在(zài)“扶优限劣(liè)”的基本(běn)方针下(xià)，私募(mù)基金行业监管趋(qū)严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基(jī)金业协会网站披露(lù)的一则(zé)公告显示，雪杉基金(jīn)存在违反专业化(huà)运(yùn)营原则等四项违规行为。根据相关规定，协会拟(nǐ)对雪杉基金公开谴责、暂停受(shòu)理其(qí)私募基金产(chǎn)品备案六(liù)个月(yuè)；对时任(rèn)雪杉基(jī)金(jīn)合规风控负责(zé)人(rén)的黄某(mǒu)公(gōng)开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉(shān)基金被(bèi)暂停(tíng)备案六个月

　　5月4日，中国证券(quàn)投资基金业协会(huì)网站披(pī)露了一则纪律处(chù)分事先(xiān)告知书送达公告(gào)。经查，深圳(zhèn)雪杉基金管理有限公司（简称(chēng)“雪(xuě)杉基(jī)金”）涉(shè)嫌(xián)从事违法违规行为，时任(rèn)高级管(guǎn)理人(rén)员黄某(mǒu)应当对此承担法律责任，协会拟对其作出纪(jì)律(lǜ)处分。

　　公告显示，雪杉基金(jīn)存在四项违规行为：

　　一是(shì)违反专业化运营原则(zé)。其(qí)一，2019年5月，深(shēn)圳雪(xuě)杉与上海阿(ā)杏达成(chéng)《业务合作(zuò)协(xié)议(yì)》，由债券发行(xíng)人关联方出资认购上海阿杏产品份额，该产品通过深圳雪(xuě)杉在管(guǎn)产品“雪杉夏桐1号(hào)私募证券投资基金”最终投(tóu)向指定债(zhài)券(quàn)产品。其二，2019 年(nián)5月，深圳雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业(yè)发展集(jí)团有限公司（以下(xià)简称株(zhū)洲(zhōu)新(xīn)芦淞(sōng)）签署《投资合作协议》，约定(dìng)由指定第三(sān)方认购“雪(xuě)杉夏桐7号(hào)私募证券(quàn)投(tóu)资基金(jīn)”，并由该产品(pǐn)购买指(zhǐ)定债券。以上行为不符合私募(mù)基金管理人专业化运营的要求。

　　二是(shì)未(wèi)向投资者披露关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私(sī)募证券(quàn)投资(zī)基金(jīn)”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉(shān)常升1号”“雪杉常升(shēng)2号”分别投向上海映雪(xuě)投资管理(lǐ)中心（有限合(hé)伙）（以下(xià)简称上海映雪）在管产品“映(yìng)雪(xuě)吴钩(gōu)15号私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿(yì)元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投(tóu)向上海映雪在管产品(pǐn)共计5610万(wàn)元(yuán)。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑(zhèng)宇为上海映雪执(zhí225是多大码的鞋子女，225是多大码的鞋子)行事(shì)务合伙人、实际控制(zhì)人，上述交易构成关(guān)联(lián)交易，但深圳雪杉未向投资者(zhě)进(jìn)行明确、充分地(dì)披(pī)露。

　　三(sān)是未(wèi)落(luò)实投资者适当性管(guǎn)理要求。雪杉春茗(míng)1号基金的投资者王某(mǒu)的基金合同(tóng)于(yú)2015年7月7日签署，但(dàn)是其风险测评问卷则于2016年9月21日签(qiān)署。

　　四是(shì)一般员工(gōng)违规兼职。深圳雪杉市场拓展、投资运营、财务等岗位员工存在兼职(zhí)情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉合(hé)规风控(kòng)负责人(rén)，应(yīng)当对发生在各自任职期间公司的违规行为承担相应责任(rèn)。

　　根据(jù)相关(guān)规(guī)定，协会拟对深(shēn)圳雪杉(shān)公开谴责、暂停(tíng)受理(lǐ)其私募基金产品备(bèi)案六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基(jī)金曾收警示函225是多大码的鞋子女，225是多大码的鞋子

　　值得(dé)注(zhù)意的是，这已经不是雪杉基金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出具(jù)警示(shì)函(hán)。

　　相关公告(gào)显示，经查(chá)，雪杉基金在(zài)从事私募基(jī)金业务(wù)活动中，存在未履行谨慎勤勉(miǎn)义务、未(wèi)采取(qǔ)问卷调查等方式对个别(bié)投资者的风险(xiǎn)识(shí)别(bié)能力和风险承担能(néng)力进行评(píng)估、未按照合(hé)同约(yuē)定如实向投(tóu)资者披露可能影响(xiǎng)投资者(zhě)合法权益(yì)的重大(dà)信息等情形。依(yī)据《私募管理办法》第(dì)三十三条规定，决定(dìng)对其采取(qǔ)出具警示(shì)函(hán)的行政监管(guǎn)措施(shī)。

　　百亿私(sī)募(mù)映雪投资居股东之列

　　雪杉(shān)基(jī)金成立(lì)于(yú)2015年(nián)，注册资(zī)本为3250万元，机构类型为私募证券投资(zī)基(jī)金管理人，全(quán)职员工人(rén)数14人，管(guǎn)理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉(shān)基金曾进(jìn)行(xíng)高管变更(gèng)。目前(qián)雪杉基金(jīn)的(de)法(fǎ)人、总经理(lǐ)为(wèi)汲培欣(xīn)，合(hé)规(guī)风(fēng)控负责(zé)人为曾峤。

　　值(zhí)得注意的是，百(bǎi)亿私募映雪投资(zī)为雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪杉基(jī)金还(hái)有一家关联公(gōng)司为(wèi)深圳市塔(tǎ)门(mén)投资管理有限公司，雪杉基金(jīn)持股50.5％。塔门投(tóu)资为私募股权、创业(yè)投资基(jī)金管(guǎn)理人。

　　雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)官网显示(shì)，雪(xuě)杉基金还在香(xiāng)港控股成立(lì)了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理(lǐ)（香港）有限公司(sī)，“雪杉(shān)香港”），以期发挥与雪杉境内平台的(de)跨境协同效应，为投资人寻(xún)找海外长(zhǎng)期稳(wěn)定(dìng)资(zī)产的投资和并购机会。

　　据(jù)介绍，雪杉(shān)的投资策略是通过(guò)追踪资(zī)产价(jià)格指数、利率、汇率、指标(biāo)性股指(zhǐ)等宏观经济和估值指标，以分析并提取经(jīng)济(jì)周(zhōu)期中的(de)趋势性行业(yè)和事(shì)件(jiàn)以最(zuì)大(dà)化(huà)投(tóu)资上行收益，同时引入非公开市场投资中的个体性估(gū)值和内(nèi)在(zài)价(jià)值分析体(tǐ)系，以更好锁定投(tóu)资(zī)的下行风险。但在(zài)2020年10月，雪杉基金官网的新闻(wén)动态便停(tíng)止(zhǐ)更(gèng)新。

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