民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别(bié)举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样(yàng)本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下(xià)中国(guó)出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客(kè)流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长(zhǎng)三角出(chū)口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄(é)快速增长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们(men)具体(tǐ)面临的出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显柿饼有酒味还能不能吃了，柿饼有酒味还能不能吃了呢差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济(jì)体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在于(yú)保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三(sān)档柿饼有酒味还能不能吃了，柿饼有酒味还能不能吃了呢，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为(wèi)保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇(piān)专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫(yì)情(qíng)之(zhī)后(hòu)中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们(men)前(qián)往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口(kǒu)的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与之前客户签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举办，每(měi)期(qī)涉(shè)及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本(běn)次(cì)广交会开放境内采购商名(míng)额(é)，客流结构上境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来(lái)自(zì)于(yú)境内采购商，往年内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美(měi)跨(kuà)境(jìng)电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部(bù)分采购商已经(jīng)不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较(jiào)为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之(zhī)间(jiān)感受(shòu)存在明显差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的企业(yè)所面临(lín)的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)下(xià)滑明显，而中(zhōng)大型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较(jiào)为广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地(dì)制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式(shì)实(shí)行第四(sì)档35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移(yí)主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地(dì)，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份额影响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数(shù)据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密(mì)集型产品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但(dàn)大部分(fēn)调研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会(huì)下的出口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 柿饼有酒味还能不能吃了，柿饼有酒味还能不能吃了呢