社日节是什么节日 社日节是农历几月初几

　　随着公募基(jī)金2023年一季报披(pī)露拉开(kāi)帷幕，多位知名(míng)基金经理调仓换(huàn)股以(yǐ)及对后(hòu)市(shì)看(kàn)法跃然纸上。

　　银(yín)华基金李晓(xiǎo)星在(zài)一季报中(zhōng)表示，看(kàn)好半导体、电动车、风(fēng)光电储(chǔ)、军工(gōng)等领域投资机会(huì)。他认为AI 产业(yè)的发展不会一蹴而就(jiù)，中(zhōng)间也必然会有(yǒu)曲折，包括数据隐私(sī)、伦理等潜在(zài)风险，可能造成(chéng)板(bǎn)块后续波动。投资机会上，“卖水人”硬件(jiàn)先行的算力(lì)产(chǎn)业链，以及 AI 为用户赋能(néng)的垂直类应用场(chǎng)景值得(dé)关注。

　　信(xìn)达澳亚基金冯明远一季报中表示，二季度，随(suí)着(zhe) TMT 板块部分公司加(jiā)入 AI 或数(shù)字经济等(děng)热门概念的创新，以及半导体和制造业正经历(lì)触底反弹的复(fù)苏，市(shì)场整(zhěng)体会逐步(bù)回暖，产(chǎn)生(shēng)一定(dìng)正(zhèng)面效应。会继续(xù)在新 能源(yuán)、科技、高端制造等(děng)主要(yào)赛道耕耘，深(shēn)挖基本面扎(zhā)实的(de)优质个股，自下而上挖掘投资机会。

　　此外(wài)，今日，中泰资管姜诚、中(zhōng)信保诚基金王睿等人也发布了一季报(bào)，均谈到(dào)了自己对AI领域(yù)的(de)密切关注(zhù)，但观点略有不同。

　　“果(guǒ)链(liàn)”龙(lóng)头(tóu)新进成为第(dì)一大(dà)重仓股

　　李晓星一季度大幅调入AI相关概念(niàn)股

　　一季报数(shù)据(jù)显示，从银华(huá)基(jī)金(jīn)李晓(xiǎo)星在管的10只基金来看，整体基金仓位(wèi)维持在90％左(zuǒ)右。

　　其中，银华中小盘(pán)精选(xuǎn)、银华盛世精选A、银华大(dà)盘定开、银华丰享一年(nián)持有、银(yín)华(huá)心选一年持有A 在今年(nián)一季(jì)度(dù)小幅减仓，其中(zhōng)，减仓(cāng)幅度(dù)最大的(de)是银华心选一年(nián)持有A，较去年底下降了4.65个百分点(diǎn)。

　　而(ér)银华心(xīn)诚(chéng)A、银华心怡A、银华心佳两年持(chí)有期(qī)、银华心享(xiǎng)一年持有、银华心兴三年(nián)持有A 则(zé)在一季(jì)度小幅加仓，其中，加仓幅(fú)度最大的是(shì)银华心兴三年(nián)持有A，较(jiào)去年底加仓(cāng)了(le)2.30个(gè)百分点(diǎn)。

　　一季(jì)度(dù)，李晓星旗下基金产品大幅提(tí)高了港股仓位，比如银华心佳两年持有期港股仓位从去(qù)年底14.38％上升(shēng)到(dào)一季度29.55％，银(yín)华(huá)心(xīn)兴三年持有A港股仓位从去年(nián)底14.93％上升到一(yī)季度29.58％。

　　持仓方面，以李晓星代(dài)表作银华(huá)中小盘为例，前十大重仓股变动(dòng)较大。今年(nián)一季度(dù)，立讯精密、金山办(bàn)公、用友网(wǎng)络(luò)、中(zhōng)科创(chuàng)达、中微公(gōng)司、星环(huán)科(kē)技(jì)-U “新进”前(qián)十大。其中(zhōng)，社日节是什么节日 社日节是农历几月初几“果链”龙头立讯精密成为第一大重仓股，截至一季报，该基金持有立讯精密826.3万股，持(chí)有(yǒu)市值约2.5亿(yì)元。一(yī)季度，该基(jī)金还(hái)增持了精(jīng)测电子，较(jiào)去年底增加(jiā)了16倍，目(mù)前持(chí)有(yǒu)市值(zhí)约1.61亿元，新晋成为第(dì)7大重仓股。值得注(zhù)意的是，上述“进(jìn)新”个股(gǔ)大(dà)多数是AI相关概(gài)念股。

　　而宁(níng)德(dé)时代、晶澳(ào)科技(jì)、德业股份、晶科能源、海(hǎi)光信(xìn)息、复旦(dàn)微(wēi)电、锦浪科(kē)技则(zé)退出前(qián)十大。

