金(jīn)融界5月5日消(xiāo)息 央行、香港证券及期货事务监(jiān)察(chá)委(wěi)员会、香港(gǎng)金融管理局即将正式(shì)启动(dòng)香(xiāng)港与内地(dì)利率互(hù)换市场互联互通合作。北(běi)向互换通下(xià)的交易将于2023年5月(yuè)15日启动(dòng)。初期(qī)，全部境外投资(zī)者通(tōng)过北向(xiàng)互换通开展利率互换(huàn)交(jiāo)易在轧差后的(de)名义本金净额每日(rì)不(bù)超过人民币200亿(yì)元，后续可根据市(shì)场(chǎng)情况适时调(diào)整额度。

　　全文如下：

　　中国人(rén)民银行、香(xiāng)港证券(quàn)及期货事(shì)务监察华大基因是国企吗委员会、香港金融管(guǎn)理局(jú)即(jí)将(jiāng)正式启动香港与内地利(lì)率互换市场(chǎng)互(hù)联互(hù)通合作

　　为促进内地与香港金融衍(yǎn)生品市场的协同发(fā)展，构(gòu)建高水平(píng)金融(róng)开放格局，2022年7月4日，中(zhōng)国(guó)人民(mín)银行(xíng)（以(yǐ)下简称人民银行）、香(xiāng)港证券及(jí)期货事务监察委员会（以下简称(chēng)香港证监会）、香港金融管理局（以下简称(chēng)香港(gǎng)金(jīn)管局(jú)）发(fā)布联合公(gōng)告，同意中(zhōng)国(guó)外汇交易中心(xīn)（全国银行间同(tóng)业拆借中心）（以下简称(chēng)外汇交易中心(xīn)）、银行(xíng)间市场清算所股份有限公司(sī)（以下(xià)简(jiǎn)称上海清(qīng)算所）和香港(gǎng)场外结算有限公(gōng)司（以下简称场(chǎng)外结(jié)算公司）开展香港与内地利率互换市场互联互通合作(zuò)（以下简称“互换(huàn)通(tōng)”），初期先(xiān)行开通“北向互(hù)换通”，香港及其(qí)他国(guó)家和地区的境外投(tóu)资者可通过两地基(jī)础设施互联互通参与内地(dì)银行间金融衍生(shēng)品市(shì)场。自联合公(gōng)告(gào)发(fā)布以(yǐ)来，“互换通”的各项准(zhǔn)备工作进展顺(shùn)利，“北向互换通”下的交易将于2023年5月15日(rì)启动。为便于“北向互换通”的(de)顺(shùn)利推出(chū)，现就有(yǒu)关事宜说明如下：

　　一、“北(běi)向互换通”的(de)相关交易及结算安排

　　（一）交易品种：

　　“北向互(hù)换通”初期可交易(yì)品种为利率互换(huàn)产品，报价(jià)、交易及结(jié)算币种为(wèi)人民币。

　　（二）投资(zī)者(zhě)：

　　1.参与“北向互换通”的境内(nèi)投资者（即(jí)互换通报价(jià)商）需与外汇交(jiāo)易(yì)中心签(qiān)署报价商协议(yì)，并为(wèi)上海清算所(suǒ)利率(lǜ)互换(huàn)集中(zhōng)清算业务的清算会员(yuán)或该类(lèi)会(huì)员的清算客户。

　　2.参与“北向(xiàng)互换通”的境外投资者为(wèi)符合人民银行要求并完(wán)成内地银行间债券市场(chǎng)准(zhǔn)入备案的境外机(jī)构(gòu)投资(zī)者，并经外汇交易中心(xīn)开通“北向(xiàng)互换通(tōng)”交易(yì)权限。拟(nǐ)申请开(kāi)通“北(běi)向互换通”交易权限的境外投资者需(xū)同时申(shēn)请成(chéng)为场外结算(suàn)公(gōng)司的清算会员或该类会员的(de)清算客户。

　　（三）交易及(jí)结算(suàn)：

　　1.交易(yì)安排：外汇交易中心与人民银行认可的(de)境外电子(zi)交(jiāo)易平(píng)台互联提供(gōng)交(jiāo)易服务。

　　2.清(qīng)算安排：上海清算所(suǒ)和场外(wài)结算(suàn)公(gōng)司建立中央对手方清算机构互联互通，共同向境内外投资者提供(gōng)清算、结算服(fú)务。

　　（四）额度管理：

　　1.交(jiāo)易额度：初期，全部境外投(tóu)资者通(tōng)过“北(běi)向互换通”开展利率(lǜ)互换交易(yì)在轧差后的(de)名义本金净(jìng)额每日不(bù)超过人民币200亿元，后(hòu)续可根据市场(chǎng)情况适(shì)时调整额度。

　　2.清(qīng)算额度：上海清算所与(yǔ)场(chǎng)外结算公司针对双方清算所之(zhī)间的风险敞口(kǒu)建立“互换通(tōng)”资源池。初期，上海清算所与场外结算公(gōng)司之间净头寸对(duì)应的“互换通(tōng)”资源池华大基因是国企吗风险敞口设定上限不(bù)超过(guò)人民(mín)币40亿元，后续可根据市场情(qíng)况适时调整(zhěng)额(é)度。

　　二(èr)、人民银行、香港证监会和(hé)香(xiāng)港(gǎng)金(jīn)管局已就“互换通”涉及的跨境(jìng)监管合(hé)作原则(zé)和具体安排达成共识，并签署了《关于内地-香港债(zhài)券及衍(yǎn)生(shēng)品市场相关(guān)事宜的谅解备忘(wàng)录(lù)》。备忘录健全了两地监(jiān)管机构在债券及衍生品市场方面的监(jiān)管合作(zuò)安排(pái)和联络协商(shāng)机(jī)制(zhì)，共(gòng)同维(wéi)护“互换(huàn)通”的正常运(yùn)行、金融市场稳定和(hé)公平交易(yì)秩序。

　　三、外汇(huì)交(jiāo)易中心华大基因是国企吗、上海清算所和场外(wài)结算公司应当(dāng)依法履行(xíng)“互(hù)换(huàn)通”下的(de)各项职责，组织市场各方有序(xù)开展“北(běi)向互换(huàn)通”业务。清(qīng)算(suàn)会员(yuán)应当遵守(shǒu)相关监(jiān)管规(guī)定及业务规(guī)则，加强内(nèi)部控(kòng)制，防(fáng)范和控制风险，做(zuò)好投资者教育(yù)和服务，切实维护投资者合(hé)法权益(yì)。投资(zī)者应当充分(fēn)了解两地市场法律法规(guī)、业务规则(zé)和实践操(cāo)作的差异，评估和控制风险(xiǎn)，理性开展(zhǎn)相关投资。

　　市场各(gè)方应(yīng)进一(yī)步做好(hǎo)准(zhǔn)备工作，确(què)保“北(běi)向(xiàng)互换通”顺利启动。有(yǒu)兴趣参(cān)与“北向互换通(tōng)”的(de)投资者可联系外汇(huì)交易(yì)中心(xīn)、上海清算所、场外(wài)结算公司(sī)为参与做(zuò)准备(bèi)。

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