民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们(men)随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个(gè)视(shì)角观察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋(qū)势提供(gōng)线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因(yīn)订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表示今年对(duì)俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企业(yè)出(chū)口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的(de)在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保(bǎo)护本(běn)地制造业免丽水在哪里哪个省份哪个市，浙江丽水在哪里受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业(yè)转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出(chū)口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后重启线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出(c丽水在哪里哪个省份哪个市，浙江丽水在哪里hū)口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期(qī)之内(nèi)海(hǎi)关总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前(qián)客户(hù)签订(dìng)的(de)老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企业(yè)类型最多、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境(jìng)内采购商名额，客流(liú)结(jié)构上境内采购商与境外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流(liú)来(lái)自于境内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速(sù)有关，部(bù)分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订(dìng)单，不(bù)同企业(yè)之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的(de)企(qǐ)业所面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业则反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在订单(dān)略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家之间存(cún)在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业(yè)同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保护本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的(de)产成品也主要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额(é)影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据(jù)表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品(pǐn)的订单(dān)近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企业认丽水在哪里哪个省份哪个市，浙江丽水在哪里为转移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民(mín)生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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