今年AI波澜(lán)壮阔的大行情之下(xià)，引(yǐn)发了全行业(yè)所(suǒ)有基(jī)金(jīn)经理关注，而公募基金2023年一季报揭开了基(jī)金经理(lǐ)的观(guān)点(diǎn)和真实持仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩松所管理的诺安积(jī)极(jí)回报(bào)基(jī)金，一季度主要投资(zī)在人(rén)工智(zhì)能、算法、应用(yòng)、算力端(duān)等领域，因抓住(zhù)了市场(chǎng)机(jī)遇实现(xiàn)了超62％的(de)收(shōu)益，成为今(jīn)年以来(lái)业(yè)绩最领先(xiān)的主动权益基金。同时，较好的业绩(jì)也让这只(zhǐ)冠军基金(jīn)一(yī)季(jì)度规模暴增超900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板块在一季度也(yě)吸引了多位(wèi)明(míng)星基金经理的关(guān)注目光。

　　兴证全(quán)球(qiú)谢治(zhì)宇就在一季(jì)报(bào)表(biǎo)示，一季度(dù)在人工智能(néng)相(xiāng)关产(chǎn)业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬件和(hé)软件公司进行精选和(hé)布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智(zhì)能

　　开年以来，计算机行业在(zài)人工智能(néng)板块(kuài)的(de)带(dài)动下，走(zǒu)出了波澜壮阔(kuò)的(de)行情。因抓(zhuā)住市(shì)场机遇，业绩一路领跑，诺安基金(jīn花竹帽是哪个民族的 花竹帽是广西毛南族仅有的吗)蔡嵩松的知(zhī)名(míng)度更上(shàng)一层(céng)楼。

　　他在(zài)一季(jì)度积极拥(yōng)抱AI，所管理的诺安积极回(huí)报成为2023年表现最强的主动权(quán)益基(jī)金(jīn)，最新观点备受市场关(guān)注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩松写道：随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突飞(fēi)猛进的发展(zhǎn)，将影(yǐng)响几乎我(wǒ)们所有的(de)行业，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还提到，海(hǎi)外引领(lǐng)，从算法(fǎ)大(dà)模型持续迭代，到各种应用(yòng)接入AI，再到算力芯片(piàn)的突(tū)飞猛进(jìn)，产(chǎn)业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业务(wù)的人工(gōng)智能领域的(de)研究，在股价飞涨(zhǎng)的背后，是相关公(gōng)司在产业端的积极布局，人工智能浪(làng)潮不可逆。

　　他也直言(yán)，诺安积极回报基(jī)金一季度主要(yào)投资在(zài)人工智(zhì)能领域，算法、应用、算力端都有相(xiāng)应(yīng)布局。

　　从(cóng)诺安(ān)积极回报的持仓看，前十大重仓股进行(xíng)了较大(dà)幅度的(de)调整。相较(jiào)去年(nián)底(dǐ)，除了中微(wēi)公司(sī)、沪硅产业仍(réng)出(chū)现在其前十大重仓(cāng)股之列外，其他重(zhòng)仓股全部换，新进了长川(chuān)科技(jì)、华海(hǎi)清(qīng)科、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦尔(ěr)股份(fèn)、浪潮信息、中芯国际(jì)、江波(bō)龙。

　　其重仓股(gǔ)不(bù)少在2023年(nián)表现(xiàn)神勇，如诺安积极回(huí)报的头号重(zhòng)仓股中(zhōng)微公司(sī)，截至(zhì)4月21日，今年(nián)以来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信(xìn)息更(gèng)是年内拥有(yǒu)超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波(bō)龙等年内涨幅也超60％，这些(xiē)表(biǎo)现较好的重(zhòng)仓股(gǔ)推动基金(jīn)净值大涨。

　　从(cóng)股票仓位来看，诺安积(jī)极回报并没(méi)有保持去年(nián)底的高(gāo)仓位(wèi)，一季度(dù)末仓位仅84.29％，处于中性(xìng)水(shuǐ)平。去年三、四季度基本保持在90％以(yǐ)上的仓位水平，去年三季末、四季末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二季(jì)末，股(gǔ)票仓位一度(dù)低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管理的(de)另外一只基金诺(nuò)安成(chéng)长并没有太大变化(huà)，前十大重仓股相较(jiào)去年底变(biàn)化很小，仍重点布(bù)局(jú)卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方华创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一(yī)季报中写(xiě)道，主(zhǔ)要布局芯片板块，在(zài)当前(qián)的市场位置，迎接即将到来的科技大行情。

　　他还(hái)谈及芯片板块的两(liǎng)大细分领域(yù)，在一季(jì)度都到了临近拐点(diǎn)的阶段(duàn)。

　　首(shǒu)先(xiān)是芯(xīn)片设计板块，从2021年四季度开启的芯片产(chǎn)业下行周期(qī)，随着(zhe)疫情落下帷(wéi)幕，在今(jīn)年一(yī)季(jì)度拐(guǎi)点将至。产(chǎn)业(yè)端(duān)一季(jì)度(dù)库存水平接近(jìn)正常，各(gè)厂商二(èr)季度(dù)毛利(lì)率(lǜ)水平见底。伴(bàn)随着疫后经济恢(huī)复，未来(lái)需求端(duān)将(jiāng)对设计板块持续拉(lā)动(dòng)。

