国内千亿私募巨头景林资产在美股(gǔ)市场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景林(lín)资产的海(hǎi)外子(zi)公司景林(lín)资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证(zhèng)交(jiāo)会提交了截(jié)至2023年(nián)一季度末的美股持仓数据，其(qí)持仓(cāng)市值17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人(rén)民币(bì)120.31亿元），较去年底有(yǒu)大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓新东方、微软(ruǎn)、东南亚网约车和送(sòng)餐平(píng)台Grab等(děng)，新(xīn)进了英(yīng)伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来等(děng)；拼(pīn)多(duō)多在一季度末位列景(jǐng)林美股第(dì)一大重仓股，持(chí)股市值远大于其他(tā)公司，但(dàn)是(shì)遭到减持。

　　基(jī)金君从渠道(dào)获悉景林资产的最新观点，其表(biǎo)示(shì)看(kàn)好教育行业(yè)龙(lóng)头公(gōng)司，同时积极布局美股一些AI公司(sī)。

　　景林美(měi)股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多为第一(yī)大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)

　　根据美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露的最新13F文(wén)件，截止今(jīn)年3月(yuè)31日，景林香港公司（香港）公司(sī)在(zài)美股(gǔ)持有28只证券，合计(jì)持仓市(shì)值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年(nián)底的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君(jūn)在此说明一(yī)下，13F披露的(de)是景林海外(wài)主体(tǐ)的美股持仓，不包含境内(nèi)主体及产品的(de)美(měi)股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司在(zài)美股(gǔ)的前十大重仓股，合计持(chí)有市值为13.47亿美元，大概占其(qí)美股持仓(cāng)总市值(zhí)的77.89％，集中度相对(duì)比较高。

　　具体(tǐ)来看，其前十大重仓股分别是拼多(duō)多、新东方、网易、美国(guó)外(wài)卖平台Doordash、脸书(shū)母(mǔ)公司Meta、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持仓(cāng)市(shì)值都超过了1亿美元。

　　拼多(duō)多(duō)仍然(rán)是景林的第一大美股持仓(cāng)标的，持有市值达到3.22亿(yì)美元，远高(gāo)于其他重仓股，但(dàn)是今(jīn)年一(yī)季度减持了133.95万(wàn)股，持(chí)股数量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走势来看，拼多(duō)多(duō)从去(qù)年10月末开始触底(dǐ)反弹，今年1月(yuè)下旬一度涨至106.38美(měi)元/股的位置，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股，景林(lín)此前连续多(duō)个季度对拼多多越跌(diē)越买，如今可能是分享到了反弹行情、在一季度(dù)获利了结一部分。

　　猛(měng)加仓(cāng)教(jiào)育股

　　新东(dōng)方在(zài)今年一季度末跃升为景(jǐng)林香(xiāng)港公司(sī)的美股第二(èr)大(dà)持仓，持(chí)有430.07万(wàn)股，较上一季度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股市值达到1.66亿美(měi)元。从股价表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今(jīn)年1月从33.63美元/股(gǔ)一度(dù)涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季度整体(tǐ)区间震荡比较大(dà)，景林在积极加仓可(kě)见其(qí)看好(hǎo)。新东方最新报(bào)收37.77美元(yuán)/股，总市值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林香港(gǎng)公司还(hái)加仓(cāng)了(le)好未来，今年一季度(dù)新进224.55万股(gǔ)，期(qī)末持股(gǔ)市值(zhí)达到1439.37万美元(yuán)。但好未来(lái)的股价今年以来走势也比较波折，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新(xīn)报收6美元/股(gǔ)，最(zuì)新总市(shì)值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也(yě)从(cóng)渠道获悉(xī)了景林资产对(duì)教育行业(yè)的最(zuì)新观点，其认为，从全行业来(lái)看，不同(tóng)年龄层的用户对“教育”的需求(qiú)依然(rán)旺盛(shèng)，除了应(yīng)试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘(jué)、提(tí)升综合能力(lì)等。目前行业政策环境趋于(yú)稳(wěn)定，但过程(chéng)中很多公司退出离开，使得(dé)行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从(cóng)行业龙头公司来看，景林资产表(biǎo)示(shì)，凭借多年积(jī)累的(de)口碑和公信(xìn)力，品牌(pái)的护城河依然(rán)很(hěn)深(shēn)。个别头部(bù)企业在K9学科(kē)之外的教育领域业(yè)务(wù)基础(chǔ)扎(zhā)实，原有的留(liú)学等业(yè)务恢复增长，同时(shí)素质教育(yù)、直(zhí)播电商业务等新业务成(chéng)为新的增长驱动力(lì)。且公司(sī)的利(lì)润和现(xiàn)金(jīn)流稳(wěn)中转好，同时(shí)账上资金充足，当时的估(gū)值(zhí)下有足够(gòu)的安全边际。在过去几(jǐ)个季(jì)度的(de)财报中，可以看到相关积极信号。另(lìng)外(wài)，公司核心团队具备韧性(xìng)，在逆境(jìng)中(zhōng)保(bǎo)持乐观(guān)，经历过动荡后依然拥有较强(qiáng)的组织(zhī)凝聚力(lì)，且(qiě)在(zài)持续吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相关公司的基本面变化，同(tóng)时也要留(liú)意估值过热、政(zhèng)策导向(xiàng)、社会(huì于令仪不责盗文言文翻译注释，于令仪不责盗古文翻译)整体(tǐ)环境变化等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多(duō)家(jiā)科技巨头

