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广西大学唐纪良主任科员,广西大学唐记良

广西大学唐纪良主任科员,广西大学唐记良 多家公募宣布:密集终止与代销机构合作

  今年以来基金代销(xiāo)机构(gòu)被基金公司解约的情形明显增多。

  近(jìn)日,又(yòu)有多家(jiā)基金公司发布与(yǔ)基金代销(xiāo)机构解约的公告。截(jié)至6月1日,今年以(yǐ)来已有18家基金公(gōng)司宣布与28家基金代销机构终止合(hé)作。而从机构类型看,中小型独立(lì)基金销(xiāo)售机构居多,此外,也有(yǒu)银行和保险。

  值得一(yī)提的是,近年来(lái)由于(yú)经营不善或违规(guī),已有多家(jiā)基(jī)金销售机(jī)构主动或(huò)被动(dòng)注销牌照(zhào)。

  业内人士认为,基金公(gōng)司与基金销售(shòu)机构之间的合作本(běn)就是双向选择(zé),在(zài)高质(zhì)量发(fā)展背景下,基金公司严格筛选代(dài)销机构也是降本增效(xiào)的主流(liú)选择(zé)。未来,基(jī)金代(dài)销行业优胜劣(liè)汰生态或将持(chí)续。

  公募密集终止与基金代销机构合作

  6月1日,西部利(lì)得基金发布公告,自2023年6月9日起(qǐ),终止浦领基金办理该公司(sī)旗(qí)下基金(jīn)的(de)相(xiāng)关(guān)销售业务。值得注意的是,今年以来,还有(yǒu)方正富邦基金、平安基(jī)金,以及(jí)海富通基金停止了与(yǔ)浦领基(jī)金的基金(jīn)销售合作关系(xì)。

  多(duō)家(jiā)宣布:终止合(hé)作!

  5月29日,长盛基(jī)金发布公告,经与北(běi)京虹点基(jī)金销(xiāo)售有限(xiàn)公(gōng)司、上(shàng)海凯石财富基金销售有限(xiàn)公司协商一致,自2023年(nián)5月29日(rì)起,上(shàng)述基金(jīn)销售(shòu)机构将(jiāng)不再代理销售(shòu)公司旗下所(suǒ)有公募(mù)基金。

  就在此前的5月18日,长盛基金也发(fā)布公告称(chēng),与方(fāng)德保险代理有限公司、民商基金销售(shòu)(上海)有限(xiàn)公(gōng)司协(xié)商一致(zhì),自2023年5月18日起,上述基金销售机(jī)构将不再代理公司旗下所有(yǒu)公募基金。自(zì)公告之日起,上述公司不再办理本(běn)公司旗下(xià)基金的开(kāi)户、认购、申购(gòu)等基金买入(rù)的(de)相(xiāng)关业务(wù),只保(bǎo)留(liú)赎回业务,直至所有客户赎(shú)回全部份额。而在(zài)今年4月(yuè),西部(bù)利得基金、上银基金也终止了与民商基金的(de)基金销售合作,上银基金(jīn)则于2月(yuè)终止与(yǔ)该(gāi)机构的合作关系,但(dàn)也有宝盈(yíng)基(jī)金、万家基金(jīn)新(xīn)增与(yǔ)民商基(jī)金的(de)销售合作。

  多家宣布:终止(zhǐ)合作!

  据中国基(jī)金报记(jì)者统(tǒng)计,截至6月1日,今(jīn)年(nián)以来,已有18家基(jī)金公司(sī)宣布与(yǔ)28家基金代(dài)销机构终止合作。

  其中,2月,有3家基金公司(sī)终止合计7家独立基金销售机构的合作;3月,有8家基(jī)金公司终止了合计(jì)17家独立基(jī)金销售机(jī)构的代(dài)销合作,其中包括1家保(bǎo)险公司;4月,有5家(jiā)基金公司(sī)终(zhōng)止了(le)合计6家独(dú)立(lì)基金销(xiāo)售机构的合作;5月以来,则已有9家(jiā)基金公(gōng)司宣布终(zhōng)止(zhǐ)了合计12家基金代销机构的合作,这其中包括(kuò)独立(lì)基金销售机构、银行和保险(xiǎn)。

  目(mù)前这些(xiē)代(dài)销(xiāo)机构中,正融基(jī)金(jīn)解(jiě)除(chú)合作(zuò)关系的基(jī)金(jīn)公司最多,年(nián)内(nèi)已有5家;而(ér)基(jī)金公(gōng)司中(zhōng),长(zhǎng)盛基(jī)金解除合作关系最为(wèi)频(pín)繁,3月以来几乎每月都会(huì)和基(jī)金代销机构解除合作关系(xì),目前(qián)已累计解约11家,海富通基金今年(nián)2月和3月(yuè)分别解除5家合作关系,已累(lèi)计10家。

  多家宣布:终止合作!

