5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证股(gǔ)份发布的一(yī)则公告，在期货圈(quān)刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正在(zài)筹划发行股份及支(zhī)付现金(jīn)购(gòu)买上海文华财经资讯股份有限公司（下称(chēng)文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市起开始停(tíng)牌(pái)，预计停牌时间不(bù)超过10个(gè)交易日。

　　文华(huá)财经两次冲(chōng)击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软件商。公开(kāi)资(zī)料显示，截至2021年(nián)年末，文华财经与国内139家(jiā)期货公(gōng)司(sī)合(hé)作，占国内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文(wén)华财经PC端交易软件的月活(huó)跃用户(hù)数（MAU）为(wèi)58.19万人，移(yí)动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能(néng)叩开资(zī)本市场大门。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年(nián)，当年(nián)11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不(bù)过(guò)，在经历两年多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深(shēn)交所(suǒ)决(jué)定终(zhōng)止审查，文华财经此次创(chuàng)业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股书，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申(shēn)请(qǐng)撤回发行上市申请(qǐng)文件(jiàn)，深交所(suǒ)决定终止对其首次公(gōng)开发行股票(piào)并在创业板上市的(de)审核(hé)。文华财(cái)经第(dì)二次IPO也无(wú)果(guǒ)而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发(fā)布的(de)公(gōng)告显示(shì)，本次交易事项尚处于筹划阶(jiē)段，公司(sī)目(mù)前正与交易意向(xiàng)方接(jiē)洽，初步确定的(de)交(jiāo)易对方包括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏(sū)州中新兴富新(xīn)兴产业投(tóu)资合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)苏州中新）、上海(hǎi)经一投资管理合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称兴富(fù)创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公司重大资产重组(zǔ)管(guǎn)理办法（2023修(xiū)订）》和(hé)《上海证券交易所股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等(děng)相关规定，本次(cì)交易前，交(jiāo)易(yì)对(duì)方与(yǔ)公司不(bù)存在(zài)关(guān)联关(guān)系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股份(fèn)比(bǐ)例预计(jì)将超过(guò)5％，本次交易预计将(jiāng)构成(chéng)关联(lián)交(jiāo)易。本次交易前，公(gōng)司无控股股东、实际控制(zhì)人；本次交易完成后，公司第一大(dà)股东不(bù)会发生变化，且(qiě)不存在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将无控股股(gǔ)东、实际控(kòng)制人(rén)，预(yù)计不构成公司重大(dà)资产重组。

　　文华财经注(zhù)册(cè)资本4000万元，实际(jì)控制人为该公司董事(shì)长兼总(zǒng)经理尚守哲(zhé)。根据文(wén)华财经(jīng)此前披露的(de)招股(gǔ)书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对文华财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和(hé)上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的(de)股份，合(hé)计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏(sū)州中新、兴富创(chuàng)投、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜对文华财经的持(chí)股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能(néng)力有望提升

　　作为金融科技全(quán)领域服务(wù)商，金证股(gǔ)份为证券、基(jī)金、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监管机构(gòu)等(děng)行业客户(hù)提供全技(jì)术栈、全产品线(xiàn)解决(jué)方案，同时(shí)与政府机关、互联网公司(sī)合(hé)作开展包括智慧城市在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告(gào)期内，金证股份实现营(yíng)业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期(qī)增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司(sī)股东的(de)净(jìng)利润-5847.16万元。报(bào)告(gào)期内，金证(zhèng)股份证券经纪业(yè)务软件收入较(jiào)上年同期略(lüè)有增(zēng)长，资管(guǎn)机构软件(jiàn)收入基本持平。报告期内(nèi)，数字经济(jì)业务因验收的大型政务项目成本增幅大于收入增幅，导(dǎo)致业务毛利率及(jí)利润(rùn)下降。报告期内公(gōng)司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联营企业投资收(shōu)益减少所致。

