民生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流(liú)交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所(suǒ)涉及的规模(mó)大小和(hé)所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括大量中国在外国人眼里是强国吗，中国在外国人眼里强大吗(liàng)中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口企业(yè)群像，这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境(jìng)外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订单，中国不同类(lèi中国在外国人眼里是强国吗，中国在外国人眼里强大吗)型出(chū)口企业感(gǎn)受存(cún)异。部(bù)分企业表示今(jīn)年(nián)对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年(nián)明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企业订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是为保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口(kǒu)产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状(zhuàng)以及(jí)中(zhōng)国(guó)出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够(gòu)反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总署统计的(de)出(chū)口订单(dān)主要与之(zhī)前客(kè)户(hù)签(qiān)订的(de)老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外(wài)贸(mào)大环境和出口大(dà)趋(qū)势。