民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察(chá)中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和(hé)所属地域(yù)非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中(zhōng)国(gu现在泰山顶上的温度大约是多少度呢，现在泰山山顶的温度有多少？ó)外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势(shì)的(de)外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)提(tí)供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群(qún)像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分(fēn)交流(liú)时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分(fēn)中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订(dìng)单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同(tóng)类型出口企业感受(shòu)存(cún)异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄(é)出口(kǒu)并未发(fā)生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国(guó)之间(jiān)的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体对(duì)外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转(z现在泰山顶上的温度大约是多少度呢，现在泰山山顶的温度有多少？huǎn)移(yí)浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的(de)优(yōu)势(shì)与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大(dà)增(zēng)，主因去(qù)年底(dǐ)订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调(diào)研，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的(de)大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不(bù)意味(wèi)着当期(qī)订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大的进出口商(shāng)品(pǐn)展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计(jì)参(cān)展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商(shāng)与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足(zú)，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出来的(de)信息(xī)是当下高效益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不(bù)直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订(dìng)单增幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在(zài)明显差(chà)异。部分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需(xū)求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的(de)出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压(yā)力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业同样(yàng)面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决定(dìng)，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关税(shuì)税率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观(guān)数据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额(é)数(shù)据显(xiǎn)示，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的(de)订单近年(nián)来呈现持(chí)续下(xià)降；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚(shàng)不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生(shēng)证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观调(diào)研系列(liè)之三(sān)：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 现在泰山顶上的温度大约是多少度呢，现在泰山山顶的温度有多少？