民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大(dà)、商(shāng)主动买单的女孩的性格，主动买单的女孩子是什么样的人品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会(huì)采(cǎi)购商(shāng)数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及(jí)的规(guī)模(mó)大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供(gōng)充足样本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新增订单(dān)。广交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或(huò)预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多(duō)来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明(mí主动买单的女孩的性格，主动买单的女孩子是什么样的人ng)显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下(xià)降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因(yīn)订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)出口(kǒu)企业订(dìng)单情况(kuàng)相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家对中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本(běn)地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布(bù)《中国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国(guó)出口订单和(hé)金额(é)或将大(dà)增，主因去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及(jí)中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道，能够集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓(tuò)展新客(kè)户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史(shǐ)最长(zhǎng)的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数(shù)量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休(xiū)闲(xián)用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结构上境内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而(ér)言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反馈出(chū)来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不(bù)直(zhí)接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带(dài)一路”国(guó)家的订单(dān)增幅(fú)较为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年(nián)有明显走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型的(de)企业所面临的(de)出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同(tóng)对外关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是(shì)产(chǎn)业转移的(de)主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份(fèn)额(é)影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份额(é)数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但(dàn)大部分(fēn)调研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移(yí)的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

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