　　截(jié)至2023年(nián)3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年(nián)年报显示，报(bào)告期内，公(gōng)司实现营(yíng)业收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利(lì)润2.69亿元，同(tóng)比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业(yè)业务方面，2022年，金证股份实现(xiàn)营业(yè)收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证(zhèng)股(gǔ)份认为，公司(sī)金(jīn)融行业的增长主要得益(yì)于两方面的因素：一(yī)是公司(sī)在证(zhèng)券(quàn)市场行业占有率基础稳定，核心(xīn)产品需(xū)求刚性(xìng)，公(gōng)司加快(kuài)产(chǎn)品新一代产品布局、积极推进(jìn)项目上线验收。二是在资管领域加强了资管IT业务发展力度，在(zài)多个核心产品(pǐn)和技术上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非(fēi)金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证闺蜜说他老公特别大怎么回复，闺蜜说他老公特别大怎么安慰股(gǔ)份收入为41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包(bāo)括(kuò)数字(zì)经济业务、IT设备分销业务及科技园租赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份(fèn)解释称，非金融行业的收入(rù)下降，主要(yào)由于公司在数字(zì)经济业务上，不同程度受到需求端的影(yǐng)响，项目跟进、工程实(shí)施(shī)、验收(shōu)结闺蜜说他老公特别大怎么回复，闺蜜说他老公特别大怎么安慰算审(shěn)计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛(máo)利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分(fēn)点。其中，金融(róng)行业(yè)业务(wù)毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业(yè)务(wù)毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上(shàng)年(nián)下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入(rù)分别为(wèi)20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元(yuán)和23070.03万(wàn)元；归(guī)属于(yú)母(mǔ)公司股东的(de)净利润分(fēn)别为(wèi)7843.68万元、7577.47万(wàn)元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛(máo)利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财经(jīng)总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资产规(guī)模和盈(yíng)利能(néng)力来看，金证(zhèng)股(gǔ)份均远高于文华(huá)财经(jīng)，但文华财经的毛利率显著高于金(jīn)证股份，无疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业(yè)内(nèi)人士认为，如果本次交易得以顺利实施(shī)，对(duì)于金证(zhèng)股份而言，文华(huá)财经的优(yōu)质资产注入后，其盈利能力将进(jìn)一(yī)步(bù)提(tí)升；对于文(wén)华财经而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨(zuó)晚发(fā)布的公告(gào)中，金证(zhèng)股份并未(wèi)披露具体的(de)交易(yì)细(xì)节，例(lì)如交易对价等。公(gōng)告显示(shì)，2023年5月9日，金(jīn)证股份与主要交(jiāo)易(yì)对方就本次交(jiāo)易签署(shǔ)了《意向协(xié)议(yì)书》，公司拟向主要交易对方发行股份及支付(fù)现金的(de)方闺蜜说他老公特别大怎么回复，闺蜜说他老公特别大怎么安慰(fāng)式购买其持有的文(wén)华财(cái)经90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议书(shū)》仅为交易各方关于本次交易(yì)的初步合作意(yì)向，交(jiāo)易各方(fāng)在本次交易(yì)中的(de)具体权利义(yì)务以及(jí)各项安(ān)排以交易(yì)各方(fāng)最(zuì)终签署的正式交(jiāo)易协(xié)议为准。

　　金证(zhèng)股份还进行(xíng)了风险提示：截至目前，本次(cì)交易仍处(chù)于筹划(huà)阶(jiē)段，交易双方尚未签署正式的交易协(xié)议，本次(cì)交易尚(shàng)需履(lǚ)行(xíng)必要的内部决策程序，并经有权监管机构批准后(hòu)方可正式实(shí)施，本次交易最(zuì)终能否(fǒu)实施尚(shàng)存在较(jiào)大不确定性。

　　股(gǔ)价表(biǎo)现上(shàng)，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌之后，今(jīn)年以(yǐ)来，金证股份股价(jià)步入上升通道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股(gǔ)份股价报18.94元/股，年(nián)内(nèi)涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 闺蜜说他老公特别大怎么回复，闺蜜说他老公特别大怎么安慰