为了让自己(jǐ)的限售股(gǔ)解禁后能(néng)获得好的回报，上市公司董事(shì)长雇(gù)人拉抬自家(jiā)的股票(piào)价(jià)格，然后高(gāo)位出货(huò)。

　　最近，中国(guó)证监会网(wǎng)站(zhàn)披露了一则行(xíng)政(zhèng)处罚决定书，引发市场(chǎng)关(guān)注。时为新美星董事(shì)长何德平和其配(pèi)偶黄秀(xiù)芳提(tí)供资金(jīn)，委托蒋维对(duì)新美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价(jià)，以(yǐ)便后续自(zì)己减(jiǎn)持(chí)获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资金(jīn)优势、持(chí)股优势，连(lián)续集中交易新美星(xīng)，影响公(gōng)司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵(zòng)证(zhèng)券市(shì)场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何德(dé)平信息披露违法违规，给予警告(gào)，并(bìng)处(chù)以40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟(jìng)是(shì)怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇人(rén)拉抬(tái)自家(jiā)股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证(zhèng)监(jiān)会行政处罚(fá)决(jué)定(dìng)书披(pī)露的信息，新(xīn)美星董事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实际控(kòng)制(zhì)人(rén)何德(dé)平和他(tā)的妻子黄秀芳当时向时(shí)任(rèn)独墅湖文化传播有限(xiàn)公司董(dǒng)事长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元，这些钱部(bù)分来自他们所掌控的(de)上海海得(dé)泽广投资管(guǎn)理中(zhōng)心(xīn)（普通合伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)）减持“新(xīn)美星”所得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美星”股(gǔ)价(jià)，以(yǐ)便(biàn)何德平(píng)所(suǒ)持“新美星(xīng)”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到(dào)保证金(jīn)后，即开始(shǐ)利用控制的证(zhèng)券账户并联合(hé)其他市(shì)场资金(jīn)在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈(kuì)其操作(zuò)情况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价(jià)，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证券(quàn)账户、资金开(kāi)始与(yǔ)蒋维共同(tóng)交(jiāo)易“新美(měi)星”；在(zài)此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟(gōu)通各(gè)自操盘(pán)情(qíng)况，以利于两方(fāng)交易决策，更好地共同(tóng)抬高(gāo)“新美(měi)星(xīng)”股价。

　　根(gēn)据监(jiān)管披(pī)露(lù)的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户组），交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成(chéng)交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖(mài)出4669.04万股(gǔ)，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优势，连(lián)续集中交易“新(xīn)美星(xīng)”，影响股票(piào)交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬(tái)股(gǔ)价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛明土、李传(chuán)武，控制35个(gè)证券账户(hù)（简(jiǎn)称账(zhàng)户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价(jià)，然后出(chū)货，违法(fǎ)获(huò)利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户(hù)组连(lián)续集(jí)中交易“新美星”，申买量占市场申买量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日(rì)开(kāi)始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达到(dào)峰值，占流通股(gǔ)本(běn)的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具(jù)体(tǐ)来说，第(dì)一阶段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户组(zǔ)持续(xù)破壁机能绞肉吗，破壁机能绞肉馅吗大量买(mǎi)入(rù)“新美星”，当日申买(mǎi)排名(míng)第(dì)一，竞(jìng)价买(mǎi)入(rù)成交排名(míng)第(dì)一，至2019年2月28日(rì)期末持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍(bèi)，持股量显著(zhù)增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期(qī)初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市(shì)场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18破壁机能绞肉吗，破壁机能绞肉馅吗日(rì)至3月22日，以(yǐ)不低于卖一价(jià)或市价(jià)申买2,950,300股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数(shù)（不(bù)含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖出(chū)“新(xīn)美星”。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数(shù)1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多(duō)次实施(shī)盘中拉抬和(hé)对倒，并(bìng)反向卖出获(huò)利的行为。经测算，扣除佣金和相关(guān)税费(fèi)，账户(hù)组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称是(shì)委托(tuō)理财(cái)、而非操(cāo)纵股(gǔ)价