　　同时我们(men)应该觉(jué)察(chá)到，随着chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为(wèi)未来最强的(de)产(chǎn)业趋势(shì)。海外引领，从算法大模(mó)型(xíng)持(chí)续迭代(dài)，到各种(zhǒng)应(yīng)用接入AI，再(zài)到算力(lì)芯(xīn)片的突(tū)飞猛进，产(chǎn)业进展迅速(sù)。而算力几(jǐ)何(hé)级的增(zēng)长(zhǎng)和边(biān)缘侧硬件的拉(lā)动，都是未(wèi)来芯片需求的(de)重(zhòng)要增长。新需(xū)求将让芯片周期(qī)拐点提(tí)前到来(lái)。

　　另外一(yī)个(gè)重要板(bǎn)块是芯(xīn)片设备材料EDA，美国对中国(guó)半导体的制裁已经到了穷途末(mò)路的地(dì)步，暨2022年10月7日美(měi)国半导体出(chū)口新法案对我国晶(jīng)圆(yuán)厂极(jí)限施压之后，进一(yī)步的制裁已(yǐ)经乏(fá)善可陈。国内晶圆代工厂一方面加速(sù)扩(kuò)产成熟制程，另一方面在国内设(shè)备厂商的配合下，继续(xù)研发攻克先(xiān)进制程。虽然美国的制裁对我(wǒ)国先进制(zhì)程的扩产造(zào)成了一定的影响，但是(shì)另(lìng)外一个角(jiǎo)度看，芯片设备(bèi)的国产化率却取(qǔ)得了突(tū)飞猛(měng)进的(de)增(zēng)长。在全球(qiú)晶圆扩(kuò)产(chǎn)处于下行周期的大背景下，国产替代进程加速对设备材料(liào)EDA板块的拉动，很可(kě)能会(huì)超预期。

　　冠军基(jī)金(jīn)规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一路领跑，冠军基金的(de)规模也(yě)出(chū)现迅猛增长(zhǎng)。

　　数据显示，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的诺(nuò)安积极回(huí)报A以62.04％的(de)收益，成为2023年以来(lái)业绩最强的主(zhǔ)动(dòng)权益基金。这一业绩还是(shì)受到4月21日AI、半导(dǎo)体等领域大跌影响，若截至4月(yuè)20日，该基金(jīn)业绩超过72％，一路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让这(zhè)只冠军(jūn)基金一季度规(guī)模(mó)暴增超900％。数据显示(shì)，诺安积极回(huí)报去年底的(de)规模仅0.7亿(yì)元，而一季度末规模已(yǐ)达到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相(花竹帽是哪个民族的 花竹帽是广西毛南族仅有的吗xiāng)较(jiào)其(qí)2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这一规模暴涨更多来自(zì)于投资者申购。相关蔡(cài)嵩松(sōng)以及诺安(ān)积(jī)极回报基金的(de)话题也屡见报(bào)端，成为基(jī)民热议的话(huà)题。

　　同样，受(shòu)益于净值大涨以(yǐ)及投资者申购，蔡嵩松管理(lǐ)的(de)5只(zhǐ)基金在(zài)一季度规(guī)模均出现上(shàng)涨，除了诺安(ān)积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化配置(zhì)同样规模暴增，从去(qù)年底的0.77亿元增(zēng)加到1.48亿(yì)元(yuán)，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的(de)总规模也从去年底的(de)293.25亿元(yuán)增长到一季度末(mò)的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐部(bù)”中的(de)一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能(néng)相关产业链进行挖(wā)掘

　　作为兴证全球基(jī)金(jīn)分管投研的副(fù)总(zǒng)，市场上管理规模超过700亿(yì)的(de)基(jī)金经(jīng)理，谢治宇(yǔ)一季度调(diào)仓换股方向(xiàng)也(yě)受(shòu)到市场关(guān)注。

　　从最新一季报披露情(qíng)况看，谢治宇主要(yào)加仓半导体及光(guāng)模块相关板块(kuài)，他也坦言在一季(jì)度主要对对人工(gōng)智能相(xiāng)关产业链(liàn)进行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一季度新进了海(hǎi)康(kāng)威(wēi)视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎(hū)全部是与AI、半导体、光模(mó)块方向(xiàng)相关(guān)。

　　其中，安防龙头——海康(kāng)威视在2022年已将AI技术应用于设备检测、产品盘(pán)点、安检等多类产品。在4月(yuè)15日发(fā)布(bù)的《投资者关(guān)系活动记(jì)录表》中(zhōng)，海康(kāng)威视表示，AI技(jì)术对海康威视的营收增长起了很大的作(zuò)用。

