民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流(liú)交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中(zhōng)国企业(yè)出口状(zhuàng)况(kuàng明堂人形图的作者是谁，明堂人形图的作者是谁写的)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的(de)规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大(dà)量(liàng)中(zhōng)小外贸(mào)企(qǐ)业，也(yě)包括行(xíng)业(yè)龙头企业(yè)。广交会能(néng)够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外贸出(chū)口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交(jiāo)会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把握更长趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研(yán)，我们(men)得(dé)到当下(xià)中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出(chū)口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美(měi)客户(hù)数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企业(yè)订单略有增长(zhǎng明堂人形图的作者是谁，明堂人形图的作者是谁写的)。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持(chí)续(xù)的(de)贸易(yì)摩擦(cā)，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例(lì)如(rú)中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国(guó)企业已经开(kāi)始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的(de)三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订(dìng)单和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是(shì)一个重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高(gāo)效拓展新(xīn)客(kè)户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内海(hǎi)关(guān)总署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客户签订的老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋(qū)势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前(qián)外(wài)贸环境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美(měi)采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购(gòu)商与(yǔ)境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户(hù)占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国(guó)家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订(dìng)单(dān)，不同企业(yè)之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代(dài)工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度(dù)相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业(yè)转移(yí)至当(dāng)地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单(dān)近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出(chū)口群像》

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