兄(xiōng)弟姐妹们(men)啊，今天风(fēng)水轮流(liú)转，终于新能源反攻了！

　　先来看一则今天新能源的(de)段子：

　　XXX一到店，所有做AI的人便都看着他笑，有的叫(jiào)道，“XXX，新能(néng)源反(fǎn)弹还不(bù)卖吗！” 他不回答，对柜里说，“温两碗(wǎn)酒，要一碟茴香豆。”便(biàn)排(pái)出九文大(dà)建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗钱(qián)。他们又故意的高(gāo)声嚷(rǎng)道，“你昨天还(hái)在说(shuō)抄底(dǐ)新(xīn)能源，新能源每(měi)次(cì)的反弹就(jiù)一下”

　　XXX睁大眼睛说，“新(xīn)能源赛道稳定，走(zǒu)势终将建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗(jiāng)完美(měi)…” “什么走势完美？新(xīn)能源(yuán)的每一次反弹，都是做AI 的(de)好时机啊，你(nǐ)敢(gǎn)说不(bù)是吗” “你(nǐ)现在给别人吹新能源(yuán)，是要被吐口水的” XXX便涨红了脸(liǎn)，额(é)上的青筋条条绽(zhàn)出，争辩道，“AI现在是概(gài)念炒作，都是泡沫，新能源马上到业绩窗口了(le)，未(wèi)来几(jǐ)年增速稳定，成长逻辑(jí)不变，市场会发现的(de)”，接(jiē)连便(biàn)是难懂(dǒng)的话，什么(me)“增长韧(rèn)性(xìng)不改，估值(zhí)修复，贝塔回(huí)归，拐(guǎi)点明确，反转(zhuǎn)在即”之类的。引(yǐn)得(dé)众人都哄笑起来(lái)，店(diàn)内(nèi)外充满(mǎn)了快(kuài)活的空气(qì)。

　　截至收盘沪(hù)指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业板(bǎn)指涨(zhǎng)1.54％。两(liǎng)市共3502只个(gè)股上(shàng)涨，1556只个股下跌。北(běi)向资金净买入近8亿元。

　　今(jīn)天泰(tài)勒(lēi)终(zhōng)于(yú)可以写一下大涨原(yuán)因了。

　　原因也(yě)很简单(dān)，今天(tiān)主打的就是一个新(xīn)能源赛道股(gǔ)的超跌(diē)反弹，风(fēng)格突然暴(bào)力转(zhuǎn)换，新(xīn)能源大(dà)反(fǎn)攻。

　　锂电(diàn)、光伏(fú)等板块掀涨停潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人工智能概念股全(quán)线下挫，算力(lì)方(fāng)向中科曙光、紫光(guāng)股份(fèn)、数据港(gǎng)跌停；CPO方(fāng)向光迅科(kē)技跌停，锐捷网络、博创科(kē)技跌超10％；ChatGPT概(gài)念股(gǔ)工(gōng)业富联、风语筑跌停，拓尔思(sī)、软通动力跌超10％。

　　工业富(fù)联又一次(cì)闪崩，消息面上(shàng)，微(wēi)软、Meta近期削减服务器订单规模。其中，微软全年调降幅度(dù)最高达30％，主(zhǔ)要集中(zhōng)在(zài)下(xià)半年；Meta本季就砍单40％，下半年释单转为保守。

　　券商也发来了解读(dú)：【客观看待数通砍单传闻，把握AI边(biān)际(jì)变化】

　　今早(zǎo)有消(xiāo)息(xī)称(chēng)Meta和微软大幅削减了服务器(qì)订单，我(wǒ)们(men)呼吁大(dà)家客观看待。

　　首先，云商在年(nián)初给(gěi)到的23年(nián)Capex指引(yǐn)已比(bǐ)较悲观，据此前(qián)产业反(fǎn)馈，四(sì)家大厂(chǎng)有2家是(shì)下滑的，1家持平(píng)，1家有(yǒu)增长，factset的一致预期(qī)看(kàn)23年(nián)云(yún)商capex增长(zhǎng)为4％。因此(cǐ)服务器(qì)，尤其是通(tōng)用服务器的需求放(fàng)缓(huǎn)完全在预期内；

　　而本轮AI大模型的浪(làng)潮主(zhǔ)要拉动AI服务器。从光模块板块来看，1-2月就有Meta、亚马逊砍单(dān)消息确认，因此200G/400G需求(qiú)走弱，在Q1收(shōu)入(rù)端已有充分反映。

　　其(qí)次，微软在最新(xīn)的业绩会上Capex指引(yǐn)乐观，预计后续财(cái)季Capex将有“显(xiǎn)著”（PS：这里用词(cí)是material）环比增长，主要(yào)受Azure AI拉动 。后续(xù)也将根据业务反馈及用(yòng)户转(zhuǎn)化率，继续加大AI的投入(rù)。

　　微软(ruǎn)预计下个(gè)财季Azure收入同比增长26-27％，其中近1pct的增(zēng)速拉动来自(zì)AI。

　　今天的市场就分析到这(zhè)了。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 建发集团是国企还是央企 建发员工有编制吗