǐ)11.4亿元的(de)对(duì)价(jià)转让瑞信证券49％股权(quán)。在(zài)该笔(bǐ)交易完(wán)成后(hòu)，瑞信将全资持有瑞(ruì)信证券。但(dàn)突如其来(lái)的瑞信、瑞银合(hé)并，使得瑞银证券和瑞(ruì)信证(zhèng)券将受(shòu)同一股东控制。

　　根据《证券公司股权管理规定》，证券公司(sī)股东以及(jí)股(gǔ)东的(de)控股股(gǔ)东(dōng)、实(shí)际控制人参(cān)股(gǔ)证券公司的数量不得超(chāo)过2家，其中(zhōng)控制证券公司的数(shù)量(liàng)不得(dé)超过(guò)1家。在面临“一参一控”的限制(zhì)下(xià)，瑞银证(zhèng)券和瑞信证券(quàn)的牌照或将面临“一去一留”的局面。

　　深入(rù)财富管理(lǐ)破局(jú)

　　过(guò)去几年里，“财富管理(lǐ)转型(xíng)”成为行业(yè)热词。而透视各家外资券商在(zài)2022年的“打法”不难(nán)发现(xiàn)，依(yī)托于各自资源禀(bǐng)赋深(shēn)入财富管(guǎn)理(lǐ)成为其在中国(guó)展业的首要方向。

　　例如，野村东方国(guó)际证券表(biǎo)示，2022年(nián)其(qí)财(cái)富管理业务(wù)在原有“大宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管理(lǐ)账户）”等业务持续推进(jìn)的基(jī)础上，新(xīn)增(zēng)了特色投资(zī)咨(zī)询服务（如(rú)ESG行业咨询）、上市(shì)公司大宗减持服务、集团间跨境业务联动等多种(zhǒng)业务(wù)模(mó)式，通(tōng)过服(fú)务手段的(de)增加及优化，为客户提供多维度、一(yī)站式的综合性金(jīn)融解决方案(àn)。

　　后续(xù)，野村东方国际(jì)证券财富(fù)管理业务将定位于“中国高端财富人群”，从产品配置、人(rén)员建设、中后台支持以及集团跨境合作四个方面入手，打造(zào)以产品为中心的业务核心竞争力(lì)，持(chí)续为中国投(tóu)资者提供(gōng)具(jù)有野村(cūn)集(jí)团特色的高质量财(cái)富(fù)管理(lǐ)服务。

　　在完成(chéng)高盛(shèng)集团全资持股备案后(hòu)，高盛高华在2021年底与北(běi)京高华签(qiān)订(dìng)《业务转让协议》，受让北(běi)京高华的所有业(yè)务。2022年5月，高盛(shèng)高华获(huò)证监会核发新增证券经纪、证券投资咨(zī)询、证券自营及代(dài)销金融产品业务的业(yè)务许可。2023年2月，高盛高华与北京高华完成(chéng)业务(wù)迁移工(gōng)作。

　　高(gāo)盛高华(huá)表(biǎo)示，其(qí)将持续以(yǐ)资产配置(zhì)为核心进行(xíng)新产品和服(fú)务(wù)的研发工作，进(jìn)一(yī)步赋能部门(mén)为在岸(àn)客户提供财富管理综合解决方案，丰富客(kè)户产品种类选择，开展境内私人财富管理(lǐ)平台未来战略(lüè)规(guī)划，并进一步拓展境内(nèi)产品(pǐn)平台。

　　与此同时，高(gāo)盛高华将持续推进私募股权基金管理人（PEWFOE）的设立(lì)工作，持续代销第三方金融产品并(bìng)推进跨境(jìng)投(tóu)资新产品的研发(fā)，为客户提供直接对接(jiē)境外资本(běn)市场的机会(huì)。

　　另(lìng)外，依托于(yú)外(wài)资(zī)股东打造私人(rén)财富管理业务，这在具备外资银行股东背景的券商中(zhōng)较为(wèi)多见。例如，汇丰前(qián)海证券(quàn)表(biǎo)示，其于2022年4月正式(shì)成立(lì)私(sī)人财富管(guǎn)理部，负责公司高净值(zhí)个(gè)人客户综(zōng)合财富管理业务的运(yùn)作。私人财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)部以(yǐ)汇丰前海证券(quàn)为平台(tái)，依托汇(huì)丰环球私人银行，致力为(wèi)高(gāo)净值和超高净值客户及其家(jiā)族提供专业、多(duō)元及定制化的资产配置服务(wù)，为客(kè)户实现(xiàn)其投资目标(biāo)。

　　瑞银证券(quàn)则另辟蹊径(jìng)，推出家族(zú)信托资讯(xùn)业务，与4家国内(nèi)头(tóu)部信托公司(sī)达(dá)成战(zhàn)略合(hé)作。同时，瑞银证券在2022年重启深(shēn)圳分公司(sī)财富管理业务，依托国(guó)家对粤港澳大(dà)湾区的新政举(jǔ)措，致(zhì)行车证照片怎么拍标准 行车证照片是几寸的力于(yú)发(fā)展财富(fù)管理(lǐ)大湾(wān)区业务。