　　值得注(zhù)意的是(shì)，景(jǐng)林香港公(gōng)司(sī)在今年一季度加仓了多家科(kē)技巨头，包括(kuò)英伟达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林(lín)新(xīn)进英伟达(dá)32.53万股，期(qī)末持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股，期末(mò)持股市值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有(yǒu)市值(zhí)为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走(zǒu)势来看，英伟(wěi)达(dá)年(nián)初以(yǐ)来从(cóng)140美元/股附近一路上涨，最新收盘(pán)报(bào)283.4美元(yuán)/股，实现了翻(fān)倍。

　　同时(shí)，微(wēi)软(ruǎn)也(yě)从(cóng)年初最低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美(měi)元(yuán)/股，尽管中(zhōng)间波动也比较(jiào)大(dà)，但总体(tǐ)表现也不错。

　　基金君从渠(qú)道获(huò)悉(xī)的观点，可能(néng)是景林布局这些科技巨头的原因(yīn)。

　　景林资产(chǎn)非(fēi)常看好AI人工智能领(lǐng)域，其表示，AI是(shì)移动互联网(wǎng)之后最重要的技术革(gé)命之(zhī)一，在短期，AI的突破和应(yīng)用带来无限遐想，变革(gé)已经到来。

　　但其也(yě)认为(wèi)，A股相关(guān)公司(sī)真正拥有相关(guān)核心竞(jìng)争力的公司不多，且(qiě)估(gū)值已经(jīng)不(bù)便宜了，蕴含了(le)一(yī)定(dìng)风(fēng)险(xiǎn)与不确定性(xìng)，需要(yào)谨慎筛选(xuǎn)与客观评估。更倾向于在(zài)美股持有一些真(zhēn)正掌握了核心(xīn)技术，且能(néng)转换成未(wèi)来收益的企(qǐ)业。比如AI的应(yīng)用可以为办公软件带来实质效率的明显提升(shēng)，从而影响未来的市场份额、营(yíng)收与(yǔ)利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景(jǐng)林(lín)香港公司在美股积极加仓，新买(mǎi)进5家上(shàng)市公司的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市(shì)公司，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其(qí)增(zēng)持较多的(de)是东(dōng)南亚网约车和(hé)送(sòng于令仪不责盗文言文翻译注释，于令仪不责盗古文翻译)餐(cān)平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期末持仓市(shì)值为(wèi)5827.72万美(měi)元(yuán)；同时加(jiā)仓了(le)美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林(lín)还增持了新(xīn)能源车龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万股，期(qī)末持股(gǔ)数(shù)量增(zēng)至2.12万股，持股(gǔ)市值于令仪不责盗文言文翻译注释，于令仪不责盗古文翻译仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮(bāng)集团等8家公司；同时清(qīng)仓了金沙集团、台积电(diàn)、SPDR生物科技股指数ETF、晶(jīng)科能(néng)源(yuán)、京(jīng)东等多只美(měi)股(gǔ)持(chí)仓(cāng)标的。

　　最后，基金君整(zhěng)理了景林今年(nián)一季度末(mò)的美股(gǔ)持仓(cāng)数据，可以看看。

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