民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后的中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察(chá)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中(zhōng)国出口长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过(guò)广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会(huì)采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展会(huì)面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能(néng)够(gòu)提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相较(j定性变量与定量变量区别在哪，定性变量与定量变量区别iào)以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单(dān)，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企(qǐ)业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去(qù)两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的(de)出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业(yè)订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置关(guān)税的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个角度(dù)观察中国当(dāng)下(xià)出口现状以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大环境(jìng)和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客(kè)户并不意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要(yào)与之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当(dāng)前(qián)外贸(mào)环(huán)境(jìng)五点特(tè)征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境内采购商(shāng)名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数量(liàng)下(xià)降，意(yì)味着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的(de)信息是当下高效益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增(zēng)幅(fú)较为明(mí定性变量与定量变量区别在哪，定性变量与定量变量区别ng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单(dān)纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样(yàng)面临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在于保护本(běn)地(dì)制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行第(dì)四档35％的共同对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生产得(dé)到的产成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来(lái)呈(chéng)现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济(jì)定性变量与定量变量区别在哪，定性变量与定量变量区别衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民生(shēng)宏观调研(yán)系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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