　　瑞银证券表示(shì)，其财富管理部秉持(chí)着为客户进行全方位资产配置和满(mǎn)足客户全生命周期(qī)财富管(guǎn)理的理念，进(jìn)一步完善投资解决(jué)方案(àn)和财富规划(huà)方面的业务(wù)，一方面(miàn)积极扩充现有架上(shàng)策略，精选上架(jià)多支产品为客户(hù)在同(tóng)一策略下提供差异(yì)化(huà)选择(zé)及(jí)多元(yuán)化的投(tóu)资方案(àn)。

　　外资(zī)券商队伍(wǔ)不(bù)断扩大

　　随着(zhe)中国资(zī)本市场对外(wài)开放的(de)力度不断加大，各外资金(jīn)融机构加(jiā)速了在境内(nèi)行车证照片怎么拍标准 行车证照片是几寸的设(shè)立控(kòng)股券商的(de)进(jìn)程。

　　今(jīn)年1月，渣打证券获批准设立，公司注册地(dì)为北(běi)京市，注册资本为人民币10.5亿元(yuán)，业务范围包括证券经纪、证券(quàn)自营、证券承销、证券资产管理（限于从事资(zī)产证券化业务(wù)）。

　　值得关注的是，渣打证券是首家新设的外商独资(zī)证券公(gōng)司(sī)。就监管批复信(xìn)息来看，渣打证(zhèng)券由渣打银行（香港）有限(xiàn)公司(sī)全资(zī)设立，出资(zī)额10.5亿元人民币(bì)。

　　算上渣打(dǎ)证券在内(nèi)，目前国内的外资控股券(quàn)商数量已达到(dào)10家。其中，摩根(gēn)大通证券（中国）、高(gāo)盛高华(huá)证券(quàn)、渣打证券均为外商独资券商。从数量上来看，外资控股券(quàn)商已(yǐ)成为(wèi)市场上不容忽视的“新(xīn)势力”。

　　此外，目前(qián)还有数(shù)家外资券商的设立申(shēn)请静(jìng)待(dài)审(shěn)批。截至5月(yuè)5日，花(huā)旗证券、法巴证券、日兴证券(quàn)、青岛意才证券等多家外资券商的设立申(shēn)请仍(réng)处于证监会(huì)审批(pī)阶段。其中，法巴证(zhèng)券和(hé)青(qīng)岛意才证券已(yǐ)获第(dì)一次(cì)意见反馈。

　　今年3月底，证监(jiān)会主(zhǔ)席易会满等先后在京会见美国桥水基金(jīn)、法(fǎ)国东方汇理、日本(běn)大和(hé)证券、英国汇(huì)丰、加拿(ná)大宏利金融、新加坡淡马(mǎ)锡、德(dé)国(guó)安联保险、意大利联合圣(shèng)保(bǎo)罗银(yín)行、美国景(jǐng)顺(shùn)和高盛等国际(jì)金融机构(gòu)负(fù)责人。

　　来访的国际金融机构负责人普遍(biàn)表(biǎo)示，此次(cì)来华亲身感(gǎn)受到中国经(jīng)济的强大韧性、潜力和活(huó)力，坚定看好中国(guó)经济(jì)和中国资本市(shì)场发(fā)展前景。近年来(lái)中国资(zī)本市场对外(wài)开放稳步(bù)推进(jìn)，为国际金(jīn)融机构和全球投资者带(dài)来了实实在(zài)在的(de)机遇(yù)。各(gè)金融机构高度重视中国市场，将(jiāng)继续(xù)与中国(guó)深化合作，积极拓展(zhǎn)在华(huá)业(yè)务和投资，期待实(shí)现互利共赢。

　　面对来自外资券商的(de)市场竞争，国(guó)内(nèi)券商也纷纷感受到了挑战和机(jī)遇。例如，华西证券即(jí)在2022年年(nián)报中表示，外资机构来华展业(yè)便利度不断提(tí)升，经(jīng)营范围和监管要求实现国民待(dài)遇(yù)，外资券商、资产管(guǎn)理机构等(děng)加(jiā)速(sù)布局，全力抢滩中国(guó)证(zhèng)券市场，对(duì)本土证券公司既带来了国际(jì)金融(róng)机(jī)构(gòu)全面参与中国资本(běn)市场(chǎng)竞争所形(xíng)成的冲(chōng)击(jī)，也带来了通(tōng)过与国际(jì)金融机构直接合(hé)作促进业务发展、提升(shēng)管理水平的机遇(yù)。

　　西部证券也表(biǎo)示(shì)，当前证券行(xíng)业集(jí)中(zhōng)度稳(wěn)中有(yǒu)升(shēng)，头(tóu)部(bù)券商竞争优势更趋明显，业务多元化发展(zhǎn)趋势初步形成，金融科技对(duì)行业发展理念的变革和重塑不断深(shēn)化(huà)，外资券商市场冲(chōng)击将逐渐显(xiǎn)现(xiàn)，证券行业竞争新格局(jú)正(zhèng)加速演(yǎn)变。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 行车证照片怎么拍标准 行车证照片是几寸的