民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬(xún)重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中匚字旁的字有哪些，区字旁的字国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展专项调(diào)研(yán)，用另一个视角观(guān)察(chá)中国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能(néng)够(gòu)反映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例，展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品(pǐn)种，基(jī)本覆盖(gài)主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业(yè)所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属(shǔ)地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便(biàn)于(yú)我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄(é)罗斯(sī)客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之前长三角出(chū)口(kǒu)调(diào)研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄出口并(bìng)未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们(men)具(jù)体(tǐ)面临(lín)的(de)出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单(dān)情况相对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美(měi)发(fā)达(dá)国家对中国外贸企(qǐ)业(yè)保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税(shuì)的(de)初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和金额或将(jiāng)大(dà)增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出(chū)口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行(xíng)专项调(diào)研，从另一个角度观(guān)察中国当下出(chū)口现状以及(jí)中国出口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并(bìng)不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的(de)外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国匚字旁的字有哪些，区字旁的字最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历(lì)史最长的(de)外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规(guī)模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采购(gòu)商名额(é)，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息(xī)是(shì)当(dāng)下高(gāo)效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模(mó)相(xiāng)对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业(yè)所(suǒ)面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体(tǐ)正式实行(xíng)第四(sì)档35％的(de)共(gòng)同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计(jì)划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的(de)产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对中国(guó)出口(kǒu)份额(é)影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和(hé)宏(hóng)观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产(chǎn)能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下的(de)出(chū)口群(qún)像》

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