　　证监会不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以证(zhèng)明蒋(jiǎng)维受何德平(píng)或黄(huáng)秀芳委托，联(lián)合他人操纵股(gǔ)价(jià)，一是“市值管理(lǐ)”不(bù)等(děng)同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维系(xì)委托理财(cái)关系，而非操(cāo)纵股价(jià)；三是蒋维没有将(jiāng)其与毛明(míng)土(tǔ)、李传武等(děng)人讨(tǎo)论交易新美(měi)星(xīng)的情况(kuàng)告知(zhī)黄秀(xiù)芳或(huò)何(hé)德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武就各自账(zhàng)户交(jiāo)易新美星的(de)盈亏分(fēn)配(pèi)进(jìn)行约定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)利益并(bìng)不(bù)一致，何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳不(bù)能(néng)控制蒋维(wéi)账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资(zī)金(jīn)后部分用于偿还债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗(piàn)。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应(yīng)对毛(máo)明(míng)土账户(hù)组(zǔ)、李传(chuán)武(wǔ)账(zhàng)户(hù)组交易(yì)行为承担责任。

　　第(dì)四，部(bù)分账户不受(shòu)蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年(nián)11月25日(rì)询问笔录的(de)合法(fǎ)性及(jí)真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提(tí)供款(kuǎn)项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法(fǎ)律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另一方承(chéng)担(dān)责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他们(men)的代理人也就(jiù)是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的(de)控(kòng)制关系、委(wěi)托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核(hé)，对(duì)当事人(rén)及其(qí)代理人(rén)的主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多个环节实施、环(huán)环相扣(kòu)、锁链(liàn)式的(de)上(shàng)下游(yóu)衔接、合作(zuò)，共同完(wán)成(chéng)的操纵行为。在案(àn)证据可以(yǐ)证明(míng)，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供资金作为保(bǎo)证金，委托其(qí)通过(guò)二级市场(chǎng)交易影响(xiǎng)新美星股价(jià)，蒋维会(huì)向黄秀(xiù)芳反馈交(jiāo)易情(qíng)况；何德平知悉并参与了本(běn)案行为；上述行为(wèi)的实质(zhì)是操纵股价，并非合法理(lǐ)财(cái)。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的意(yì)图和目标，共同商(shāng)议、谋划(huà)操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且(qiě)采取(qǔ)了联合(hé)影响股价的(de)行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间(jiān)和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客观(guān)上(shàng)为后续的(de)合谋操(cāo)纵起到一定程(chéng)度锁仓的作(zuò)用，并且根(gēn)据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明(míng)土和(hé)李(lǐ)传武的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第(dì)七(qī)十七条(tiáo)第一项规定，构(gòu)成(chéng)2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证监会决定：就操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚(fá)款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息(xī)披露(lù)违法

　　被(bèi)予以(yǐ)警告并罚(fá)款

　　另外，关于何德(dé)平信息披露违法的相关(guān)情况(kuàng)，行政(zhèng)处罚决定书披露(lù)，在(zài)新美星2016年4月上市(shì)前，海得泽广代(dài)何(hé)德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占新美星上市时总股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部(bù)分(fēn)股票继续由海得泽广(guǎng)代持(chí)，海(hǎi)得(dé)泽广自(zì)2017年12月19日(rì)开(kāi)始减持“新美星(xīng)”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何德平(píng)信息披露违法，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人(rén)提出：第一(yī)，海(hǎi)得泽广与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)二人不存在(zài)代持(chí)，涉案股份系海得泽(zé)广为兰(lán)某代持，股份减持决(jué)策由(yóu)海得泽广(guǎng)和兰(lán)某作出，海得泽广将(jiāng)减持(chí)所(suǒ)得汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系兰某(mǒu)向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投资者(zhě)决策(cè)产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情(qíng)，没有主观过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金(jīn)流(liú)水及相关银(yín)行账户流水，结(jié)合何德平(píng)、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持(chí)所得(dé)系家庭共(gòng)同财产(chǎn)，可以认定(dìng)海得(dé)泽广代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)持有新美星(xīng)股票(piào)。当事人(rén)所提相关理(lǐ)由不具有事实(shí)和法(fǎ)律(lǜ)依据(jù)，不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表示，何德平作(zuò)为上市(shì)公司(sī)实(shí)际控(kòng)制人(rén)，未如实(shí)告(gào)知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关(guān)公告中均(jūn)未披露相(xiāng)关情(qíng)况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法》第六十三(sān)条规定，何德平的行(xíng)为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十(shí)三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就(jiù)信息披露违法行为，对何(hé)德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 破壁机能绞肉吗，破壁机能绞肉馅吗