基(jī)金君(jūn)也从渠道获悉了景(jǐng)林资产对教育行业的最新(xīn)观(guān)点，其认为，从(cóng)全行业来看，不同年龄(líng)层(céng)的(de)用户对“教育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试(shì)，还包(bāo)括开拓眼(yǎn)界(jiè)、增(zēng)长知识、潜力挖掘(jué)、提升综合能力等。目前行业政策(cè)环(huán)境(jìng)趋于稳定，但过程中很多公司退出(chū)离开，使得(dé)行业竞争(zhēng)格局趋缓，对(duì)于(yú)存量公司有利(lì)。

　　从行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积累的口碑和公信(xìn)力，品牌的护城河(hé)依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科之外的教育领(lǐng)域业务基础扎实，原有的留学等业务恢复(fù)增长，同时素质教(jiào)育、直播电(diàn)商(shāng)业务等新业务成为新的增(zēng)长驱动力(lì)。且公司的利(lì)润(rùn)和现(xiàn)金流(liú)稳(wěn)中转好，同时账上资金充足，当时的估值下有足够的安(ān)全边际。在过去几个季度的(de)财报中，可以看到(dào)相关积极(jí)信号(hào)。另外，公(gōng)司核心团队具备韧性，在逆境中保持乐(lè)观，经历(lì)过动荡(dàng)后依(yī)然拥有(yǒu)较强的组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人才(cái)。

　　“会持(chí)续(xù)密切跟(gēn)踪(zōng)相关公司的基本面变化，同时也(yě)要留意估值过(guò)热、政策(cè)导向、社(shè)会(huì)整体环境变化(huà)等因(yīn)素带来的(de)风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进多家科技(jì)巨(jù)头

　　值得(dé)注意的是(shì)，景林香港公司(sī)在今(jīn)年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比如景林新(xīn)进英伟达32.53万股，期(qī)末持股市值(zhí)为(wèi)9036.41万美元(yuán)，位列第七(qī)大重(zhòng)仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万(wàn)股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持(chí)有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年初(chū)以来(lái)从140美元/股(gǔ)附近一(yī)路上(shàng)涨，最新收(shōu)盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元/股(gǔ)的位置(zhì)，涨到(dào)了最新报收308.97美元/股，尽管中(zhōng)间(jiān)波动也比(bǐ)较(jiào)大，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金君(jūn)从渠道获悉的(de)观点，可能(néng)是景林布局这些科技巨(jù)头(tóu)的原因。

　　景林资产非(fēi)常看好(hǎo)AI人工智能领域，其表示(shì)，AI是移动互联网之后最重要的技术革命之(zhī)一，在短期(qī)，AI的突破(pò)和应用带来无限遐想(xiǎng)，变(biàn)革(gé)已经到来(lái)。

　　但其也认为，A股相关公司真正(zhèng)拥有相(xiāng)关核心竞(jìng)争(zhēng)力的公(gōng)司(sī)不多(duō)，且估值已经不便宜(yí)了，蕴含了一(yī)定风险(xiǎn)与不确定(dìng)性，需要谨慎筛选与客观评(píng)估。更倾向于在美股(gǔ)持有(yǒu)一些真正掌握了核(hé)心(xīn)技术(shù)，且能转(zhuǎn)换成未来收(shōu)益(yì)的企(qǐ)业(yè)。比如AI的应用可以为办公软件带(dài)来实质效率的明显提(tí)升，从而影响(xiǎng)未(wèi)来的市场份(fèn)额、营收与利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景林香(xiāng)港公司在美股积极加仓，新买(mǎi)进5家上市(shì)公(gōng)司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线(xiàn)旅游公司(sī)Booking。

　　同时加仓了9家上(shàng)市公(gōng)司(sī)，包括(kuò)新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其(qí)增持较多的是东(dōng)南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期(qī)末持仓市值为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股(gǔ)，持有市(shì)值为1.46亿美(měi)元。

　　另(lìng)外(wài)，景林也增持了阿里巴巴(bā)，增加34.04万(wàn)股，期末(mò)持股升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还(hái)增(zēng)持了新能(néng)源(yuán)车龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万(wàn)股，期末持(chí)股(gǔ)数量增至2.12万股，持股市值(zhí)仅为439.82万(wàn)美元。

　　但是(shì)景林在今年一(yī)季度减持了(le)脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团等8家公(gōng)司(sī)；同(tóng)时(shí)清(qīng)仓了(le)金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能(néng)源、京东等多(duō)只(zhǐ)美股持仓标(biāo)的。

　　最后(hòu)，基(jī)金君整(zhěng)理了景(jǐng)林今年一季度(dù)末的美股持(chí)仓数据，可以看(kàn)看。

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