民(mín)生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们(men)得(dé)到当下中(zhōng)国出(chū)口企业群(qún)像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研(yán)反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中国不(bù)同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋(qū)势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具体面(miàn)临的出口压力(lì)存在(zài)明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中大(dà)型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国(guó)出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示(shì)中国出(chū)口两点(diǎn)超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度(dù)中国出(chū)口(kǒu)订单和金(jīn)额或将大增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效拓(tuò)展新客户群(qún)体。新(xīn)增客(kè)源的数(shù秋肖是指哪几个生肖，十二生肖北方生肖有哪些)量和质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新(xīn)拓(tuò)客(kè)户(hù)并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前(qián)客户签订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸展会反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够(gòu)为我们观察中国(guó)外(wài)贸出口现状和(hé)趋(qū)势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医(yī)药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)流量明(míng)显低于(yú)往年(nián)。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境外(wài)采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外(wài)采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量下(xià)降(jiàng)，意味着本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)反馈出来(lái)的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)秋肖是指哪几个生肖，十二生肖北方生肖有哪些，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业正(zhèng)面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发(fā)达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的(de)商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大(dà)型企业是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生产得到的产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大(dà)部(bù)分(fēn)调研企业认(rèn)为(wèi)转移(yí)产能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚(yà)转移(yí)的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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