今年(nián)AI波(bō)澜壮(zhuàng)阔(kuò)的大(dà)行(xíng)情(qíng)之下，引发了全行业所有基(jī)金经理(lǐ)关注，而公募基(jī)金2023年一季报揭(jiē)开了(le)基金经理的观点和真实持(chí)仓。

　　一季报(bào)显(xiǎn)示，蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理的诺安(ān)积极回报基金(jīn)，一季(jì)度主(zhǔ)要投资在(zài)人(rén)工智能、算法、应用、算力端(duān)等(děng)领域，因抓住了市(shì)场机遇实现了(le)超62％的收益，成为今年以(yǐ)来业绩最领(lǐng)先的主动(dòng)权益(yì)基金。同(tóng)时，较(jiào)好的业绩也让(ràng)这只冠军基金(jīn)一季度(dù)规模暴(bào)增(zēng)超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩(sōng)松，AI板块在一季度也吸引了多位明星(xīng)基(jī)金(jīn)经(jīng)理(lǐ)的关注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报(bào)表(biǎo)示，一季度(dù)在人工智能相(xiāng)关(guān)产业链进行挖掘，对有(yǒu)长(zhǎng)期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的(de)硬件(jiàn)和软件(jiàn)公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工智能

　　开年以来，计算机行业(yè)在人工智能板块的带动下，走出了波澜壮阔的行情。因抓(zhuā)住市场机遇，业绩一路领跑，诺安(ān)基金(jīn)蔡嵩松的知名度更(gèng)上一层楼。

　　他(tā)在一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成为2023年(nián)表(biǎo)现最强的(de)主动(dòng)权益基金，最(zuì)新(xīn)观点备受市场关注。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)写道：随着chatgpt的(de)问世，人工(gōng)智能出现了突(tū)飞猛进的发展，将影(yǐng)响几乎我(wǒ)们(men)所有(yǒu)的行业，或将成(chéng)为未来最强(qiáng)的产业(yè)趋(qū)势。

　　他还提到，海外引领，从算(suàn)法大(dà)模型(xíng)持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅(xùn)速。国内厂商也纷(fēn)纷(fēn)开展结合自(zì)身(shēn)业务的(de)人工智能领(lǐng)域的研究，在股价(jià)飞涨的背后，是(shì)相(xiāng)关公司在(zài)产业(yè)端的积极布局，人(rén)工智能浪潮(cháo)不可逆。

　　他也直言，诺(nuò)安(ān)积极(jí)回报基金一季度主要投资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有(yǒu)相应(yī少儿频道主持人都有谁啊，少儿频道主持人叫什么名字ng)布局。

　　从诺安积极回(huí)报的(de)持仓看，前(qián)十大重仓(cāng)股进(jìn)行了较大幅度的调整。相较去(qù)年底，除了(le)中微公司、沪(hù)硅(guī)产(chǎn)业仍出现(xiàn)在其(qí)前十大(dà)重仓股之列外，其(qí)他重仓(cāng)股全部换(huàn)，新(xīn)进了长川科技、华海清科(kē)、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮(cháo)信(xìn)息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其重仓股(gǔ)不(bù)少在2023年表(biǎo)现神勇，如诺安积极回报(bào)的头号重仓股中微公(gōng)司，截至(zhì)4月21日(rì)，今(jīn)年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的(de)涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波(bō)龙等(děng)年内(nèi)涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现较(jiào)好的重仓(cāng)股推动(dòng)基(jī)金净值大涨(zhǎng)。

　　从股票(piào)仓位来看，诺(nuò)安积极回(huí)报并(bìng)没有保持(chí)去年底的高仓位，一季度末(mò)仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年(nián)三、四季(jì)度基本保持在90％以上的仓位水平(píng)，去年(nián)三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年(nián)二季末，股(gǔ)票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的(de)另外一只基金诺(nuò)安(ān)成长并没有太少儿频道主持人都有谁啊，少儿频道主持人叫什么名字大变化，前(qián)十(shí)大重仓股相较(jiào)去年底变化很(hěn)小(xiǎo)，仍重点布局(jú)卓胜微、中微公(gōng)司(sī)、圣邦(bāng)股份、北方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安成长的一季报中写道，主要(yào)布局芯(xīn)片(piàn)板块，在当(dāng)前(qián)的市场位置，迎接即将到(dào)来(lái)的科(kē)技大(dà)行(xíng)情。

　　他还谈及(jí)芯片板块的两大(dà)细分领域(yù)，在一(yī)季度都到(dào)了临近拐(guǎi)点的阶段。

　　首先是(shì)芯片(piàn)设计板(bǎn)块，从2021年四季度开(kāi)启的芯片产(chǎn)业下行周期，随着疫情落下帷幕，在今年(nián)一季度拐点(diǎn)将(jiāng)至。产业端一季(jì)度库存水平接近正常，各(gè)厂(chǎng)商(shāng)二季度毛利率水(shuǐ)平见底。伴(bàn)随着疫后(hòu)经济恢复，未来需求端将对(duì)设计板(bǎn)块持续(xù)拉动(dòng)。