　　澜起科技(jì)主营(yíng)业务是为云计(jì)算和人工智能领域提提供以(yǐ)芯片为基础的解决方案，目前主(zhǔ)要产(chǎn)品包括内存接口等。晶晨股份也是(shì)全(quán)球布局(jú)、国内领(lǐng)先的无(wú)晶圆半导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作为数据中(zhōng)心光(guāng)模块(kuài)供(gōng)应(yīng)商(shāng)。截止4月21日，中际旭创今年以来(lái)暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也(yě)在积极加(jiā)仓，仅一个(gè)季(jì)度的(de)时间就狂(kuáng)买8个多(duō)亿，直接买进第(dì)七大重(zhòng)仓股。

　　而包括立(lì)讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普(pǔ)洛药业在内的(de)四只(zhǐ)个(gè)股在一(yī)季度退出兴(xīng)全合(hé)润(rùn)前十(shí)大重(zhòng)仓股。

　　除了兴全合(hé)润，谢治宇管理的另(lìng)外一只可投(tóu)港股的兴全合宜基金在一(yī)季度除了加(jiā)仓半导体等板块之外，互联网板块中的腾(téng)讯控股也是其主要(yào)加仓方向。

　　谢治宇在一季报中表(biǎo)示，随着各种风险因(yīn)素减弱，一季(jì)度A股市(shì)场上证指数上(shàng)涨5.94％，创业(yè)板(bǎn)指(zhǐ)上涨(zhǎng)2.25％，恒生指数上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能源板(bǎn)块指数上涨较多，A股板块(kuài)分(fēn)化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等(děng)子版块带动的人(rén)工智(zhì)能、中字(zì)头(tóu)的“中特估”、半导体等板块涨幅较(jiào)大，在GPT应(yīng)用端(duān)中游戏、影视(shì)等板块(kuài)也实现较大幅度(dù)上(shàng)涨(zhǎng)。

　　基金报告期内(nèi)维(wéi)持了较高仓(cāng)位，对人工智能相关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力(lì)、应(yīng)用空间(jiān)广阔的硬件和软件公司进行精选(xuǎn)和(hé)布局(jú)。未来仍将坚持(chí)挖掘(jué)公司长期成长价值，不(bù)断寻(xún)找具有良(liáng)好投资性价(jià)比的优秀公司(sī)。

　　朱红(hóng)欲：增持了计(jì)算机、大(dà)众(zhòng)消(xiāo)费品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招商(shāng)核(hé)心竞争力在(zài)当年(nián)弱(ruò)市(shì)环境下斩获(huò)超47％的收益，让招商基(jī)金朱红(hóng)裕成为市(shì)场备受(shòu)关(guān)注(zhù)的基金经理。

　　招商核心竞(jìng)争力一(yī)季报(bào)的披露揭开了朱红裕的投资思路(lù)和路(lù)径。从股票持仓来(lái)看，一季度末该基金股票市值占(zhàn)基金总资产比例(lì)为93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显示出一种积(jī)极的态度。从该基金2022年中(zhōng)报、三季(jì)报、年报来(lái)看(kàn)，其仓(cāng)位(wèi)分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对(duì)去年(nián)底，一季(jì)度朱(zhū)红裕配置(zhì)A股比例有所降低(dī)，配(pèi)置港股比例有所提(tí)升。数据显示，招商(shāng)核心竞争力配置(zhì)中国大陆、中(zhōng)国香港股票市值占基(jī)金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个(gè)数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力配置来看，重(zhòng)点(diǎn)布局了信息技术、可(kě)选消费等。前十大重(zhòng)仓(cāng)股来看，重仓卫宁(níng)健康、振华科技、美的集团、金蝶国际等(děng)。其中(zhōng)卫宁(níng)健康(kāng)持有比例(lì)达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红裕整体做了一些(xiē)持(chí)仓(cāng)调整，绿城服务、中国民航信息(xī)网(wǎng)络、安琪酵母(mǔ)新进前十大重仓股之列(liè)，通(tōng)威股份(fèn)、希望教育、中(zhōng)航光电则退(tuì)出前十大。

　　朱红裕也在(zài)季报中写(xiě)道(dào)，一季度初期，我们基于对经济复苏预期大概率偏(piān)弱的判断，主(zhǔ)要减持了(le)经济复苏敏感度相对(duì)较高的部分(fēn)制造业，增持了计算机、大(dà)众(zhòng)消费品等行业，同时，我们亦(yì)在(zài)一(yī)季度末期(qī)逐(zhú)步逢低增(zēng)持了(le)港股中可(kě)能(néng)面临业绩拐点的物业及(jí)计算(suàn)机(jī)等(děng)公司。

　　他也坦言，虽然创造了(le)一(yī)定的(de)超额收益，但市场的博弈程度(dù)超出了我(wǒ)们(men)的预期(qī)，导(dǎo)致对(duì)部分行业的定价(jià)出现了(le)较为显著的偏离。我们将基于中长期的行业研(yán)究(jiū)视野，逆势而行。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 花竹帽是哪个民族的 花竹帽是广西毛南族仅有的吗