民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下(xià)广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中国(guó)出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种类最全、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企(qǐ)业(yè)所涉(shè)及的规模大(dà)小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握更长趋势(shì)的外(wài)贸(mào)大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会(huì)调(diào)研(yán)，我们得到(dào)当下中国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口(kǒu)调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订单增幅(fú)较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对(duì)俄快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业(yè)则(zé)表(biǎo)示今年对俄(é)出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求较过去(qù)两(liǎng)年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具(jù)体面临的(de)出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌(pái)的(de)出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较(jiào)为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是(shì)为(wèi)保(bǎo)护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的(de)优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出(chū)口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出口现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企业面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸(mào)展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们(men)观察中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每(měi)期(qī)涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。环境污染有哪些方面，环境污染有哪些英语ong>

　　结合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会(huì)，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客(kè)流结构上(shàng)境内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，往年(nián)内(nèi)外交流(liú)比较充分(fēn)时(shí)，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不(bù)足(zú)，本(běn)次境外(wài)采(cǎi)购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来(lái)的(de)信(xìn)息是(shì)当(dāng)下高效益客户占比有所(suǒ)下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订(dìng)单(dān)增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东(dōng)南(nán)亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单情(qíng)况相对较好，环境污染有哪些方面，环境污染有哪些英语出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关(guān)税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地，生产(chǎn)得到(dào)的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像》