　　同时我(wǒ)们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我们(men)所有的行(xíng)业，或将成(chéng)为未来最强的产业趋(qū)势。海外(wài)引领，从算法大模(mó)型持续(xù)迭(dié)代(dài)，到各种(zhǒng)应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进，产业进展迅速。而算(suàn)力几何(hé)级的增长和边缘侧(cè)硬件的拉动，都是未来芯(xīn)片(piàn)需(xū)求的重要增长(zhǎng)。新需求将(jiāng)让芯片周期拐点提前到来。

　　另外一个重要板块是芯片设备(bèi)材料(liào)EDA，美(měi)国对中国(guó)半导体的制裁已经到了(le)穷途末路的地(dì)步，暨2022年10月7日美国(guó)半导体出口新法(fǎ)案对我国晶圆厂极限(xiàn)施(shī)压之后，进一步(bù)的制(zhì)裁已经乏(fá)善可陈。国内晶圆(yuán)代工厂一(yī)方(fāng)面加(jiā)速扩产成熟制程，另一方面在国内设(shè)备厂商(shāng)的配合下，继续研发攻克先进制程。虽然美国的制裁对我国先进制(zhì)程的扩(kuò)产造(zào)成了一(yī)定(dìng)的影响，但(dàn)是另外一个(gè)角度看，芯片设备的国产化率却取得了突(tū)飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处(chù)于下行(xíng)周期的大背景下，国产替(tì)代进程加(jiā)速(sù)对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规模(mó)“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业(yè)绩一(yī)路领跑(pǎo)，冠军基金的(de)规模也出现迅猛增长。

　　数据显示(shì)，截至4月(yuè)21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报(bào)A以62.04％的收益，成为(wèi)2023年以来业绩最强的主动权益基金。这一业绩还(hái)是受到4月(yuè)21日AI、半(bàn)导体(tǐ)等领域大跌影响，若截(jié)至4月20日，该基金(jīn)业绩超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势如虹(hóng)。

　　较好的业绩(jì)也让这只冠军基(jī)金(jīn)一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报(bào)去年底的规模仅(jǐn)0.7亿(yì)元(yuán)，而一季度末(mò)规模已达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季度(dù)的净值涨幅，这一规(guī)模(mó)暴涨更多来自于(yú)投资(zī)者申购。相关蔡嵩松(sōng)以及诺(nuò)安积(jī)极回(huí)报基(jī)金(jīn)的话题(tí)也屡见报端，成为基民热议(yì)的话题。

　　同样，受(shòu)益于净值大(dà)涨以(yǐ)及(jí)投资者申(shēn)购，蔡(cài)嵩(sōng)松管(guǎn)理的5只基金在一季度规(guī)模均出现上涨，除了(le)诺安积(jī)极回报之外，2023年业绩超40％的诺(nuò)安优化配置同(tóng)样规模暴(bào)增，从去年(nián)底(dǐ)的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管理(lǐ)基金的总规模也从去年底的293.25亿元增(zēng)长(zhǎng)到一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季(jì)度末“300亿基(jī)金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业(yè)链进行挖掘

　　作为兴证全球基(jī)金(jīn)分管投研的副总(zǒng)，市场(chǎng)上管理规模超过(guò)700亿(yì)的基金经理(lǐ)，谢治宇(yǔ)一(yī)季(jì)度调仓换股方(fāng)向也(yě)受到市场关注(zhù)。

　　从最新一季报披露情况看(kàn)，谢治宇(yǔ)主要加(jiā)仓半(bàn)导体(tǐ)及(jí)光模(mó)块相关(guān)板块，他(tā)也坦言(yán)在一季(jì)度主要对(duì)对人工智能相关产业(yè)链进行了挖(wā)掘。

　　他管(guǎn)理的兴全合润基金一(yī)季度新进(jìn)了海康(kāng)威视、澜起(qǐ)科技(jì)、中际(jì)旭创、晶晨股(gǔ)份四只(zhǐ)个(gè)股，几乎全(quán)部(bù)是与AI、半导(dǎo)体、光模块方(fāng)向相(xiāng)关。

　　其中，安(ān)防(fáng)龙头——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技术(shù)应(yīng)用(yòng)于(yú)设备检测、产品盘点、安检等多类产(chǎn)品。在4月15日(rì)发布的《投资者关(guān)系活(huó)动(dòng)记录表》中，海康(kāng)威视表示(shì)，AI技术对海康威(wēi)视(shì)的营收增(zēng)长起了很大的作用。

　　澜(lán)起科技(jì)主营(yíng)业务是为(wèi)云(yún)计算(suàn)和人工智能领域提(tí)提供以(yǐ)芯片为基础的解决方案(àn)，目前主要(yào)产(chǎn)品包括(kuò)内存(cún)接口等。晶晨股份也是全球布局(jú)、国内领先(xiān)的无晶圆半导(dǎo)体系(xì)统设计厂商。

