近期交易商协会(huì)的(de)监管处罚力度(dù)明显加(jiā)大(dà)，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富(fù)多(duō)元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但(dàn)监(jiān)管(guǎn)底线不(bù)能破(pò)戒。

　　5月11日，交易商协会对建设(shè)银行启(qǐ)动自律调查，这是两天(tiān)内第二家被要求自律调查的大(dà)行。今年以来，交易商协(xié)会已对多家金融机构启(qǐ)动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多(duō)家(jiā)金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交易商协会（下称“交易(yì)商(shāng)协(xié)会”）网站(zhàn)显示，基于监管部门反馈(kuì)线索，依(yī)据(jù)《银行间债券市场自(zì)律处分规则》，交易商协(xié)会已对(duì)中国建设银(yín)行股(gǔ)份有限公司(sī)债务融(róng)资工具承(chéng)销业务涉嫌违规行(xíng)为(wèi)开(kāi)展自(zì)律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报(bào)，去年建行承销非金融企业债(zhài)务融资工(gōng)具744笔，为411家实(shí)体企业承销发行(xíng)债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优(yōu)质(zhì)头部房地(dì)产企业债券融资(zī)需(xū)求(qiú)，承(chéng)销房(fáng)地产企(qǐ)业323.35亿元债(zhài)务融资工具，房(fáng)地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的监管力度(dù)在近期持续加大。就在5月9日，交易商(shāng)协会官网发布信息(xī)，针对(duì)中国(guó)进出(chū)口银(yín)行金融债(zhài)券发行(xíng)涉(shè)嫌(xián)违规(guī)行(xíng)为，以及中国(guó)民(mín)生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已(yǐ)开(kāi)展(zhǎn)自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江(jiāng)西银行(xíng)、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及(jí)债券业务违规被点名(míng)。具体来说(shuō)，交易商协(xié)会通过深入调(diào)查(chá)发现(xiàn)，大连(lián)银行等多家机构存在债券(quàn)代持(chí)交易等(děng)违规行为。其中(zhōng)，大连银行通(tōng)过做市业务(wù)方(fāng)式，每日滚动开展买卖方向相(xiāng)反(fǎn)、清算速度不同(tóng)的现(xiàn)券交易，代(dài)持(chí)利(lì)率债活跃券，且(qiě)规模较大；郑州(zhōu)银行、江西(xī)银行(xíng)和青(qīng)岛银(yín)行，内控执行不严或流于形式，未(wèi)有效评(píng)估交易合理性，作为(wèi)中间(jiān)方(fāng)以现(xiàn)券买卖或(huò)做市等方(fāng)式(shì)参与债券代(dài)持交易链条(tiáo)，交易笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工(gōng)商银行(xíng)已被启(qǐ)动(dòng)自律调查。相关公告称，交易(yì)商协会在日常(cháng)监测(cè)工作中发现，工商银行(xíng)主(zhǔ)承销的多期债务融资工具发行定(dìng)价严重(zhòng)偏离市场合理水平(píng)，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反(fǎn)银行间债券市场(chǎng)自律管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商协会网站披露，近期在查处四(sì)平(píng)市城市发展投(tóu)资控股有限公(gōng)司(sī)案件时(shí)，发现吉林银(yín)行(xíng)、吉林(lín)亿联银行(xíng)因(yīn)违规收(shōu)取发行(xíng)人大额财(cái)务资助，涉嫌(xián)违反银行间(jiān)债券市场自律管理规(guī)则，被交(jiāo)易商协会进(jìn)行(xíng)自律(lǜ)调(diào)查。一同被开展自(zì)律(lǜ)调(diào)查的还(hái)有光(guāng)大证券、富国(guó)资产管(guǎn)理(lǐ)（上海(hǎi)）有限公(gōng)司两家金融机构。

　　交(jiāo)易(yì)商协会监管处罚力度加强

　　根(gēn)据(jù)交易商协(xié)会通报的数(shù)据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调查，开展自(zì)律调查和自律问询103次(cì)，作出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人和信用(yòng)增进(jìn)机构(gòu)、4家(jiā)主承销商、3家会计师(shī)事务(wù)所、1家律师(shī)事务所(suǒ)、2家其(qí)他类型机构和54名直接责任人(rén)。作出(chū)的处分(fēn)中，警告(gào)及以上(shàng)占比超(chāo)过(guò)五成，15家机构被暂(zàn)停一定期限业务(wù)，12位责任人被认定不适当人选(x180kg等于多少斤 180kg等于多少磅uǎn)。

　　梳理通报(bào)来看，被通报的原(yuán)因包括(kuò)低价(jià)包(bāo)销多期(qī)债务融(róng)资(zī)工具，影响了市场正常秩序；部分债(zhài)务融资工具未按(àn)照发(fā)行文件约定开(kāi)展余额包(bāo)销，个别债务(wù)融资工具挤占(zhàn)了其他投资人的(de)正常投标，违背了公(gōng)平(píng)公(gōng)正原则(zé)，并影响(xiǎng)了发行利率，对(duì)市场正常(cháng)秩序造成了一定不良影响。

　　通(tōng)报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债券市(shì)场参(cān)与机构(gòu)在(zài)从事相关业务(wù)过程中，务必牢固树立市场责任意识，严(yán)格遵(zūn)守(shǒu)相(xiāng)关监管规定和自律规(guī)则要求，合规展业，自觉(jué)维护银(yín)行间债(zhài)券市场运(yùn)行(xíng)秩序(xù)。

　　交易商协会表示，做市商作为银行间(jiān)市场基石机构，承担(dān)着(zhe)提高(gāo)市场流(liú)动性、促(cù)进价(jià)格发现的重要作(zuò)用，应(yīng)切(qiè)实提(t180kg等于多少斤 180kg等于多少磅í)升(shēng)做市(shì)交易能力，加强内(nèi)部控180kg等于多少斤 180kg等于多少磅(kòng)制和风险管理，确保合规稳健展(zhǎn)业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以(yǐ)看到，近期交易商协会的监(jiān)管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多(duō)元，市场(chǎng)竞争程度更趋激(jī)烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　资深(shēn)金融政(zhèng)策监管(guǎn)专家周(zhōu)毅(yì)钦对《国际金融报(bào)》记者表(biǎo)示，可(kě)以(yǐ)看到，银行间交易商协会将(jiāng)继续贯彻落实(shí)监(jiān)管(guǎn)从严要求(qiú)，以严格自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信号，引导市(shì)场各类主体归位(wèi)尽责，维护市(shì)场良好秩序(xù)。债(zhài)券承销机(jī)构作(zuò)为债券市场(chǎng)的“看门人”，对于(yú)商业(yè)银(yín)行特别(bié)是国有大行来(lái)说，也需要肩负起(qǐ)相应的公序(xù)责任，切实维护好行业的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 180kg等于多少斤 180kg等于多少磅