民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流(liú)交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个(gè)视角观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量(liàng)多(duō)且国别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的(de)规模(mó)大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下(xià)中国出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成(chéng)中(zhōng)国(guó)出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订(dìng)单(dān)，中(zhōng)国不(bù)同类型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业(yè)则(zé)表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中(zhōn苏州市相城区邮编是多少g)高效拓(tuò)展新客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户(hù)并(bìng)不意味着当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订(dìng)单主(zhǔ)要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸(mào)大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会(huì)展规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购(gòu)商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多(duō)来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年(nián)内外(wài)交(jiāo)流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意味着本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信(xìn)息是当(dāng)下高(gāo)效益客(kè)户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调(苏州市相城区邮编是多少diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体(tǐ)的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的外贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式实(shí)行第(dì)四档35％的共同(tóng)对(duì)外关(guān)税的决定(dìng)，计(jì)划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮(pí)革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业(yè)是产业(yè)转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流(liú)向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至(zhì)当地(dì)，生产得到的(de)产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国(guó)出口份额(é)影(yǐng)响上，企(qǐ)业(yè)反馈和(hé)宏观数据(jù)表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口(kǒu)份额(é)数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，中国出(chū)口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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