　　作(zuò)为数据中心(xīn)光模块供应商。截(jié)止4月21日，中际旭(xù)创今年以来暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也(yě)在积(jī)极(jí)加(jiā)仓，仅一个(gè)季度的时间(jiān)就狂买8个多亿(yì)，直接买(mǎi)进第七大重(zhòng)仓股。

　　而(ér)包括立(lì)讯(xùn)精密(mì)、鹏鼎(dǐng)控股、芒果(guǒ)超媒、普洛药业在内(nèi)的四只个股(gǔ)在一(yī)季度退出兴(xīng)全合润前十大重仓股。

　　除了(le)兴全合润，谢治宇管理的另外一只可(kě)投港股的兴全合宜基金在一季(jì)度除了(le)加仓半导体等(děng)板块之外(wài)，互联网板块中的(de)腾讯控股(gǔ)也(yě)是其主(zhǔ)要(yào)加仓方(fāng)向。

　　谢(xiè)治宇在一季报中表(biǎo)示，随(suí)着各种风险因素减(jiǎn)弱，一季度A股市场上证(zhèng)指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指(zhǐ)上涨(zhǎng)2.25％，恒(héng)生指数(shù)上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股板块分化更明(míng)显。

　　随着chatGPT取得了突破(pò)性的进展，由(yóu)AI芯片、服务(wù)器、光模(mó)块等子版(bǎn)块带(dài)动的(de)人工智能(néng)、中字头(tóu)的“中(zhōng)特估”、半(bàn)导(dǎo)体等(děng)板块涨幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等(děng)板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维持(chí)了较高(gāo)仓位(wèi)，对人工智能相关产(chǎn)业链进(jìn)行(xíng)挖(wā)掘，对有(yǒu)长期(qī)竞(jìng)争力、应用空(kōng)间广阔的硬件(jiàn)和软件(jiàn)公司(sī)进行精选和布局(jú)。未来仍将(jiāng)坚持挖掘(jué)公司(sī)长(zhǎng)期(qī)成长价(jià)值，不断寻找具有良(liáng)好(hǎo)投资性价(jià)比的优秀公司。

　　朱(zhū)红欲(yù)：增持(chí)了计(jì)算机、大(dà)众(zhòng)消费品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商核心竞(jìng)争力在当年(nián)弱(ruò)市环境下斩获(huò)超47％的收(shōu)益(少儿频道主持人都有谁啊，少儿频道主持人叫什么名字yì)，让招商(shāng)基金(jīn)朱红裕成(chéng)为市场备受关注的基金(jīn)经理。

　　招商核心竞争力一季报的披(pī)露揭开了朱红裕的投资思路和路径。从股票持(chí)仓来看，一季度末该基金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处于该基金(jīn)成立以来的最高(gāo)值，显示出一种积极(jí)的态度。从该基金2022年(nián)中报、三季报、年报(bào)来看，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去(qù)年底，一季度朱红裕配(pèi)置A股比例有所降低，配置港股比例有所提(tí)升。数据显示(shì)，招商(shāng)核心竞(jìng)争力配置(zhì)中(zhōng)国大(dà)陆(lù)、中国香港股票市(shì)值(zhí)占基(jī)金(jīn)净值(zhí)比例分(fēn)别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心(xīn)竞争力配置来看，重(zhòng)点布(bù)局了信(xìn)息技(jì)术、可选消费等。前十大(dà)重仓股(gǔ)来(lái)看，重仓(cāng)卫宁健(jiàn)康、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁健(jiàn)康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整(zhěng)，绿城(chéng)服务、中国民(mín)航信息网(wǎng)络、安(ān)琪酵母新进前十大重仓股之列，通威股份、希望教育、中航光(guāng)电(diàn)则退(tuì)出前十大。

　　朱(zhū)红(hóng)裕也在季报中写道，一(yī)季度(dù)初期，我(wǒ)们基(jī)于(yú)对经济复苏预期(qī)大概(gài)率偏(piān)弱的判断，主要减持了(le)经济复(fù)苏敏感度相对较高的(de)部分制造业，增(zēng)持了计(jì)算机(jī)、大众消费(fèi)品等行业，同(tóng)时，我们亦在(zài)一季度末期逐步(bù)逢低增持了港股中可(kě)能面临业绩(jì)拐(guǎi)点(diǎn)的物业及计算机等公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创造了一(yī)定的超额收(shōu)益，但市场的博弈(yì)程度(dù)超(chāo)出了我们的预期，导致对(duì)部(bù)分(fēn)行业的定价出现(xiàn)了较(jiào)为显著(zhù)的偏离。我(wǒ)们(men)将基于中长期的行业(yè)研究视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 少儿频道主持人都有谁啊，少儿频道主持人叫什么名字