　　减持(chí)方面(miàn)，今年(nián)一季度，该基金(jīn)减持紫光国微、华海清科，分别较(jiào)去年底减少10.36 ％、17.76 ％，截(jié)至一季报，该基金分别持有(yǒu)紫(zǐ)光国微(wēi)、华海(hǎi)清科189.3万股、63.1万，对应(yīng)持有市(shì)值2.10亿元(yuán)、2亿(yì)元，位列第二、四大重仓股。

　　在一(yī)季(jì)报(bào)中，李晓(xiǎo)星再(zài)次(cì)用(yòng)“千字小作(zuò)文(wén)”表达(dá)了(le)自(zì)己对市场的看法，基金君为大家做了些重(zhòng)点摘要(yào)。

　　李晓(xiǎo)星(xīng)在一季报中表示(shì)，对(duì)于今年国内的宏观判(pàn)断依(yī)然是(shì)经济整(zhěng)体稳(wěn)健(jiàn)复苏，产业结(jié)构(gòu)调(diào)整继续升级(jí)，居民消(xiāo)费信(xìn)心(xīn)逐渐(jiàn)恢复(fù)；我们判断由于国(guó)家自(zì)身实力的不断增强，国(guó)际伙伴跟我(wǒ)们的利益共同点变多，国际形势相对之前会趋暖，国(guó)际贸易会逐渐触底回升。

　　一季度市(shì)场最火(huǒ)热的方向(xiàng)是 ChatGPT 引爆的(de)人工智(zhì)能(néng)板块，ChatGPT 是继 PC、互(hù)联网(wǎng)之后又一革命性的技(jì)术，现象级(jí)应用(yòng)推(tuī)出后，国内(nèi)外各巨(jù)头加(jiā)速入局。需要关(guān)注(zhù)的是(shì)，AI 产业的发(fā)展不会一蹴(cù)而就，中间也(yě)必然会有曲折，包括数据隐私、伦(lún)理等潜在风险(xiǎn)，可能造成板(bǎn)块(kuài)后续(xù)波动(dòng)。投(tóu)资机(jī)会(huì)上，“卖水人”硬件(jiàn)先行的算力产(chǎn)业链，以及 AI 为用户(hù)赋能的垂直类应(yīng)用场景值得关(guān)注。

　　半导体方面，我们维持看好国产替代方向，集中在半导体设备(bèi)、材料、零(líng)部件环节(jié)，中长期 看，伴(bàn)随国(guó)产供应商积极验证导入，国(guó)内晶圆产线(xiàn)建(jiàn)设(shè)将(jiāng)再(zài)度提速(sù)。在(zài)景(jǐng)气(qì)复苏方向，我们的看(kàn) 法边际(jì)转(zhuǎn)向积(jī)极(jí)，全球半导体下行周期接(jiē)近尾声，经(jīng)历了(le)过(guò)去几(jǐ)个季度的去库存，有望在今年(nián)下 半年重启上行周期，向上弹性取决于下游需求(qiú)恢复(fù)的力(lì)度，数(shù)据中心有望率先回暖，其次是汽车、 消费电(diàn)子，关(guān)注相关左侧布局机会。

　　新能(néng)源板块是一(yī)季度被(bèi)市(shì)场抛弃较多的(de)板块，交易占比和估值(zhí)已经处于(yú)历史(shǐ)偏低的位置。只是市场对于(yú)上涨的(de)标(biāo)的更多地关注利好，对于下跌的板(bǎn)块更多地关注利空(kōng)。我们总体认为现在市(shì)场对于新(xīn)能(néng)源(yuán)板块的担忧讨论，更多(duō)是对(duì)于一个(gè)下(xià)跌板块(kuài)的应激式(shì)反应。在(zài)去年(nián)的中报(bào)中，我(wǒ)们曾经(jīng)提到了新能源(yuán)板块的一些(xiē)风险点，这些风(fēng)险点在经过大半(bàn)年的消化后，在(zài)这个估值分位以及(jí)股价位置下，我(wǒ)们认为(wèi)新能(néng)源板(bǎn)块的风险(xiǎn)因素已经(jīng)充(chōng)分释放(fàng)，目前这个时间段，具有较强(qiáng)吸引力。