  严格筛选代销(xiāo)机构

  助推降本增(zēng)效

  整体(tǐ)来看,前述被解约的基金销(xiāo)售机构(gòu)多(duō)为(wèi)中(zhōng)小型(xíng)机构。

  业内人(rén)士表(biǎo)示,随着代销机构数量增(zēng)多及(jí)监(jiān)管趋严,近几年公募(mù)基金(jīn)广西大学唐纪良主任科员,广西大学唐记良公司对于代(dài)销(xiāo)机构的选择标(biāo)准也在(zài)提高。在高(gāo)质量发展背(bèi)景下,严(yán)格筛选基(jī)金(jīn)代销(xiāo)机构,也(yě)是实现降(jiàng)本增效的一大举措。

  一(yī)家(jiā)基(jī)金公(gōng)司内(nèi)部(bù)人(rén)员表(biǎo)示,基金(jīn)公(gōng)司(sī)终止与(yǔ)销售机(jī)构的合作,无非是以(yǐ)下(xià)三种情况(kuàng):一(yī)是基金(jīn)销量一直得不到(dào)有效增长,对基金公司整体基金销售贡献(xiàn)不大;二(èr)是受(shòu)到监管处罚(fá);三是(shì)销售机构主业发生改变。

  “实际上,前两年(nián)就这样终止过一轮,理由(yóu)无非就是这些。”但该内部人员也(yě)坦言,今年以来(lái)权益市场(chǎng)低迷(mí),基金销售困(kùn)难(nán)也加(jiā)速(sù)了对尾部销售机构(gòu)的淘(táo)汰。“上太多销售合(hé)作机构,没有太大意义,只是(shì)徒(tú)增后台工作(zuò)量。”

  华林证(zhèng)券董事(shì)总经理贾志(zhì)也表示,基金公司终(zhōng)止与代销机构(gòu)的(de)合作,通常是基金代销(xiāo)机构销售能力较弱,且又受到监(jiān)管(guǎn)的处罚,就(jiù)会很果(guǒ)断(duàn)地(dì)解除(chú)合作关系。“基(jī)金公司与基金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构(gòu)的(de)合作(zuò)是市场化的,要考虑(lǜ)维护成(chéng)本与(yǔ)合作的潜力(lì),基金公司(sī)会依据自身的(de)发展状况有选择的与基金代销(xiāo)机构(gòu)合(hé)作。”

  北(běi)方一家公募公司渠道负责(zé)人透露,其所在公司(sī)选择基(jī)金销售公(gōng)司,有(yǒu)一套完整的(de)基金销售评估办法(fǎ),比(bǐ)如(rú)基金销售保有(yǒu)规模、机构成立时间(jiān)、综合能力(lì),以及(jí)与哪(nǎ)些公司合作等都是考核的(de)要(yào)素,其中,要求其公募基(jī)金销售保有规模(mó)排名排名前(qián)100,是硬性(xìng)指标。

  “跟基金销售机构合(hé)作后,需要对接(jiē)系统,每年要付出(chū)系统维护成本,很(hěn)多销售公司一年的保有(yǒu)量也没有多少(shǎo),甚(shèn)至都覆盖不(bù)了成本。”据该负责人透露,即便是前(qián)100名,也有相当一部分达不到标准。

  在贾志看来,基金公司(sī)与基金代(dài)销机(jī)构的合作是双向选择,基(jī)金(jīn)公司(sī)希望能(néng)有(yǒu)销售能力强的机构合作(zuò),头(tóu)部代销机(jī)构也(yě)会对基金公司的投研能力,管理(lǐ)规模,也(yě)有一(yī)定的要求(qiú)。

  此外,另据(jù)某基金研(yán)究(jiū)人(rén)士(shì)称,目前基金代(dài)销的(de)机构主要分为银行(xíng)、第三方基(jī)金(jīn)销售机构,以(yǐ)及券商(sh广西大学唐纪良主任科员,广西大学唐记良āng),从(cóng)禀赋来说,各有千秋,比如,银行(xíng)在渠道方面基础较强,更擅长固收类产(chǎn)品(pǐn)的服务,第(dì)三方销(xiāo)售渠道线上渠道较强(qiáng),尤其是蚂蚁、天天等互联网(wǎng)平(píng)台(tái)流量形成显著护城河,随着AI演进,领先地位将更(gèng)加夯实,而券商是以(yǐ)线(xiàn)下营(yíng)业部为抓手,对权(quán)益类产品(pǐn)服务能力(lì)较强。

  贾志表(biǎo)示,未来的(de)基(jī)金销售市场,主要还是在银(yín)行渠道和(hé)头部互(hù)联网公(gōng)司(sī),券商作(zuò)为后起之(zhī)秀,也是(shì)不(bù)容(róng)忽视的(de)力量。

