大(dà)家好，简单看(kàn)一个(gè)基(jī)金经理，把新能源(yuán)全(quán)部砍仓(cāng)，梭(suō)哈AI了。

　　海富通(tōng)吕(lǚ)越超“All in”了(le)AI

　　这个周(zhōu)末(mò)，市场(chǎng)都在讨(tǎo)论一个基金(jīn)经(jīng)理，海(hǎi)富(fù)通的吕越超老师(shī)。

　　从(cóng)其管(guǎn)理的海富(fù)通股票混合来看(kàn)，截至去年年底，持仓基本为新能源板块股票(piào)。

　　结果到了今年一(yī)季度末，已经基本清仓了新(xīn)能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海(hǎi)富通股(gǔ)票(piào)混合外，其他三只产(chǎn)品也基(jī)本重仓了AI板块。

　　吕(lǚ2023年高考时间是几月几号，四川每年高考时间是几月几号>2023年高考时间是几月几号，四川每年高考时间是几月几号)越(yuè)超在一季(jì)报称，在一季度的操(cāo)作中，本基金总体把握住了(le)市场的(de)节奏(zòu)变化和结(jié)构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板(bǎn)块(kuài)的配置权(quán)重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的投资机会，组(zǔ)合调整取得了(le)明(míng)显的超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国(guó)特色估值体(tǐ)系所代表的(de)传统实(shí)体行业正在被(bèi)市场一部(bù)分(fēn)“聪明钱”定(dìng)价，后(hòu)续可(kě)能成为市场最有(yǒu)持续性的一条结(jié)构主线。

　　数据显示，海(hǎi)富通(tōng)股(gǔ)票混合今年(nián)以来涨(zhǎng)了14％，其他三只产品今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板块(kuài)后市(shì)怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块(kuài)在短期高(gāo)度依赖交(jiāo)易，阶段(duàn)性失去靠配置获取(qǔ)超额回(huí)报的特征(zhēng)。TMT板块(kuài)成交(jiāo)占全市场比重(zhòng)超(chāo)40％的(de)天数已累计达(dá)到22天(tiān)，上一(yī)次出现持续成交(jiāo)占(zhàn)比(bǐ)超过40％的(de)板块(kuài)是2021年7月底(dǐ)的电力设(shè)备(bèi)及(jí)新能源，持续约28个交易日，在此期间新能(néng)源ETF累计收益率(lǜ)仅有2.5％，期(qī)间最高(gāo)累计回报率(lǜ)为(wèi)+8.8％，最(zuì)低(dī)累(lèi)计(jì)回报率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也(yě)呈现(xiàn)出类似特征，尽管热闹，但不(bù)赚钱。过(guò)去(qù)两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分(fēn)别(bié)出现过(guò)6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过(guò)2％的(de)行情，最大(dà)单日涨(zhǎng)幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相(xiāng)关主题ETF在(zài)内(nèi)，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周时(shí)间TMT板块(kuài)累计(jì)成交(jiāo)了5.41万亿元，但(dàn)总市值反而减少了6717亿元(yuán)，较4月第一周降低约(yuē)5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大(dà)年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动(dòng)后(hòu)往往(wǎng)会有(yǒu)一波明(míng)显的(de)调整，时间(jiān)在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势(shì)大概(gài)率创新高。如果今(jīn)年在业绩(jì)披露期结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自(zì)主可控(kòng)等大产业趋势以政府支持(chí)力度进一步加大、资本(běn)开支增加(jiā)、订单增加和产品销量业绩(jì)的改(gǎi)善逐(zhú)渐被市场所确(què)定，则TMT将会重回上行(xíng)趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰(tài)证券认(rèn)为(wèi)，AI等(děng)板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半(bàn)年阶段(duàn)性顶部亦(yì)或(huò)基本形成本轮调(diào)整标志着AI等(děng)高位板块或阶段性(xìng)见顶，指数(shù)上半年(nián)阶段性(xìng)顶部(bù)亦或基本形成。本(běn)次(cì)大幅调(diào)整主要(yào)还是因为在AI相关板块市场情绪处于极值的(de)情况下，叠(dié)加上(shàng)述基本面风(fēng)险(xiǎn)因(yīn)素逐步(bù)发酵，市场内生调整需求出现集中释放。就资本市(shì)场(chǎng)而言，或(huò)代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 2023年高考时间是几月几号，四川每年高考时间是几月几号