　　此外，李晓星还看好电动车、风光电储、军工等领域投资机会。

　　璞(pú)泰来(lái)仍(réng)是第一大重仓股

　　冯明远继续加仓新能源相关个股

　　一季报(bào)数据(jù)显示，信达澳亚基金冯明远在(zài)管的6只(zhǐ)基金平均(jūn)仓(cāng)位为92.27％，其中，信澳(ào)研究优选(xuǎn)A的股票(piào)仓位从去年底(dǐ)75.82％上升(shēng)到今(jīn)年一(yī)季度末87.68％，信澳新能(néng)源产业、信澳科技创新一年(nián)定开A、信澳星奕A则(zé)不同(tóng)程度小(xiǎo)幅(fú)减仓。

　　从持仓情况来看，以冯明远的代表作(zuò)信澳新(xīn)能源产业为例(lì)，该(gāi)基金一(yī)季度增(zēng)持璞泰来，较(jiào)去年末(mò)加仓(cāng)25.92％，目前(qián)持有股(gǔ)数876.4万(wàn)股，持(chí)有市(shì)值为4.37亿元，仍位列第一大重仓股(gǔ)。

　　此外(wài)，还增持了(le)科达利、中伟(wěi)股份、宁德(dé)时代、东阳光、华阳集团(tuán)、祥鑫科技，其中，增持(chí)幅(fú)度最大的是(shì)中(zhōng)伟股份(fèn)，今年一季度较去年底增持了(le)129.40％，目前持有(yǒu)市值2.16亿(yì)元，为例第5大重(zhòng)仓股。

　　其(qí)中，中伟股份、华(huá)阳集团、祥鑫科技为“新进”前十大(dà)个股，斯莱克、保隆科(kē)技、比亚(yà)迪则退出前十大之列。

　　一季度，该基金对爱柯迪、天(tiān)齐锂(lǐ)业、赣(gàn)锋锂业进行不同程(chéng)度减持，其中，减持幅度最大的是天齐(qí)锂业，今(jīn)年一季度较(jiào)去年底减持了24.23％，目前(qián)持有市值2.19亿元，为例第4大重仓股。

　　冯明远在一季报(bào)中表示，2023 年一季度 A 股市场经历了疫情复苏后的调整修(xiū)复(fù)，经(jīng)济(jì)先是在大家“强(qiáng)复苏”的预(yù)期(qī) 中趋于明显的回暖，但基于“强(qiáng)预期，弱现实(shí)”的担忧，随后又出现了显著的回(huí)调(diào)，从而总体(tǐ)呈 现出震荡趋(qū)势(shì)。本基金的投资主要聚焦在新能源、科技、高端制(zhì)造等新(xīn)兴(xīng)产业领(lǐng)域，细分板块(kuài)的整体走势与市场趋同，导(dǎo)致(zhì)本基金的净值也出现小(xiǎo)幅震荡(dàng)。

　　展望二季度(dù)，随着(zhe) TMT 板块(kuài)部分公(gōng)司(sī)加(jiā)入 AI 或数字(zì)经(jīng)济等热门(mén)概念(niàn)的创(chuàng)新，以(yǐ)及半导体(tǐ) 和制造业正(zhèng)经历触底反弹的复苏，市场整体会(huì)逐步回(huí)暖，产生(shēng)一定正面(miàn)效应。我们会(huì)继续在新 能源、科技(jì)、高端制造等主要赛道耕耘，深挖基本面(miàn)扎实的优(yōu)质个股(gǔ)，自下而上挖掘投(tóu)资机会(huì)。

　　中信保(bǎo)诚基金王睿：

　　谨慎(shèn)乐观看待人工智(zhì)能

　　今日，中(zhōng)信保诚基金(jīn)旗下多(duō)位(wèi)基金经理也发布(bù)了(le)一季报(bào)。其中，中信保诚基金权益投(tóu)资部总监(jiān)王睿在一季(jì)报中表示，宏观经济目前处在一(yī)个温(wēn)和复苏的通道，在海(hǎi)外加(jiā)息进入(rù)尾声(shēng)后，社会流动性将相对(duì)宽松，宏观及货币环境有利于(yú)权益市场行情(qíng)的开展，二季(jì)度指(zhǐ)数仍(réng)有(yǒu)可能会是震(zhèn)荡上行的态(tài)势。

　　一季度，王睿减表示持(chí)了(le)部分短期(qī)达到目标价的(de)相关品种，并(bìng)根据收益率(lǜ)预期的变化调整(zhěng)了一(yī)部分科技(jì)持仓(cāng)。具体来看(kàn)，以其代表作(zuò)中(zhōng)信保诚创新成长为例，该(gāi)基金在一季度增持了(le)晶盛机电、TCL中环(huán)、当升科技、中航光电等个股，人福医药“新(xīn)进”前(qián)十大。

