民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织背后的(de)中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一(yī)个(gè)视角(jiǎo)观察(chá)中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够(gòu)反映中(zhōng)国出(chū)口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便(biàn)于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的外贸大环境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和(hé)境外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一(y忠孝仁义礼智信24个字顺序，忠孝仁义礼智信24个字的含义ī)致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一(yī)路国(guó)家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类(lèi)型(xíng)出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较(jiào)过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的出口企(qǐ)业订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中国(guó)出(chū)口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年(nián)一季度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大(dà)外(wài)贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多、国(guó)别最(zuì)广，能(néng)够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每(měi)期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量(liàng)较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映(yìng)当前(qián)外(wài)贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场(chǎng)调(diào)研企业反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结(jié)构上境内(nèi)采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结(jié)构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属(shǔ)于(yú)高效(xiào)益客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的忠孝仁义礼智信24个字顺序，忠孝仁义礼智信24个字的含义(de)信息是当(dāng)下(xià)高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的订单(dān)增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的(de)采购规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如(rú)中国对(duì)非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目(mù)前(qián)也开始流向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的(de)产成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分调研企业认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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