  马太效应显著

  基(jī)金代销行(xíng)业(yè)优胜劣汰或将(jiāng)持续

  近(jìn)年来,马(mǎ)太(tài)效(xiào)应(yīng)依然是基金销售行(xíng)业所面(miàn)临的重(zhòng)要趋(qū)势。

  中国基(jī)金业协会(huì)最新公布的(de)公募基金销售保有量数据显示,一季度,三方机构(gòu)销(xiāo)售增长(zhǎng)最为明显,互联网流量优势继(jì)续发力,银行(xíng)、三方、券商代销占比已从过(guò)去6:2:2变(biàn)为接近5:3:2。

  而在(zài)第三方(fāng)独立基金(jīn)销售渠道中,头部机(jī)构竞争优势更为(wèi)突出。截(jié)至今年一(yī)季度(dù)末,公募基金销售保有规模前100强中(zhōng),21家(jiā)独立(lì)基金销售(shòu)机构保有2.81万亿非(fēi)货币市场公募基金。而前三名(míng)蚂(mǎ)蚁基金、天天基(jī)金、腾安基金合计保(bǎo)有约2.06万亿(yì),占比超73%;对比这21家中排在末位的泛华普益基金销售(shòu)有限公司,其非货币市场(chǎng)公募(mù)基金保有规模为54亿(yì)元,首尾差距(jù)十(shí)分明显,未(wèi)上榜(bǎng)的独立基金(jīn)销(xiāo)售机构保有规(guī)模则更少。

  另(lìng)据(jù)Wind统计,截至(zhì)6月1日,在全市场473家(jiā)基金代销机构中,目前共(gòng)有26家基金销售(shòu)机构的代(dài)销基金数(shù)量在7000只以上,与此同时,也有111家基金销售(shòu)机构代销数量不足(zú)百只。而在(zài)115家独立基金(jīn)销售机构中,15家代销(xiāo)数量在(zài)7000只以上(shàng),17家代(dài)销不足白只(zhǐ)。其中,还(hái)有(yǒu)6家(jiā)目前只跟1家基金公司合作。

  实际上,近些年(nián)来(lái)基金销售行业分化(huà)更趋(qū)明显,不少(shǎo)中小型基金销售(shòu)机构在行业(yè)大洗牌中退(tuì)场。

  今年4月18日,根据证监会网站显示,近(jìn)期深圳(zhèn)前海凯恩斯(sī)基金销(xiāo)售有限(xiàn)公司(sī)向中国证券监督管理(lǐ)委员会提交了注销(xiāo)公募(mù)证券(quàn)投(tóu)资基金销售业务(wù)许可(kě)证(zhèng)的申(shēn)请,根据《行政许(xǔ)可(kě)法》《证(zhèng)券投资基(jī)金(jīn)法》《公开募集(jí)证(zhèng)券投资基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)监(jiān)督管理(lǐ)办法(fǎ)》等有关规定,中国证券监督管理委员(yuán)会决定注销深圳(zhèn)前海凯(kǎi)恩(ēn)斯基金(jīn)销售有限(xiàn)公司公募证(zhèng)券投资基(jī)金销售业务许(xǔ)可证。

  同样(yàng)是在4月,上海证(zhèng)监(jiān)局挂(guà)出了注销永鑫保险销(xiāo)售服务有限(xiàn)公(gōng)司公募证券投(tóu)资(zī)基金销售(shòu)业务(wù)许可(kě)证的公示。永鑫保险销售也是(shì)目(mù)前第(dì)一家主动(dòng)注销基(jī)金销售牌(pái)照(zhào)的(de)保(bǎo)险(xiǎn)代理(lǐ)公司。

  实际(jì)上(shàng),近年(nián)来(lái),有不少(shǎo)基金代销(xiāo)机构由于经营困难等原因,主动注(zhù)销基金(jīn)销售牌照,退出竞争行业。比(bǐ)如河南安存基(jī)金、科地(dì)瑞富基(jī)金、晟视(shì)天下基金、植信基金、唐鼎耀华基金等多(duō)家机构都选(xuǎn)择(zé)主(zhǔ)动注销基金代销(xiāo)牌(pái)照。

  不(bù)过,也有机构是由于违(wéi)规等原因(yīn)被吊销牌照,比如,去(qù)年12月,上海证监局发布消息,宣布注销(xiāo)上海久富财富基金销售(shòu)牌照。此前,泰诚财富、财(cái)路(lù)基金、大泰金石基(jī)金(jīn)等第(dì)三方代(dài)销机构(gòu)也(yě)被吊销了牌照(zhào)。

  业(yè)内人士认为,严监管态势下,未来(lái)基金(jīn)代销行业优胜劣汰生态(tài)或将(jiāng)持续。

  多家宣布:终(zhōng)止合(hé)作!

  编辑:舰(jiàn)长

 

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