国(guó)内千亿私募巨(jù)头(tóu)景林资产在美股(gǔ)市场的(de)最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林资产(chǎn)的海外子公司景(jǐng)林资产(chǎn)管(guǎn)理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了(le)截至2023年一季度末的美股持仓数据，其(qí)持仓(cāng)市值17.29亿美(měi)元（约合(hé)人(rén)民币120.31亿(yì)元），较去年(nián)底有大幅增(zēng)长。

　　今年一(yī)季度，景林香港公司猛加仓新东方、微(wēi)软、东南(nán)亚网约(yuē)车和送餐平台Grab等，新进了(le)英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未来等(děng)；拼(pīn)多多在一季度末(mò)位(wèi)列景林美股第一大重仓(cāng)股，持(chí)股市值远大于其(qí)他公(gōng)司，但是遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉景林(lín)资产(chǎn)的最新观(guān)点，其(qí)表示看(kàn)好教育行(xíng)业龙头公司，同时积极布局(jú)美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美(měi)股(gǔ)持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多为第(dì)一大重仓股

　　根(gēn)据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止今(jīn)年3月31日，景林香港公司（香港）公(gōng)司(sī)在美股(gǔ)持有28只证(zhèng)券，合计持仓市值(zhí)达到17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人(rén)民币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底的16.3亿美(měi)元大幅增加。（基金君在此说(shuō)明一下，13F披露的是景(jǐng)林海外(wài)主(zhǔ)体(tǐ)的美股持(chí)仓(cāng)，不包含境内主体及产(chǎn)品的(de)美股头寸。）

　　其(qí)中(zhōng)，景(jǐng)林香港公司在美股(gǔ)的前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股，合计(jì)持(chí)有(yǒu)市值为(wèi)13.47亿(yì)美元(yuán)，大(dà)概占其美股持仓总市(shì)值(zhí)的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十大重仓(cāng)股分别是拼多多、新东方(fāng)、网(wǎng)易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中(zhōng)通快递(dì)、英(yīng)伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科，其中前(qián)6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持(chí)仓标(biāo)的，持有市值达(dá)到3.22亿(yì)美元(yuán)，远高于(yú)其(qí)他重仓(cāng)股(gǔ)，但是(shì)今年一(yī)季度减(jiǎn)持了(le)133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价(jià)走势来(lái)看，拼多多从去(qù)年10月(yuè)末开(kāi)始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美(měi)元/股(gǔ)的(de)位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连续多个季度(dù)对拼多多(duō)越跌越(yuè)买，如(rú)今可能是(shì)分享(xiǎng)到(dào)了反弹行情、在一季度获(huò)利了结一部分(fēn)。

　　猛加仓教(jiào)育(yù)股

　　新东方在(zài)今年一季度(dù)末跃升(shēng)为景林香港公司(sī)的美股(gǔ)第二大持仓，持有(yǒu)430.07万(wàn)股，较上一(yī)季(jì)度末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股市值(zhí)达到1.66亿(yì)美元。从(cóng)股价表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一(yī)度涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季(jì)度整(zhěng)体(tǐ)区(qū)间震荡比较大，景林在积极(jí)加仓可见其看好。新东方(fāng)最新报收37.77美(měi)元/股(gǔ)，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林香港(gǎng)公司(sī)还加仓了好未来，今年一季度(dù)新进224.55万股，期末(mò)持股市值达到1439.37万美元(yuán)。但(dàn)好未来的(de)股价今年以来(lái)走势也比较(jiào)波折(zhé)，年初(chū)一度(dù)涨(zhǎng)至9.68美元(yuán)/股(gǔ)，最新报收6美元(yuán)/股，最(zuì)新总市值仅为39亿美(měi)元。

