近期市场(chǎng)风向变动，北向资金调仓(cāng)换股，外资(zī)基金也(yě)纷纷行动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下(xià)三只旗舰(jiàn)基金(jīn)同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以(yǐ)来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较高点(diǎn)仍有距离，但部(bù)分资金开始行动。透(tòu)露(lù)什么信号？我们(men)一起(qǐ)来看看。

　　欧洲(zhōu)巨(jù)头旗下三大基(jī)金(jīn)同时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施(shī)罗德(dé)国际(jì)精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为中国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华(huá)化学(xué)、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台(tái)积电、腾(téng)讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿业(yè)、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持(chí)紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗德国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)腾(téng)讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月(yuè)，基金减持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿(ā)里巴巴3.89％，减持紫金2023年过年是哪一天，2023年春节是哪天一天矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车(chē)产业链

　　同一家机构旗下三大(dà)旗舰基金(jīn)同时(shí)加仓(cāng)80％，究竟怎么(me)回(huí)事？

　　资料显示(shì)，这三(sān)只基金中，施罗德(dé)国(guó)际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中(zhōng)华和施罗(luó)德(dé)国际精选中国(guó)机(jī)遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金材料中并未(wèi)解释(shì)为何基金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不(bù)过(guò)，记(jì)者(zhě)梳理发现，施(shī)罗德对中国新能源车产业(yè)链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例(lì)如(rú)，基金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在一份研究日志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车供(gōng)应链；二是技术自主可(kě)控；三(sān)是医疗(liáo)健康基础(chǔ)设施。

　　为(wèi)何看好电(diàn)动车(chē)产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化的影(yǐng)响日(rì)益显现(xiàn)，全(quá2023年过年是哪一天，2023年春节是哪天一天n)球各国(guó)的脱碳(tàn)行动变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一(yī)个方面(miàn)。中国在这方面为投资者提供(gōng)了(le)重要的机会。中(zhōng)国(guó)在电动(dòng)汽车价值链的供(gōng)应方面是全球(qiú)的(de)领(lǐng)导者，同(tóng)时中国对(duì)成(chéng)品车(chē)辆的需求方面也占据重要地(dì)位。可能很多人不知(zhī)道的是(shì)，全球(qiú)2022年销售的所有电动(dòng)汽车中，57％是(shì)在中(zhōng)国(guó)销售(shòu)的。

　　整(zhěng)车(chē)制造之外，中国也是全球电动车基础设施最完善的(de)国(guó)家之一。以充电桩为(wèi)例，中国平(píng)均(jūn)一个公(gōng)共(gòng)充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车(chē)供应链中，有许多(duō)公司正在在(zài)各自(zì)的领域(yù)中建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件为例，它是电动汽车中(zhōng)用于电池和电机温控的关键组件的生产商。该(gāi)公司(sī)在空调阀行业全球(qiú)市场(chǎng)占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超(chāo)过90％的市场份(fèn)额。客户包括特斯(sī)拉等全球电动汽车专家(jiā)以(yǐ)及福(fú)特、宝马(mǎ)等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范围(wéi)内继续占据市(shì)场份额——在(zài)法(fǎ)规的(de)支持下，该公司的增长潜(qián)力是可预见(jiàn)的(de)。

　　事实上，施罗德也(yě)并非孤(gū)例(lì)。

　　另一欧(ōu)洲巨头安联投资旗(qí)舰基金安联神(shén)州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规模(mó)47亿美(měi)元(yuán)，截至3月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时(shí)代(dài)、中(zhōng)国中免、东方(fāng)财富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓(cāng)股逐一加仓(cāng)，其(qí)中加仓幅度最大的就是(shì)宁德时代，加仓(cāng)幅度高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工业协会(huì)）近日发(fā)布的(de)数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，2023年4月，我国(guó)动力电池(chí)产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共(gòng)计36家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3家、前(qián)5家、前10家动(dòng)力(lì)电池(chí)企业(yè)动力电池装车量(liàng)分(fēn)别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业(yè)集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业(yè)排名(míng)来看，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能(néng)、国(guó)轩(xuān)高(gāo)科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第(dì)6-10名则分别(bié)为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行业(yè)的(de)龙(lóng)头企业，宁德时(shí)代于2023年(nián)一季度(dù)实现(xiàn)营业收(shōu)入890.38亿元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利润(rùn)98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王(wáng)”重受青睐(lài)

　　或许是基于优异的业绩(jì)，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最(zuì)近7天北向资金净流入宁德时代(dài)15.75亿元，位(wèi)居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北向资金(jīn)净流(liú)入较(jiào)多(duō)的其(qí)它(tā)个股还包括宁德时(shí)代(dài)、工(gōng)业富联、贵州茅台、工(gōng)商银(yín)行、北方华(huá)创、兴(xīng)业银行、紫金(jīn)矿业(yè)、建设(shè)银行、比亚迪(dí)、中国石(shí)化。北向资金(jīn)净流出较(jiào)多的个股包括格力电(diàn)器、中国建筑(zhù)、东(dōng)方财富、中国中免、阳光电源、中兴(xīng)通讯、科(kē)大讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电力、恒(héng)瑞医(yī)药(yào)。

　　看好(hǎo)的(de)“宁王”的(de)外资还(hái)包(bāo)括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基(jī)在谈及为何持有宁德时代时，写(xiě)道(dào)：宁(níng)德时代所(suǒ)处的位置(zhì)是令人羡慕(mù)的。它背后有(yǒu)两大增长机遇一(yī)是电动车二是储能；CATL聪(cōng)明(míng)地选(xuǎn)择(zé)聚(jù)焦磷酸(suān)铁锂电(diàn)池，这(zhè)方面它的市场份(fèn)额(é)是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电(diàn)池因为安(ān)全性、生命周期和不含钴(gǔ)等特征而受(shòu)到欢迎；动力电池的企业发展与政府的脱碳计(jì)划是一致的。CATL的领(lǐng)导者也非(fēi)常(cháng)有(yǒu)远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解(jiě)释(shì)了：他(tā)们如何通过 “柏基(jī)十问”来考(kǎo)察宁德时(shí)代的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如(rú)同所有的投资者，他(tā)们的判断也(yě)可能(néng)是错的(de)。例如，若未来新的电池技术出现(xiàn)，宁(níng)德时代的竞(jìng)争优势不复。随着电池成本下(xià)降，宁德时代若不能保持利(lì)润(rùn)率(lǜ)。宁(níng)德时代和电动车厂商的(de)关系若不能维系(xì)。这些因(yīn)素都会影(yǐng)响柏基对于宁(níng)德时代的判断。

　　但(dàn)并非所(suǒ)有的外资都在加(jiā)仓(cāng)宁德时代(dài)。4月另一欧洲(zhōu)巨头安本投资(zī)旗舰(jiàn)中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁(níng)德时(shí)代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前(qián)十(shí)大重仓股为贵州茅(máo)台、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行、美(měi)的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外，互(hù)联网或者食品饮料(liào)也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰基(jī)金“摩根基金-中国A股(gǔ)机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币(bì)，截至2023年一季度(dù)末(mò)，基(jī)金(jīn)前十(shí)大(dà)重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平(píng)安、招商银行、万华化学(xué)、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金加仓幅(fú)度最大的为(wèi)泸州老窖，加(jiā)仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森(sēn)堡(bǎo)）股票基金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴巴(bā)、中国平安、招(zhāo)商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月，基(jī)金(jīn)加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 2023年过年是哪一天，2023年春节是哪天一天