　　王睿(ruì)在一(yī)季报(bào)中表示(shì)，对于人工智能这一非常宏大(dà)的命(mìng)题(tí)，他目前持谨慎乐观的态度。首先我们相(xiāng)信这是一项会(huì)对目前的生(shēng)产和生活(huó)方式(shì)带来重大变化的技(jì)术(shù)变革(gé)，值得我们投入非(fēi)常多的精力去跟(gēn)踪和研究。但另一方面，我们目前(qián)还无法相对准确的评估这项(xiàng)技术革命给具体(tǐ)公(gōng)司和行业格局带来(lái)的影响(xiǎng)，也(yě)不能给出(chū)大部(bù)分(fēn)公司一个相对清晰的(de)定价，因此我们一(yī)季度暂时(shí)还没有明显(xiǎn)增加(jiā)相关的持仓。后续(xù)我们(men)会紧密跟踪(zōng)。一季(jì)度(dù)我们持仓较(jiào)多(duō)的电动车和光伏表现(xiàn)不佳，受到(dào)了一些短期因素的干扰，投资者的信心(xīn)出现了波动。投(tóu)资者预期变化导致部分个股(gǔ)出现了较(jiào)大回调，目(mù)前行业整体(tǐ)估值水平处(chù)于历(lì)史较(jiào)低位置，而这两个行业未来的发展方向还是相对比较确定的。

　　中(zhōng)泰资管姜诚：

　　投资(zī)，永远(yuǎn)没有(yǒu)躺平的一天

　　今(jīn)日，中泰资管基金经理姜诚也发布了一季报在(zài)一季报中，姜(jiāng)诚(chéng)表示，一季度的市场(chǎng)走(zǒu)势再次(cì)佐证(zhèng)了一(yī)个(gè)道理，即市场是难(nán)以(yǐ)预测的。迄今为止，表现(xiàn)最好的是AI相关板(bǎn)块，AI或许是科技发展(zhǎn)进程(chéng)中最重要的事件之一，但要搞清楚它(tā)对投资有哪些(xiē)影(yǐng)响(xiǎng)却很(hěn)难。利润在产业链不同环节之间(jiān)将如何分配？ 市场当前认为的受益环节是(shì)否能如(rú)愿受益？它的“智能”水平达到了什么程(chéng)度以及渗(shèn)透率将(jiāng)多快提(tí)升？都是(shì)很容易让人兴(xīng)奋(fèn)、可细说起来又让(ràng)人不明就里的难(nán)题。谈资和投资之间，隔(gé)着(zhe)一道鸿沟。

　　价值(zhí)投(tóu)资的(de)基本(běn)原理告诉我们(men)，价值会随着(zhe)时间增长，而非随(suí)着利润波(bō)动(dòng)。所以在海量信息中(zhōng)，我们需(xū)要(yào)重点关注长期因素(sù)，淡社日节是什么节日 社日节是农历几月初几化短(duǎn)期因素(sù)。人工(gōng)智能的发展是(shì)一个长期因(yīn)素，我们还没(méi)有足够的把握去捕捉到它带(dài)来(lái)的投资(zī)机会，但可以尽量回避它带来的(de)伤害。以尽(jǐn)可能低的价(jià)格买(mǎi)尽可(kě)能(néng)好(hǎo)的(de)资产(chǎn)，是我们的投资目标。好资产的(de)标(biāo)准是活得久、 站得牢、竞争优势维持得长、平均净资产收(shōu)益率高，以(yǐ)及在(zài)好的公司(sī)治理加持下能够把(bǎ)长期利润(rùn)转化为诱人(rén)分红。所以，我们会一如既往，不去猜测(cè)和追逐市场热点。

　　具体(tǐ)持仓方面，以姜(jiāng)诚(chéng)代表作(zuò)中泰星元价(jià)值优选A代表作(zuò)为例(lì)，该基金在一(yī)季度减持了中(zhōng)国建(jiàn)筑(zhù)、太阳纸(zhǐ)业、华(huá)鲁恒升、苏泊尔(ěr)、海螺水泥、美的(de)集团，增持了工商(shāng)银行、建发股(gǔ)份、招商(shāng)银行、扬(yáng)农(nóng)化工。

　　过去(qù)的一个季(jì)度(dù)，姜诚表示，自己的(de)组(zǔ)合没(méi)有大(dà)的(de)变(biàn)化，是因为长期(qī)观(guān)点没有大的变(biàn)化(huà)。对中(zhōng)国经济的(de)长期(qī)乐观，结合当前(qián)市场提供的(de)较低估值水平，让我们可以在热点不断(duàn)切换的市场中保持(chí)平和。但投资是一项(xiàng)苦差事，需要(yào)随时准备(bèi)证伪自己的观点，需要保持学(xué)习，永远(yuǎn)没有躺平的一天。

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