　　基金君也从渠道获(huò)悉(xī)了景林(lín)资产(chǎn)对教育行业(yè)的最新观点，其认(rèn)为，从全行业来(lái)看(kàn)，不(bù)同(tóng)年(nián)龄层(céng)的用(yòng)户对“教育”的需求依然旺盛(shèng)，除了(le)应试，还包括(ku司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文ò)开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综合(hé)能力等。目前行(xíng)业政策环境趋于稳定(dìng)，但(dàn)过(guò)程中很多公(gōng)司退出离(lí)开，使(shǐ)得(dé)行业竞(jìng)争格局趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林(lín)资产表示(shì)，凭借多年积累的口碑和公(gōng)信力(lì)，品牌的护(hù)城河(hé)依然很深。个别头部企业在K9学科(kē)之外的教育领域业务基础扎实，原有的留学(xué)等(děng)业务(wù)恢复增(zēng)长，同时素质教育、直播电商业务等新(xīn)业务成(chéng)为新的(de)增长驱动(dòng)力。且公司(sī)的利(lì)润和现金流稳中转好(hǎo)，同时账上资金充足，当时的估值下有(yǒu)足够的安(ān)全(quán)边际。在过去几个季度的财报中，可以看到(dào)相关积(jī)极信号。另外，公司核心团队具备韧性，在逆境(jìng)中保持乐观(guān)，经(jīng)历(lì)过动荡后(hòu)依然拥有(yǒu)较强的(de)组织凝聚力，且在持续吸引(yǐn)优秀的人才。

　　买(mǎi)进多家科技巨头(tóu)

　　值得注意的是，景(jǐng)林香港公司在今年(nián)一季度加仓了多家科(kē)技巨(jù)头，包括(kuò)英伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如(rú)景林(lín)新进(jìn)英伟达(dá)32.53万股，期末持股市值为9036.41万(wàn)美元，位列(liè)第(dì)七大重仓股；同时加(jiā)仓微软23.31万(wàn)股，持(chí)股数量升至(zhì)28.13万(wàn)股，期(qī)末持股市值为8109.88万(wàn)美元(yuán)；还新进谷歌(gē)51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走(zǒu)势(shì)来(lái)看，英(yīng)伟达(dá)年初以(yǐ)来(lái)从140美元/股附(fù)近(jìn)一(yī)路上涨，最新收盘报(bào)283.4美元/股，实现了翻(fān)倍。

　　同(tóng)时，微软也(yě)从(cóng)年初最低的218.8美元(yuán)/股的位置(zhì)，涨到了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽(jǐn)管(guǎn)中间(jiān)波动也比较(jiào)大，但总体表现也不错。

　　基金君从渠道(dào)获悉的观点，可能是景林布局(jú)司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文这(zhè)些(xiē)科(kē)技巨头(tóu)的原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能(néng)领域(yù)，其表示，AI是移动互联网之后(hòu)最重要的技术革命(mìng)之一，在(zài)短期(qī)，AI的突破和应(yīng)用带(dài)来无(wú)限(xiàn)遐想，变(biàn)革已经到来(lái)。

　　但(dàn)其也(yě)认为，A股相关公司真正拥(yōng)有相关核心竞(jìng)争力的公司不(bù)多，且估值已经(jīng)不(bù)便宜了，蕴含了一定风险与不(bù)确(què)定(dìng)性，需要(yào)谨慎筛选(xuǎn)与客观(guān)评估。更倾向(xiàng)于在美股持有一些真(zhēn)正(zhèng)掌握(wò)了核心技术，且(qiě)能转换成未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公软件(jiàn)带(dài)来实质效(xiào)率的明显提升，从而影响未来的市场份(fèn)额、营(yíng)收与利润(rùn)。

　　景林(lín)加仓阿里、特斯拉

　　减(jiǎn)持(chí)脸书、贝(bèi)壳

　　从(cóng)增减持方面来看，在(zài)今年(nián)一(yī)季(jì)度，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司在美股积(jī)极加仓，新买进5家(jiā)上市(shì)公司的(de)股票，包括英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺(yì)、好未来、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了9家上市(shì)公(gōng)司，包括新(xīn)东(dōng)方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴(bā)巴(bā)等。

　　比如其增持较多的(de)是东南亚网约车和(hé)送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市(shì)值为(wèi)5827.72万(wàn)美元；同(tóng)时加仓了美国(guó)外(wài)卖平台Doordash，持股增至(zhì)229.08万(wàn)股，持有市(shì)值为(wèi)1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林也增(zēng)持了阿里巴巴，增加34.04万(wàn)股，期(qī)末持股升至39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增(zēng)持了新(xīn)能(néng)源车龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万股，期(qī)末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅(jǐn)为439.82万(wàn)美元(yuán)。

　　但是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直(zhí)聘(pìn)、贝壳、满帮集团等(děng)8家公司(sī)；同时清仓了金沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数ETF、晶科能源、京东(dōng)等多(duō)只(zhǐ)美股(gǔ)持仓标的。

　　最后，基金君整(zhěng)理了景(jǐng)林(lín)今年(nián)一季(jì)度末的美股(gǔ)持仓(cāng)数(shù)据(jù)，可以看看。

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